Bu yıl popülaritesi hızla artan yapay zeka sektörüyle birlikte bu alanda faaliyet gösteren şirketler de dikkate değer kazançlar elde etmeye başladı. Yapay zeka hisseleri arasında yer alan Palantir de bu rüzgarı arkasına alarak hızlı talep gören hisseler arasında.
PLTR hissesi, yılın ikinci yarısına doğru yükseliş ivmesini hızlandırdı ve geçen hafta 21,85 dolara kadar yükselerek son iki yılın en yüksek değerine ulaştı. Zirveden gelen kısmi satışlar ise Palantir’in çok beklenen Birleşik Krallık Ulusal Sağlık Servisi ile yapılan anlaşmanın büyüklüğünün beklenenin altında kalmasına bağlandı.
Yine de şirketin yıl boyunca iş birliklerine devam etmesi, bazı aksaklıklar görülse de devlet kurumlarının gelirin önemli bir kısmını oluşturması, ticari satışların artarak devam etmesi ve şirketin 1 milyar dolarlık geri alım programı açıklaması gibi olumlu faktörler, PLTR’ye yönelik beklentileri canlı tutuyor.
Diğer yandan 3. çeyrek kazançlarının da beklentilerin üzerinde gelmesi hisse fiyatında önemli bir sıçramayı tetikledi. Palantir, 3. çeyrekte 558,2 milyon dolar gelir ile hisse başına kârını 7 sente çıkarırken HBK’de beklentileri %25 oranında aştı. Bu finansal sonuçların ardından PLTR payına ilk tepki %26 oranında yükseliş şeklinde gerçekleşti. 
Olumlu rakamların ardından 12 analist de Palantir için tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Buna göre 14 Şubat’ta açıklanması beklenen son çeyrek kazanç raporunda HBK tahmini 0,076 olurken çeyreklik kazancın 603,2 milyon dolar olması bekleniyor. 
Böylece Palantir’in 2023 yılı için gelirini 2,22 milyar dolar üzerinde olacağı tahmin edilirken bu gelire göre hisse başı kârının da yılık 25 sente ulaşacağı öngörülüyor. Önümüzdeki 2 yıl içinde uzun vadeli tahminlerini paylaşan analistlerin ortak görüşü Palantir’in gelirini yıllık bazda %20 oranında artırarak 2025 sonu itibarıyla 3,2 milyar dolara çıkaracağı yönünde. 
Öyle ki InvestingPro üzerinden geçmiş verilere bakıldığında şirketin 2021 yılından bu yana çeyreklik kazançlarının 2023’ün 2. çeyreği haricinde her dönem beklentilerin üzerinde açılması da olumlu bir gelişme olarak kabul edilebilir.
Bu yıl finansal açıdan gelişim gösteren şirket, son çeyrek sonuçlarında gelir büyümesindeki düşüş ivmesini de sonlandırdı. 3. çeyrekte yıldan yıla %16 gelir artışı sağlayan Palantir, bir önceki çeyrekteki ivme kaybını telafi ederek gelir büyümesinde bir iyileşme sinyalleri vererek gelirini artırmaya devam etti.
Şirket ayrıca brüt kâr marjını %75’in üzerinde tutmaya devam ederek etkileyici marjların yanı sıra brüt kâr marjında yükseliş ivmesiyle birlikte bu yılı kârda kapatmaya hazırlanıyor.
Palantir, halka arz olduktan sonra başarılı faaliyetlerini istikrarlı şekilde devam ettirerek bu yıl ilk kez çeyreklik bazda kâr açıklamaya başladı. Son çeyrekte de Palantir, 73,4 milyon dolar net kâr bildirirken geçen yılın aynı döneminde 123,9 milyon dolar net zarar açıklamıştı.
Şirketin nakit akış durumu da pozitif yönleri arasında yer alıyor. Son verilere göre bilançosundaki nakit durumu borçlarının üzerinde seyreden Palantir için InvestingPro’nın nakit akışı skoru 5 üzerinden 4 ile çok iyi performans olarak etkileniyor.
Palantir’in bu yıl etkileyici performansına katkı sağlayan en önemli gelişmeler arasında “Yapay Zeka Platformu”nun lansmanı sayılabilir. Yıl boyunca kullanıcı sayısı artan platformun şirket için yeni bir gelir akışı oluşturmaya başladığı görülüyor.
Yapay zeka şirket, bu yıl devlet gelirlerini %12 artırarak 308 milyon dolara yükseltti, ancak bu miktar, tahminlerin altında kaldı. Neyse ki özel şirket gelirlerindeki %23’lük artış bu kalemde gelirin 234 milyon dolardan 251 milyon dolara çıkmasını sağladı. Bu da ticari pazar gelirinin devlet gelirlerine yaklaştığını gösteriyor. Böylece şirket gelir kalemlerini çeşitlendirme yoluyla gelir yoğunlaşması riskinden kurtularak daha sağlıklı bir yapıya kavuşmaya başlıyor.
Şirketin büyüme planları çerçevesinde kurduğu ortaklıklar ve satın alımlar da oldukça önemli. Palantir, geçen yıl Japonya’da şirketin yazılımını satan ortak girişimi satın aldı ve böylece Japon sigorta şirketi Sompo en büyük müşteri haline geldi. Palantir, ayrıca yakın zamanda Microsoft ile iş birliğini devlet kurumlarına yönelik bulut bilişim girişimiyle genişletti.
Bunun yanında şirketin kurumsal şirketlerin yapay zeka yazılımlarını daha hızlı benimsemesini sağlamak için IBM ile bir ortaklığı da bulunuyor. Bu olumlu satın alımlar ve iş birlikleri haricinde şirket için bir sorun olarak görülebilecek gelişme ise ABD Hükümeti ile ilgili sözleşmelerin yenileme dönemine girecek olması. Şirket, her ne kadar özel şirket müşteri portföyünü artırmaya devam etse de gelirinin yaklaşık %60’ını devlet kurumlarından sağlıyor.
Diğer yandan şirket 1 milyar dolarlık geri alım programı açıklamasına rağmen henüz hisse alımına başlamadı. Ancak hisse fiyatının olası geri çekilme durumlarında şirketin hisse alımlarına başlaması, fiyatı destekleyen bir faktör olarak karşımıza çıkabilir.
Palantir hissesi ile ilgili bir beklenti de 3. çeyrek kazanç raporu sonrası şirketin CEO’su Alex Karp’ın da değindiği PLTR’nin S&P 500’e dahil edilme durumu. PLTR, S&P 500 endeksine dahil edilirse bu hisseye yönelik talebi önemli ölçüde artırabilir.
InvestingPro Adil Değer Analizi
InvestingPro üzerinden PLTR’nin adil değer analizini kontrol edersek; karşımıza PLTR için bir düşüş beklentisi çıkıyor. InvestingPro’da 11 finansal modele göre yapılan hesaplama yüksek belirsizlikte hissenin şu an %31 oranında aşırı değerli olduğunu ve adil değerinin 13,58 dolar olduğunu gösteriyor. 16 analizin konsensüs tahmini ise PLTR’nin adil değerinin 15 dolar bandında olduğu yönünde.
PLTR Teknik İncelemesi
PLTR payını teknik açıdan değerlendirirsek beta’sı 2’nin üzerinde seyreden hissenin oldukça volatil hareket ettiğinden bahsedebiliriz.
PLTR, halka arz sonrası 20 - 30 dolar bandında uzun bir süre yatay kaldıktan sonra 5 dolara kadar bir düşüş eğilimine girdi. Bu yılın başında ise yapay zeka desteğiyle hızla talep görmeye başlayan hisse, bu ay 2020 - 2021 dönemindeki kanal hareketinin alt bandı olan 20 dolara kadar ulaştı. Bu seviye aynı zamanda derin düşüş trendi baz alınarak bakıldığında Fib 0,618 ideal düzeltme değerine denk geliyor.
Bu yüzden kritik bir dönemeçte olduğunu tahmin ettiğim PLTR hissesi, haftalık kapanışta 20 dolar direncini aşamazsa bu yılki yükseliş trendinin bir düzeltmesini yapabilir ve 14 dolara doğru bir geri çekilme görebiliriz. Mayıs - Eylül döneminde savunuluna bu fiyat bölgesi, olası düşüşte kırılırsa geri çekilmenin 11 dolar alanına kadar devam etmesi mümkün hale gelebilir.
Ancak olumlu senaryoda alıcılar, 20 dolar engelini aşabilirse 25 - 30 dolar aralığı bir ara direnç olmak üzere yükseliş ivmesinin 35 - 43 dolar bölgesine doğru devam edebileceğini görebiliriz.
Hisse senetlerinin borsa verileri, adil değeri, sağlık durumu ve profesyonel grafikler başta olmak üzere yatırımlarınızdan kazançlı çıkmanıza yardımcı olacak tüm araçlar InvestingPro’da. Katılmak için tıklayın.
Feragat: Yazarımız bu hisselerden herhangi birine sahip değildir. Tamamen eğitim amaçlı hazırlanan bu içerikler, yatırım tavsiyesi kapsamında değerlendirilemez.