Açılış Zili: Güvenliğe Yönelim Yen, Frang ve Altın'a Yaradı; Bakır Yükselişte

Kilit Olaylar

S&P 500, Dow ve NASDAQ 100'deki vadeli işlemlerle beraber Avrupa’daki hisse senetleri, Asyalı tacirlerin genel olarak risk almamayı seçerek yükselen piyasaların karmaşıklığının devam etmesi sebebiyle azalan bir büyüme beklentisiyle fiyatlandırmalarının ardından, bu sabah toparlanmaya çalıştı. Bu güvenli sulara kaçış ABD Hazine Kağıtları’na ve güvenli limanların dövizlerine yaradı.

Bölge genelinde STOXX Europe 600 Endeksi, coin madencilerinin hisseleri tarafından aşağı çekilerek %0,27 düşüş gösterdi. Ancak daha sonra kayıplarını telafi ederek sabahın ilerleyen saatlerinden itibaren yeşil alanda işlem gördü. Son altı seansta “Benchmark” yüzde 3’lük elden çıkarmadan geri dönüş gösterdi.

Daha öncesinde, Asya seansında, MSCI Asya Pasifik Endeksi üst üste altıncı günkü düşüşüne devam ederek %1,52 değer kaybetti. Çin’in Shanghai Bileşik Endeksi, iki gün önceden anakara hisselerinin elden çıkarılmaya başlaması sebebiyle %0,47 düşerek son sekiz seansta %3,21 düşüşe ulaştı.

Hang Seng Endeksi anakaradaki denginden daha kötü bir performansla, %0,99 düşüş gösterdi. Çinli tacirler, Hong Kong Doları üzerindeki endişeler ve ABD ile yaşanan ticaret savaşının başından beri zayıflayan ekonomi sebebiyle Hong Kong bazlı firmalardaki hisselerini elden çıkardılar.

İlginç olarak, Avustralya S&P/ASX 200 Endeksi bölgesel akranlarının gerisinde kalarak, %1,12 zarar bildirdi ve son altı seansta toplam %3,02 düşüş yaşamış oldu. Elden çıkarmaların sebebi ABD’nin Çin ürünlerine 200 milyar dolarlık bir gümrük vergisi daha ekleyebileceği ihtimaliydi. Bunun Çin hisselerinden çok Avustralya hisselerini etkilemesinin sebebi, ülke ekonomisinin kaynakları ihraç etmeye çok bağlı olması ve en büyük alıcılarının da Çin olması. Bu yüzden, Çin ekonomisindeki bir yavaşlama, Avustralya’nın ekonomik büyüme tahminlerinde de düşüşe sebep olmakta.

Teknik açıdan, yakın dönemdeki elden çıkarmalar fiyatları Nisan başından beri devam eden yukarı trendin aşağısına çeker.

Japonya TOPIX Endeksi (Tokyo Borsa Fiyatı Endeksi) %0,74 düşüşle son altı günde toplam %2,71’lik bir kayıp yaşadı. Endeks, Jebi tayfunu ve son birkaç aydır görülen kötü hava koşullarına rağmen Hang Seng Endeksi’nden daha iyi bir performans göstermeyi başardı.

Küresel Mali Durum

Dünkü ABD seansı süresince, FAANG hisselerindeki kayıplar piyasanın geri kalanını da kendisiyle beraber aşağı çekti. Bu kaybın sebebi de regülatörlerin başlıca teknoloji devlerinin yöneticilerini sosyal medyanın Rusya’nın 2016’daki ABD başkanlık seçimlerine müdahalesindeki rolünü konusunda Capitol Hill’de sorguya çekmesiydi.

Twitter (NYSE:TWTR), Facebook (NASDAQ:FB) ve Alphabet (NASDAQ:GOOGL) hisselerindeki düşüşün başı çekmesiyle, NASDAQ Bileşik Endeksi %1,19 kayıp yaşadı. Teknoloji hisselerinde düzenleyici baskının artması, yükselen piyasadaki dağılma korkusunu büyüterek, yatırımcıların daha fazla zarar etmeden hisseleri elden çıkarmasına sebep oldu.

S&P 500 Endeksi, İletişim Hizmetleri (%-1,3) ve Teknoloji hisselerindeki (%-1,25) kayıplar sebebiyle %0,28 düşüş gösterdi. Yatırımcıların savunmaya geçmesi nedeniyle Kamu Hizmetleri (%1,4) ve Temel Tüketici Ürünleri (%1,15) daha iyi bir performans gösterdi.

Russell 2000 Endeksi’nde listelenen küçük sermaye değerli firmalar beklenenin altında bir performansla %0,33 bir düşüş yaşarken, Dow Jones Borsası Endüstri Endeksi (DJIA) pozitif bölgede kapanmayı başaran tek büyük ABD endeksi oldu. Bu bir kez daha piyasalarda son dönemdeki bozgunun sebebinin ticaret savaşları değil, yükselen piyasalar odaklı küresel elden çıkarma korkuları olduğunu kanıtlıyor. Belirsizlik dönemlerinde, Dow’da listelenenler gibi mega sermaye değerli firmalar yatırımcıları çekerken, küçük sermaye değerli firmalar riskli kabul edilir.

Döviz piyasasında, Dolar Endeksi dünkü düşüşünü sürdürerek Japon Yeni, İsviçre Frangı ve Altın gibi geleneksel olarak güvenli varlıkları cazip hale getirdi.

İngiliz Sterlini uzun süreli Brexit görüşmelerinin tetiklediği kayda değer değişkenliğin ardından üst üste ikinci gün ufak da olsa bir değer kazanmayı başardı. Teknik açıdan şu anki hareket sterlinin Nisan’dan beri süregelen aşağı yönde trendinin üzerine çıkışını takip ediyor olabilir.

Goldman Sachs’ın kripto para işlem masası açma planlarını rafa kaldırmasının ardından, Bitcoin, Ethereum ve diğer alternatif paralar büyük düşüş gösterdi.

Bitcoin, bugün %4,55 ve son iki gündür neredeyse %12,75 bir düşüş göstererek son iki haftalık kazancı silip yok etti. Teknik açıdan, çöküş, fiyatın 200 günlük hareket ortalamasına (kırmızı) yaklaşıp, 50 günlük ve 100 günlük hareket ortalamasının altına düşüşünden sonra yaşandı.

Yaşanacak Önemli Gelişmeler

• ABD’nin öneriye sunduğu 200 milyar dolarlık Çin malına karşı ilave gümrük vergisine yönelik halk yorum süresinin son günü Perşembe.
• Ağustos ayına yönelik ABD tarım dışı istihdam raporu Cuma günü yayınlanacak.

Piyasa Hareketleri

Hisseler

• STOXX Europe 600 Endeksi %0,3 düşüş yaşayarak son beş ayın en düşük seviyesine geriledi.
• S&P Endeksi’ndeki vadeli işlemler %0,2 düşerek beşinci müteakip düşüşüyle bir haftadan fazla bir süre içindeki en düşük seviyesine geriledi.
• MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi (ACWI) %0,2 düşerek altıncı müteakip düşüşüyle iki haftadan fazla bir süre içindeki en düşük seviyesine geriledi.
• MSCI Yükselen Piyasa Endeksi (EMI) %0,6 düşerek yedinci müteakip düşüşüyle yaklaşık 14 ayın en düşük seviyesine geriledi.

Dövizler

• Dolar endeksi %0,1’lik kayıp ve kazançlar arasında dalgalanarak sabit bir çizgi çizdi.
• Euro %0,1 düşüşle 1,1619 dolar seviyesine geriledi.
• Japon Yeni, haftanın ilk yükselişini göstererek %0,2 artışla dolar başına 111,36 seviyesine ulaştı.
• Türk Lirası %0,4 düşüşle dolar başına 6,6271 seviyesine geriledi.
• Güney Afrika Randı, %0,5’lik düşüşle son iki yıldan fazla bir süredir en zayıf noktasına gerileyerek dolar başına 15,5037 değerine düştü.
• MSCI Yükselen Piyasalar Döviz Endeksi (EMCI) %0,1’lik düşüşle son 16 ayın en düşük seviyesine geriledi.

Tahviller

• 10 yıllık Hazine Tahvil gelirleri bir baz puandan daha az bir düşüşle %2,90 seviyesine geriledi.
• Alman 10 yıllık Hazine Tahvil gelirleri bir baz puandan daha az bir düşüşle %0,38 seviyesine geriledi.
• İngiliz 10 yıllık Hazine Tahvil gelirleri bir baz puandan daha az bir yükselişle %1,404 seviyesine ulaştı.
• İtalyan 10 yıllık Hazine Tahvilleri’nin Almanya üzerine dağılımı 16 baz puan tırmandı.

Emtia

• Bloomberg Emtia Endeksi %0,05’ten daha az bir yükseliş gösterdi.
• WTI ham petrol %0,2’lik düşüşle haftanın en düşük seviyesine gerileyerek varil başına 68,57 dolar oldu.
• Londra Metal Borsası (LME) bakır fiyatı %0,3 artışla metrik ton başına 5.888,50 dolar değerine yükseldi.
• Altın %0,05’ten daha az bir artışla ons başına 1.197,32 dolar oldu.