Geçen hafta ABD’deki seçimlerde Cumhuriyetçi aday Donald Trump ve Demokrat aday Kamala Harris arasındaki rekabette seçmenler sandığa gitti. AP tahminlerine göre Trump, gerekli 270 delege sayısını aşarak yeniden başkan seçildi. Seçimlerin ardından ilk faiz kararını açıklayan Fed, politika faizini 25 baz puan düşürdü. Fed Başkanı Jerome Powell, Trump’ın görevde kalmasını istemesi halinde görevinden ayrılmayacağını ifade etti. Trump’ın yeniden başkanlık dönemine başlaması, piyasalarda Fed’in daha ihtiyatlı bir para politikası izleyeceği yönünde değerlendirmelere yol açtı.
Michigan Üniversitesi’nin Tüketici Güven Endeksi, Kasım ayında 73’e yükseldi ve ekonomistlerin 71 olan tahmininin üzerine çıktı. Ekim ayında 70,5 olan endeks, dört aydır artış gösteriyor. Beklentiler endeksi 74,1’den 78,5’e yükselerek 2021 ortalarından beri en yüksek seviyeye ulaşırken, cari koşullar endeksi 63,9’dan 64,4’e düştü. Bir yıllık enflasyon beklentisi yüzde 2,7’den yüzde 2,6’ya düşerken, beş yıllık beklenti yüzde 3’ten yüzde 3,1’e çıktı. Tüketici Anketleri Direktörü Joanne Hsu, güvenin seçim döneminde yükseldiğini ve tüketicilerin ekonomi konusunda daha iyimser olduğunu belirtti; bu artışın harcamalara yansıması beklenebilir.
Çin’de Ekim 2024’te tüketici fiyatları durgun bir seyir izlerken, üretici fiyatlarında yüzde 2,9 düşüş yaşandı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık yalnızca yüzde 0,3 oranında artış gösterdi. Bu durum, hükümetin genişlemeci para politikalarının henüz fiyatlara tam olarak yansımadığını gösteriyor. TÜFE, 19 aydır sıfıra yakın bir artış gösterirken, üretici fiyatları ise 25 aydır düşüş eğiliminde. Üretici fiyatları endeksi (ÜFE), yıllık bazda yüzde 2,9 oranında azaldı.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, güçlü büyüme ve verimlilik artışlarının daha yüksek faiz oranlarını gerektirebileceğini söyledi. Aralık ayındaki faiz indirimi konusunda henüz bir açıklama yapmayan Kashkari, ekonominin dayanıklılığından etkilendiğini belirtti. Ayrıca, Başkan Trump ile Fed arasında bir gerginlik yaşanacağına dair endişe duymadığını ve iki siyasi partinin de enflasyonla mücadele konusunda ortak bir görüşe sahip olduğunu vurguladı. Washington’daki gelişmelerin etkisinden endişe duymadığını ifade eden Kashkari, güçlü bir ekonomi ve düşük enflasyon hedefinde ilerleme sağlandığını belirtti.
Dolar endeksi Pazartesi günü 105 civarında sabit kaldı. Yatırımcılar, bu hafta sonu açıklanacak olan ABD enflasyon verileri öncesinde önemli bahisler yapmaktan çekiniyor. Bu veriler, Federal Rezerv'in bir sonraki politika kararları hakkında önemli sinyaller sağlayabilir. Yatırımcılar ayrıca Fed yetkililerinin son yorumlarını bekliyor. Başkan Jerome Powell'ın Perşembe günü konuşması planlanıyor. Geçtiğimiz hafta dolar keskin bir oynaklık yaşadı ancak nihayetinde, kısmen enflasyonist politikalar ve Donald Trump'ın seçim zaferinin ardından artan borç yüküyle ilgili endişeler nedeniyle daha yüksek bir seviyede kapandı. Federal Rezerv ayrıca faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü ancak gelecekteki kesintilerin hızı hakkında çok az rehberlik sağladı. Son dalgalanmalara rağmen dolar, çoğu önemli para biriminde gücünü korudu ve Çin yuanı ve antipodean para birimlerine karşı daha da güçlenmeye hazır. Bu, Çin'den gelen hayal kırıklığı yaratan teşvik önlemleri ve zayıf enflasyon verileri ortasında geliyor.
Bitcoin, Trump'ın Yükselişiyle 80.000 Doların Üzerine Çıktı
Bitcoin, Donald Trump başkanlığı ve Cumhuriyetçilerin yönettiği Kongre altında daha elverişli bir düzenleyici ortam beklentisiyle kripto fiyatlarının fırlamasıyla Pazartesi günü 80.000 doların üzerine çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Kripto endüstrisinin açık sözlü destekçisi olan Trump, ABD'yi "gezegenin kripto başkenti" yapma ve ulusal bitcoin rezervleri oluşturma sözü verdi. Bu seçimde Trump'ın önde gelen destekçilerinden Elon Musk, ABD'nin kripto alanında inovasyona öncülük etmezse geride kalma riskiyle karşı karşıya olduğu konusunda uyararak bu duyguları tekrar dile getirdi. Ayrıca, kısa bitcoin pozisyonlarının hızla kapanması, perakende yatırımcıların piyasaya geri dönmesiyle birlikte yükselişi daha da körükledi.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Robert Holzmann, Aralık ayında faiz indirimi olasılığının bulunduğunu ancak bunun kesin olmadığını ifade etti. Holzmann, bu olasılığa karşı bir engel olmadığını ancak otomatik bir sonuç beklemediğini vurguladı. Ayrıca, Trump’ın başkanlık dönemi boyunca Çin’e yönelik yüksek gümrük vergileri uygulama planının yanında Avrupa’ya da belirgin gümrük vergileri getirebileceğini, bunun da daha güçlü bir bloklaşma riskini beraberinde getirebileceğini belirtti.
Avrupa hisse senedi piyasaları, yatırımcıların ABD seçim sonuçlarının Avrupa şirketleri üzerindeki potansiyel etkisini yeniden değerlendirmesiyle Pazartesi günü daha yüksek bir açılışa hazırlandı. Geçtiğimiz hafta, Avrupa hisse senetleri, ABD Başkanı seçilen Donald Trump'ın politikalarının Avrupa ihracatını hedef alabileceği ve küresel bir ticaret savaşı riskini artırabileceği endişeleri arasında baskıyla karşı karşıya kaldı. Ayrıca, Almanya'daki siyasi türbülans finans piyasalarını sarstı. Yatırımcılar şimdi Pazartesi günü Hannover Re ve Continental dahil olmak üzere büyük Avrupa şirketlerinin kazanç raporlarına odaklanmış durumda, ancak önemli bir ekonomik verinin yayınlanması planlanmıyor. Piyasa öncesi işlemlerde, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli işlemleri yaklaşık %0,5 arttı.
METAL : Bakır vadeli işlemleri, yatırımcıların Çin'deki ekonomik görünümü ve ikinci bir Donald Trump başkanlığının potansiyel etkisini değerlendirmeye devam etmesiyle, çalkantılı bir haftanın ardından Pazartesi günü pound başına 4,29 dolar civarında sabitlendi. Cuma günü Çin, yerel hükümet finansmanını kolaylaştırmayı ve durgun ekonomik büyümesini desteklemeyi amaçlayan 10 trilyon yuanlık bir borç paketi duyurdu. Ancak, doğrudan ekonomik teşvik önlemlerinin eksikliği yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı ve dikkatleri Trump yönetimi altında ABD ile Çin arasında artan gerginliklere ve daha yüksek tarife risklerine yeniden odakladı. Ayrıca, hafta sonu yayınlanan veriler Çin'de devam eden deflasyonist baskıları ortaya koydu ve bu da dünyanın en yaygın kullanılan endüstriyel metali olan bakıra olan talebi daha da zayıflattı.
XAUUSD – Altın Teknik Analizi
ABD seçimlerinde Trump’ın zaferi ve dolar endeksindeki artış nedeniyle değer kaybı yaşayan altın, Fed faiz artışı sonrası toparlanma gösterdi ancak haftalık bazda değer kaybı yaşadı. Yeni haftanın ilk işlem gününde 2650 dolar seviyesindeki 100 günlük hareketli ortalama, kısa vadede en önemli destek olarak izlenebilir. Kıymetli metalde toparlanma eğilimleri yaşanması durumunda ise 21 günlük ortalamanın bulunduğu 2700 dolar ve kritik direnç seviyesi 2715 dolar gözlemlenebilir.
Dirençler: 2700 / 2715 / 2750
Destekler: 2650 / 2625 / 2600
XAGUSD Teknik Analizi
Trump’ın başkanlığıyla birlikte geri çekilmeler yaşayan ons gümüşte, 32.50 dolar seviyesinin altına inmesi, baskı oluşturdu. 50 günlük üssel ortalamanın altında işlem gören gümüş, haftaya alıcılı başladı. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 31.45 ve 31.65 direnç seviyeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 31.05 ve 30.80 destek seviyeleri takip edilebilir.
Dirençler: 31.45 / 31.65 / 31.95
Destekler: 31.05 / 30.80 / 30.60
EUR/USD Teknik Analizi
Trump’ın başkanlık döneminin başlamasıyla paritede yaşanan değer kaybı, dolar endeksindeki yükselişle karşılık buldu. Endeksin 105.5 seviyesini test etmesiyle 1.0680 seviyelerine kadar gerileyen parite, yeni haftaya alıcılı başladı. Paritede yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.0740 ve 1.0760 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1.0685 ve 1.0665 destek seviyeleri izlenebilir. ABD’de açıklanacak enflasyon verisi, paritenin fiyatlamaları açısından önem taşıyor.
Dirençler: 1.0740 / 1.0760 / 1.0790
Destekler: 1.0685 / 1.0665 / 1.0650
NASDAQ100 Teknik Analizi
Nas100 vadeli kontratında Trump’ın zaferi ve Fed faiz kararının ardından yükseliş devam ediyor. Endeks, tarihi zirvelerini yenileyerek yükselirken, Tesla, Nvidia ve Amazon’un yükselişi endeksi destekliyor. ABD ve Avrupa borsaları gün içinde izlenebilir. Yukarı yönlü hareketin sürdüğü kontratta 21400 / 21600 ve 21750 direnç seviyeleri takip edilebilir. Satış eğiliminde ise 21126 / 20915 ve 20715 destek seviyeleri hedeflenebilir.
Dirençler: 21400 / 21600 / 21750
Destekler: 21126 / 20915 / 20715
UKOIL Teknik Analizi
ABD’den gelen sondaj kulesi verisinde değişiklik olmazken, Fed faiz kararından sonra yaşanan geri çekilmeyle kontrat izleniyor. Gün içerisinde ABD ve Avrupa borsaları takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 74,47 / 75,43 ve 76,08 direnç seviyeleri; satış eğiliminde ise 72,90 / 71,95 ve 70,70 destek seviyeleri öne çıkıyor.
Dirençler: 74,47 / 75,43 / 76,08
Destekler: 72,90 / 71,95 / 70,70