Yazar – Geoffrey Smith
Investing.com – Perakende satış verileri, piyasanın faiz artırımları ve ekonominin gücü konusunda ne kadar endişelendiğine yönelik yeni bir gösterge olacak. Banka kazançları dördüncü çeyrek raporlama dönemini başlatıyor ve Rusya’nın Ukrayna’yı işgalini önlemek amacıyla yapılan diplomatik görüşmeler, ilerleme olmadan bitti. Avrupa’nın enerji fiyatları da buna karşılık yükseldi.
14 Ocak Cuma günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:
1. Kazanç dönemi başlıyor
ABD’nin dördüncü çeyrek kazanç dönemi JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) ve Citigroup (NYSE:C) raporları ile başlayacak.
Özellikle JPM ve Citi için sonuçlar, ekonomik toparlanmanın önceki çeyreklere göre rezervlerini daha çok açmalarına yardımcı olmasının yanında yıl sonuna doğru yapılan anlaşmalar ve sermaye piyasalarının gücü sayesinde sürdürülebilir bir nitelikte olabilir. JPMorgan CEO’su Jamie Dimon, 2022’de ekonomik büyümenin yine güçlü olmasını beklediğini ve bunun da banka görünümüne yansıyabileceğini söyleyen bir notu müşterileri ile paylaştı.
Tek olumsuz etken, Wall Street'in yıla çok sağlam bir başlangıç yapmış olması olabilir çünkü yükselen uzun vadeli faiz oranları, gelecekteki kredi marjlarına ilişkin görünümün temelini oluşturuyor. Wells Fargo hissesi bugüne kadar %17 artarken Citigroup hissesi %12 ve JPM %6'nın üzerinde değer kazandı.
2. ABD'de perakende satış raporu beklenirken Çin’in ticaret akışları sakinleşmeye başlıyor
ABD’nin Aralık ayı perakende satış rakamlarının, aylık bazda mevsimsellikten arındırılmış olarak %0,1 düşmüş olması bekleniyor.
Tüketicilerin geçen yıl biriktirdiklerini tükettiğine dair işaretlere rağmen çekirdek perakende satışların da %0,2 yükselişle art arda beşinci aylık artışı yaşamış olduğu düşünülüyor. Experian'ın dün gece yayınlanan sonuçları, tüketicilerin kredi puanı sorgulamalarında sert bir artış olduğundan bahsetti.
Öte yandan Çin’in mal ticaretinde yılın sonuna doğru soğuma yaşandığına dair göstergeler de mevcut. Ülkede ihracat büyümesi yıl bazında %20,9’a düşerken ithalat büyümesi de %30’lardan %20’lerin altına indi. Buna rağmen geçen yıl ülkenin verdiği 676 milyar dolarlık ticaret fazlası yeni bir rekor oldu ve hükümet teşvikinin ne kadar tüketici talebi yarattığına güçlü bir örnek teşkil etti.
3. Faiz gerginliği teknoloji hisselerini vururken borsa küçük artışlarla açılacak
ABD piyasaları hafif artışla açılacak.
Fed Yöneticisi Chris Waller, Bloomberg’e yaptığı açıklamada 2022’de üç faiz artırımının “iyi bir başlangıç” olduğunu söylerken bu, daha fazlasının da gerekebileceğini ima eden bir yorum olarak alındı. Buna ek olarak Waller, Fed’in bu ay sonundaki toplantıda tahvil alımlarını hızla bitirme beklentilerini yükseltti.
Dow Jones 106 puan artarken S&P 500 %0,2 yükseldi ve Nasdaq 100 sakin seyretti. Nasdaq ayrıca %2,5 düşüşle zayıf bir performans sergiledi.
10 yıllık hazine getirileri 3 bp artışla %1,75’e yükseldi.
4. ABD-Rusya arasında Ukrayna’yla ilgili görüşmeler bozulduktan sonra ruble düştü ve Avrupa’nın gaz fiyatları yükseldi
Gelecek aylarda ekonomide durgunluk görülme olasılığını artıran faktörler üzerine Avrupa’da enerjinin toptan satış fiyatları yine yükseldi.
Ukrayna ile ilgili ABD ve Rusya arasında yapılan görüşmeler, hiçbir ilerleme kaydetmeden bitti ve ardından Ukrayna hükümetinin web sitelerine yönelik büyük bir siber saldırı gerçekleşti. Rusya’nın yapacağı yeni bir saldırının ABD ve Avrupa’dan yeni yaptırımlarla karşılanacağına dair korkular, rublede ve Rus piyasalarındaki hisselerde düşüşe yol açtı.
Avrupa stok seviyelerinin, her zamankinden altı hafta erken bir zamanda %50’nin altına düştüğünü gösteren verilerle aynı günde, Kuzeybatı Avrupa’nın gaz vadeli işlemler göstergesi %13 artışla megavat/saat başına 96 euroya yükseldi. Bu, mevsim normalinin dışında olan ılıman havanın soğuması durumunda bu kış enerji dağıtımının parça parça yapılma olasılığını artırıyor.
Aynı zamanda Electricite de France’ın, reaktöründe planlı olmayan kesintilerden dolayı üretim tahminini düşürmesinin ardından elektrik vadeli işlemleri de tekrar yükselişe geçti. Tüketicilerin hissettiği baskıyı azaltmak için piyasa fiyatlarında büyük bir indirim yaparak daha düşük fiyatlarda daha çok enerji satmaya zorlayan bir hükümet kararnamesi sonrasında EDF (PA:EDF) hisseleri %23 düşüş yaşadı.
5. Çin’in ticaret verileri ve Rusya gerilimi üzerine petrol yine yükselirken gözler ABD’nin kule sayımında
Küresel petrol sektörünün, bu yıl dünyanın ihtiyacı olacak petrolü üretme kapasitesine yönelik endişeler sürerken Çin’in ticaret verilerinden sonra ham petrol fiyatları iki ayın zirvesini gördü.
WTI %1,1 artışla 83,00 dolar olurken Brent %1,2 yükselerek 85,44 dolara ulaştı.
Bu hafta, Baker Hughes’un kule sayımı ve CFTC’nin pozisyonlama verileri ile sona erecek.