Açılış Zili: USD Düştü; Petrol Sıçradı; Tacirler Hisseler İçin Yön Beklentisinde

Kilit Olaylar

Küresel ticaretteki belirsiz ortamın içinde yatırımcıların piyasa yönü için sinyal beklemesiyle beraber Avrupa hisselerinde yükseliş görülürken S&P 500, Dow ve NASDAQ 100’deki ABD vadeli işlemleri inişli çıkışlı bir performans gösterdi. 10 yıllık Hazine tahvil gelirleri %3’ün üzerinde kalmaya devam ederken Dolar Ağustos’ta beri en düşük seviyeleri gördü.

ABD’nin Çin mallarına uyguladığı %10’luk gümrük vergisinin hafif olarak değerlendirilmesinin ardından Avrupalı otomobil imalatçılarının hisselerinin değer kazanmasıyla beraber Avrupa geneli STOXX 600 Endeksi beşinci gün ardarda yükselişini sürdürdü. Aynı zamanda Çin’in çoğu ticaret ortağından aldığı mallara getirdiği ortalama vergiyi azaltmayı planladığını bu sabah açıklamasının ardından iyimser hava iyice yayıldı.,

Teknik açıdan, bu ay 50 günlük hareket ortalamasının (DMA) 200 günlük hareket ortalamasının altına inmesinin ardından --bir düşüş sinyali-- Avrupa Benchmarkı bir düşüş kanalının zirvesine yaklaşıyor. Diğer yandan, hem MACD (Moving Average Convergence Divergence) Göstergesi hem de RSI (Göreceli Güç Endeksi) yükselişe yönelik sinyaller veriyor. Göstergelerdeki bu zıtlık mevcut piyasa dinamiğine hakim belirsizliği açıkça göstermekte.

Küresel Mali İşler

Asya seansında Güney Kore’de KOSPI (Kore Bileşik Hisse Fiyatı Endeksi) %0,65’lik yükselişle bölgenin en iyi performansı gösteren endeksi oldu. İki Kore’nin zirve buluşması yatırımcıları iyimserleştirdi. Ancak, Japonya’nın Nikkei, Hong Kong'un Hang Seng ve Çin’in Shanghai Bileşik Endeksi gibi diğer yerel Benchmark’lar pek bir değişim göstermedi.

Dünkü ABD seansında Dow Jones Endüstriyel Ortalama Endeksi %0,61’lik yükselişle diğer başlıca ABD endeksini geride bıraktı. Çin’in devalüasyon yapmayacağını açıklamasının ardından Caterpillar (NYSE:CAT) ve Boeing (NYSE:BA) hisseleri endeksin yükselmesinde önemli bir etken oldu.

Geçen hafta yükseliş bayrağı modelini tamamlamasının ardından Dow dün Ocak sonunda ulaştığı zirve noktanın %0,6 altına ulaştı. Modelin belirttiği hedefin rekor seviyeyle kesişmesi farklı perspektiflerin aynı fiyat seviyesinde buluştuğunu gösteriyor.

NASDAQ %0,08’lik bir düşüşle fazla bir değişiklik yaşamazken, hafif gümrük vergilerinin bir sonucu olarak yatırımcıların yerli hisseler yerine çok uluslulara dönmesiyle beraber Russell 2000 %0,47’lik bir düşüş yaşadı.

Bu zamana kadar yatırımcılar mevcut seviyesinde ticari anlaşmazlıklar konusunda tedirgin olmadıklarını tekrar tekrar gösterdi. Yaşananların ucunda büyük riskler olan müzakere taktiklerinden başka bir şey olmadıklarını düşünmeyi sürdürüyorlar.

Tahvil gelirlerindeki artışa rağmen hisselerin yükselmeye devam etmesi de yatırımcıların hisselerin yükseleceğine olan güvenlerinin bir diğer simgesi, çünkü hala %3’ten daha yüksek tahvil gelirlerinden faydalanmak için hisseleri elden çıkarmadılar. Küresel risk artmazsa ya da dalgalanmalar başlamazsa hisseler yükselmeye devam edecek gibi görünüyor.

ABD ve Kanada’nın NAFTA’da bu hafta bir anlaşmaya ulaşmasının olası görünmediği haberlerinin ardından Dolar başlıca dövizlere karşı değer kaybetti. Teknik olarak, 100 DMA’nın (mavi) altına düşmesinin ardından USD Temmuz sonunda gördüğü en düşük seviyeye tekrar düşecek gibi görünüyor. Ayrıca ikinci bir dip nokta oluşturarak aşağı bir trend kurmuş oldu.

West Texas ham petrol dünün kazançlarını sürdürerek stoklardaki azalmaya ve Dolar’ın zayıflığına rağmen varil başına 71 Dolar seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Teknik açıdan, eğer fiyat 72 Dolar seviyesine yükselmeye devam ederse Ters Omuz Baş Omuz formasyonunu tamamlamış olacak.

Brent geçen hafta boyunca 80 Dolar seviyesine yakın noktalarda işlem gördü. Bu Avrupa ham petrol Benchmark’ı için sürdürülebilir bir fiyat seviyesi mi? Bunun için hem destekleyici hem de karşı gelen argümanlar mevcut.

Önümüzde Neler Var?

• ABD var olan ev satışları için Perşembe günü yayınlanacak olan Ağustos verileri alımların üst üste beşinci ayda da düşüşte olup olmadığını gösterecek. Eğer düşüş devam ediyorsa bu 2013-14’ten beri en uzun düşüş yaşanan dönem olacak.
• OPEC ve müttefikleri bu haftasonu Cezayir’de toplanıyor.

Piyasa Hareketleri

Bütün fiyatlar yazının yazıldığı zaman için geçerlidir.

Hisseler

• Stoxx Europe 600 Endeksi %0,4 yükseldi.
• S&P 500 Endeksi’ndeki vadeli işlemler %0,09’dan daha az bir artış gösterdi.
• İngiltere’nin FTSE 100 Endeksi yaklaşık %0,2 yükseldi.
• Almanya’nın DAX Endeksi %0,05’lik artışla son iki haftadan daha uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.
• MSCI Yükselen Piyasalar Endeksi %1,11’lik artışla son iki haftadan daha uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.
• MSCI Asya Pasifik Endeksi %1,32’lik artışla neredeyse son üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Dövizler

• ABD Dolar Endeksi %0,23 düştü.
• Euro %0,26’lık artışla 1,1703 Dolar oldu.
• İngiliz Sterlini %0,51’lik artışla son sekiz haftanın en yüksek değeri olan 1,3211 Dolar seviyesine ulaştı.
• Japon Yeni %0,1’den daha fazla bir artışla Dolar başına 112,20 seviyesine ulaştı.

Tahviller

• 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puandan daha az bir artışla son dört ayın en yüksek seviyesi olan %3,06’ya ulaştı.
• Almanya’nın 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puandan daha az bir düşüşle %0,485 seviyesine gelerek son bir haftadan daha uzun bir süredir ilk kez düşüş yaşadı.
• İngiltere’nin 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puan düşüşle %1,602 seviyesine gelerek son bir haftadan daha uzun bir süredir ilk kez düşüş yaşadı.
• İtalya’nın 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puandan daha az bir artışla %2,856 seviyesine ulaştı.

Emtia

• West Texas Intermediate ham petrolü %0,8’lik artışla varil başına 71,69 Dolar seviyesine gelerek yaklaşık son dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Altın %0,05’ten daha az bir düşüşle ons başına 1.203,72 Dolar oldu.