Palantir Technologies Inc (PLTR)

Investing.com – Palantir Technologies hissesi sabah seansında %3,8 düştü. Hisse 165,10 dolara geriledi. Ekim ayında 212,94 dolarla ulaştığı rekor seviyeden %20'den fazla değer kaybetti. Asıl neden kalıcı bir değerleme düzeltmesi yaşanması. Şirket üçüncü çeyrekte 2,31 milyar dolar gelir açıkladı. Bu rakam yıllık bazda %96 artış gösterdi. Ancak yatırımcılar ABD ticari sözleşme değerindeki büyüme yavaşlamasına odaklandı. Yeni sözleşme değeri büyümesi ikinci çeyrekte %153 iken üçüncü çeyrekte %11'e geriledi. Toplam sözleşme değeri ise çeyreklik bazda %13'ün üzerinde düştü.

Buna ek olarak, şirketin Teknoloji Direktörü Shyam Sankar bir Form 144 bildirimi yaptı. Bildirim 10 Kasım 2026 tarihinde SEC'e sunuldu. Sankar yaklaşık 300.000 hisse satma planını açıkladı. Satışın değeri kabaca 50 milyon dolar. Satış önceden oluşturulmuş bir 10b5-1 planı kapsamında yapıldı. Plan son satıştan aylar önce kabul edilmişti. Bu durum yönetimin görüşü hakkında sinyal değerini sınırlıyor. Ancak satış hassas bir zamana denk geldi. İçeriden bilgi sahibi kişiler son çeyrekte toplam 92 milyon doların üzerinde hisse sattı. Analist görüşleri bölünmüş durumda. Jefferies Düşük Performans notunu koruyor. Hedef fiyat 80 dolar olarak belirlendi. Analist şirketin değerlemesinin kazancın 245 katı ve serbest nakit akışının 189 katı olduğunu belirtti. İyimser büyüme senaryolarında bile bu değerleme haklı gösterilemez.

Bu arada, piyasa ortamı bugün ek baskı yaratıyor. Nasdaq Composite %1,6 düştü. S&P 500 ise %0,9 geriledi. Teknoloji ve büyüme hisselerinde geniş çaplı zayıflık görülüyor. Palantir'in yapay zeka yazılım sektöründeki rakipleri de zorlu bir değerleme ortamında ilerliyor. Snowflake ve Datadog bu rakipler arasında. Ancak Palantir'in %96'lık büyüme oranı rakiplerinin çok önünde. Rakipler yaklaşık %35 gelir büyümesi kaydediyor.

Sonuç olarak, hissedeki bugünkü düşüş devam eden bir yeniden dengelenmeyi yansıtıyor. Palantir'in olağanüstü iş ivmesi ile yatırımcıların ödemeye razı olduğu prim arasında ayarlama sürüyor. Hisse hala gelir ve kazanç katlarında önemli bir primle işlem görüyor. Rezervasyon büyümesindeki herhangi bir yavaşlama işareti pozisyon azaltma nedeni olarak görülüyor. Güçlü üst gelir büyümesine rağmen bu durum geçerli. Özellikle riskten kaçınma eğiliminin hakim olduğu bir seansta bu etki daha belirgin.