Açılış Zili: Yatırımcılar Gelir Raporları Öncesinde Sessiz; Petrolde Düşüş

Kilit Gelişmeler

Avrupa hisseleriyle birlikte S&P 500, Dow and NASDAQ 100'deki vadeli işlemler, Çin'den gelen olumlu ekonomik verilere ve ABD bankalarının Cuma günü iyi gelir raporları yayınlamalarına rağmen çoğu Asya hisselerinin zirvelerinden çok uzak, hatta kayıplarla kapanmasının ardından dalgalanma yaşadı.

Banka hisselerindeki kazançların yiyecek ve içecek hisselerindeki düşüşle dengelenmesiyle birlikte STOXX 600 hafif bir düşüş yaşadı. Ancak Avrupa geneli benchmarkı Avrupa sabah seansının geç saatlerinde yeniden yükselişe geçerek yeşil bölgeye girdi. Teknik açıdan bir "falling flag" formasyonu içinde işlem gören endeks fiyatı, 25 Mart-3 Nisan aralığındaki %4'lük sıçramanın ardından yükselişte.

Erken Asya seansında, ABD Hazine Bakanı Steve Mnuchin ve Çin Dışişleri Bakanı Sözcüsü Lu Kang'ın yakın tarihte bir ticaret anlaşmasına yönelik umutları artırmasının ardından 9 aylık zirveye doğru yükselen bölgesel hisseler sendeleme yaşarken, Çin'in ihracat ve kredi verileri beklentilerin üzerine çıktı.

Çin'in Shanghai Bileşik Endeksi (%-0,34) %2,05'lik yükselişi kaybederek geçen yıl Mart ayından bu yana en yüksek seviyelerin %1,06 altında kapandı. Ticarete yönelik umutların tam da arttığı anda Çin hisseleri neden düşüşe geçti? Şu an bu mantığa aykırı hareketi açıklayacak herhangi temel bir değer olmasa da, teknik açıdan bunun bir "falling flag" formasyonunda bir aşağı yönlü düzeltme olduğunu düşünüyoruz—29 Mart-8 Nisan tarihleri arasındaki altı seansta yaşanan %8,57'lik artışın ardından yükselişte. Bu da, başlıca hareketli ortalamaların yükseliş formasyonuna girmesinin ardından yükselen bir üçgenden yukarı yönlü bir çıkışa yönelik geri dönüş hareketi getirdi.

Hong Kong'un Hang Seng Endeksi de (%-0,33) gün içinde yakaladığı %1,41'lik zirveyi kayba çevirdi.

Güney Kore'nin KOSPI Endeksi (%+0,42) Ekim başından bu yana en yüksek seviyelerde kapanmış olsa da, 50 günlük hareketli ortalamanın bir golden cross için 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktığı anda bir kayan yıldız formasyonu Şubat zirveleriyle birlikte bir çift tepe ihtimalini ortaya çıkardı. Mevcut direnç ise Temmuz-Ekim dipleri tarafından oluşturuldu. Kasım-Aralık'ta bir çift dibin oluşmasının ardından, orta ve uzun vadeli trendler için boğalar ve ayılar arasında bir savaşa tanık oluyoruz.

Avustralya'nın S&P/ASX 200 Endeksi %0,13'lük kazanç ve %0,20'lik kayıp arasından işlem görerek işlemi nötr seviyelerde kapattı.

Japonya'nın Nikkei Endeksi, yılın en düşük seviyelerine ulaşan Japon Yeni'nin ihracatı artırmasıyla birlikte trendin tersine giderek son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Teknik açıdan, fiyat %1,12 yukarıda açıldı—200 günlük hareketli ortalamayı görmezden gelirsek—ve kapanışta kazancı %1,37'ye yükseltti.

Küresel Mali Gelişmeler

Cuma günü ABD hisseleri üç haftalık yükselişin ardından sıçrama yaparken, S&P 500 yeni tarihi zirvesine %1 yaklaştı. Ancak devler kötü performans gösterdi.

IMF'nin küresel büyüme görünümünü gümrük vergilerinin yarattığı sorunlar nedeniyle mali krizden bu yana en düşük seviyesine çekmesinin ardından, G-20 finans liderleri küresel ekonomik büyüme oranının merkez bankalarının gevşeme politikaları sonucu yükselişine işaret ederek moralleri yükseltti.

Aynı zamanda, JPMorgan (NYSE:JPM) ve Wells Fargo (NYSE:WFC) gibi şirketlerin gelir raporlarının beklentilerin üzerine çıkması, faiz oranları konusunda hassas hisselerin bile bu ortamda kar elde edebileceğini gösterdi. Chevron'un (NYSE:CVX) Cuma günü Anadarko Petroleum'u (NYSE:APC) 33 milyar Dolar'lık bir anlaşmayla bünyesine katacağını açıklamasının ardından, enerji sektöründe yeni birleşme ve satın alma aktivitelerinin yaşanacağına—enflasyon için önemli bir itici güç—yönelik işaretler de ekonominin bir dibe yaklaştığına yönelik spekülasyonları artırdı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın FED'e yönelik saldırısını sürdürerek, hisse piyasasının daha iyi performans gösteremeyişi için FED'i suçlamasının ardından 10 yıllık Hazine tahvil gelirleri yükseliş yakalamayı başaramadı ve ABD Doları üst üste ikinci gününde de düştü. Teknik açıdan, boğalar 7 Mart zirvesinin üzerine çıkmaya hazırlanırken, ABD Doları potansiyel bir yükseliş modelinin dibine doğru hareket etti.

Petrol 64 Dolar'ın altına inerek, beş günlük aralığın dibine doğru yöneldi. Aynı zamanda yüksek petrol fiyatlarının küresel talebe zarar vereceğine yönelik endişeler arasında yatırımcılar Rusya'nın üretim kesintilerine devam etmek konusunda sözde çekimserliğini değerlendirmeye çalışıyor.

Önümüzde Neler Var?

• Avustralya Merkez Bankası, son faiz oranı kararının tutanaklarını Salı günü yayınlayacak.
• Çin'in GSYİH, endüstriyel üretim ve perakende satışlar verileri Çarşamba günü yayınlanacak.
• ABD, İngiltere ve Almanya gibi ülkelerin hisse piyasaları Cuma günü Paskalya tatili sebebiyle kapalı olacak.

Gelir Raporları

• Citigroup (NYSE:C) ve Goldman Sachs (NYSE:GS) gelir raporlarını Pazartesin günü piyasa açılışından önce yayınlayacak. United Continental (NASDAQ:UAL) ve PepsiCo da (NASDAQ:PEP) gelir raporlarını bugünün ilerleyen saatlerinde yayınlayacak.

• Bank of America (NYSE:BAC), BlackRock (NYSE:BLK), Alcoa (NYSE:AA), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) (NYSE:JNJ) ve IBM (NYSE:IBM) gelir raporlarını Salı günü yayınlayacak. IBM'in gelir raporu, şirketin değişim hamlesinin momentum kazanıp kazanmadığını görmek amacıyla yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek.

• Morgan Stanley (NYSE:MS), American Express (NYSE:AXP), Netflix (NASDAQ:NFLX) ve Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) gelir raporlarını Çarşamba günü yayınlayacak.

• Honeywell (NYSE:HON) ise gelir raporunu Perşembe günü yayınlayacak.

Piyasa Hareketleri

Hisseler

• MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,6'lık yükselişle bir haftadan fazla bir sürenin en büyük kazancını elde etti.
• MSCI Yükselen Piyasa Endeksi %0,1 yükseldi.

Dövizler

• Dolar Endeksi %0,05'ten daha az düştü.
• Euro %0,2'lik yükselişle 1,1316 Dolar'a ulaştı.
• MSCI Yükselen Piyasalar Döviz Endeksi %0,1'lik yükselişle son üç haftadan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.
• South Korean Won %0,6'lık yükselişle son üç haftadan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.

Tahviller

• ABD 2 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puandan daha az bir artışla %2,39'a yükseldi.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puan düşüşle %2,56'ya geriledi.
• Almanya 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puan artışla %0,06'ya yükseldi.

Emtia

• Altın %0,2'lik düşüşle son beş haftadan daha uzun bir sürenin en düşük seviyesi olan ons başına 1.287,47 Dolar'a geriledi.
• Brent ham petrol %0,2'lik düşüşle varil başına 71,39 Dolar'a geriledi.
• Platinyum %0,9'luk düşüşle son bir haftadan daha uzun bir sürenin en düşük seviyesi olan ons başına 890,50 Dolar'a geriledi.