Bu yazı 28.09.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Çinli yetkililer, halka açık şirketlere yönelik incelemeler ve yaptırımlar uygulamaktaydı. E-ticaret, online bahis, ücretli eğitim, gayrimenkul ve tütün gibi çeşitli sektörlere yönelik düzenlemeler arttı. Bunun sonucunda, çok sayıda hisse 2021'de şu ana dek ciddi değer kaybı yaşadı.
Örneğin, bazı popüler hisselerin yıl başından bugüne kadarki (YTD) performanslarına bakalım:
- Alibaba (NYSE:BABA) - %36,2 düştü (YTD);
- Baidu (NASDAQ:BIDU) - %27,9 düştü (YTD);
- Didi Global (NYSE:DIDI)) - Haziran'daki ilk halka arzından bu yana %41,2 düştü;
- NetEase (NASDAQ:NTES) - %15,1 düştü (YTD);
- New Oriental Education & Technology (NYSE:EDU) - %89,7 düştü (YTD);
- Nio (NYSE:NIO) - %26,2 düştü (YTD);
- Pinduoduo (NASDAQ:PDD) - %46,4 düştü (YTD);
- Tencent (OTC:TCEHY) - %18,1 düştü (YTD).
Aynı zamanda, lider gayrimenkul şirketi China Evergrande Group'un (OTC:EGRNY) 300 milyar dolarlık borcunu ödeyemeyeceğine dair geniş bir endişe de var. Krizin yayılmasına yönelik korku küresel piyasalarda son dönemde görülen oynaklığı artırdı.
Ancak bireysel hisselerdeki kayıplara rağmen, Shenzhen Composite ve Shanghai Composite endeksleri 2021'de yaklaşık %3,2 yükseldi. Bu yüzden, bazı yatırımcılar Çinli hisselerdeki düşüşlerin büyük kısmının en azından şimdilik sona erip ermediğini merak ediyor.
Çok sayıda soru işaretine rağmen, Çin hala dünyanın en büyük ikinci ekonomisi. Bu yüzden, piyasaya zıt hareket eden yatırımcılar mevcut risk/kazanç oranını cazip bulabilir. Bu okuyucularımız, aşağıda incelediğimiz iki borsa yatırım fonunu (ETF) daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
1. SPDR® S&P® China ETF
- Mevcut Fiyat: 110,46 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 107,16 - 156,29 dolar
- Temettü Geliri: %1,17
- Masraf Oranı: yıllık %0,59
SPDR® S&P China ETF (NYSE:GXC) Çin merkezli çeşitli şirketlere yatırım yapıyor. Fon hem "China A Shares" hisselerine, hem de ABD'de Amerikan mevduat belgesi (ADR) olarak işlem gören şirketlere erişim sunuyor.
902 hisseye sahip GXC, S&P® China BMI endeksini takip ediyor. Fon Mart 2007'de işlem görmeye başladı.
Keyfi Tüketici Ürünleri %27,75'le fonda en büyük ağırlığa sahip sektör. Onu İletişim Hizmetleri (%16) ve Finans (%13,48) sektörleri takip ediyor. İlk 10 hisse, 1,73 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık üçte birini oluşturuyor.
Sosyal medya ve eğlence grubu Tencent; e-ticaret devleri Alibaba ve JD.com (NASDAQ:JD); yemek teslimat platformu Meituan (OTC:MPNGF) ve China Construction Bank (OTC:CICHF), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon son 12 ayda yaklaşık %4,3, Ocak 2021'den bu yana ise %15,5'in üzerinde düşmüş durumda. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 11,64 ve 1,73. Düşüşlerin devamının muhtemel olmadığını düşünen okuyucularımız, bu seviyelerden yatırım yapmayı düşünebilir.
2. Global X MSCI China Health Care ETF
- Mevcut Fiyat: 26,36 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 23,09 - 34,29 dolar
- Temettü Geliri: %0,07
- Masraf Oranı: yıllık %0,65
ABD-Çin Ekonomik ve Güvenlik İnceleme Komisyonu'nun bir raporuna göre:
"Çin'de kişi başına sağlık harcamaları yükselişte, ancak diğer büyük ekonomilere kıyasla hala düşük seviyede... Çinli yetkililer başta 2016'da yayınlanan Sağlıklı Çin 2030 Planı'nda olmak üzere sağlık hizmetlerinde iyileştirmeleri öncelik haline getirdi... Neredeyse evrensel sağlık sigortasına rağmen, Çin'de vatandaşların sağlık hizmetleri için yaptıkları harcamalar 2019'da tüm sağlık harcamalarının %28,3'ünü oluşturdu. Bu oran ABD'de ise %11."
Son verilere göre:
"Çin'in sağlık hizmetleri piyasasının 2019'daki 6 trilyon RMB'den 2030'a kadar 16 trilyon RMB'ye büyümesi bekleniyor. Yaşlanan ve giderek zenginleşen bir nüfusun sağlık hizmetlerine yönelik talebi hızla büyüyor."
İkinci fonumuz olan Global X MSCI China Health Care ETF (NYSE:CHIH) Çin'in, yatırımcıların ilgisini giderek daha çok çeken sağlık hizmetleri sektörüne erişim sunuyor.
91 hisseye sahip CHIH, MSCI China endeksini takip ediyor. Aralık 2018'de işlem görmeye başlayan fon, 17,8 milyon dolar civarında bir net varlığa sahip.
Fonda ilk sırada Biyoteknoloji sektörünü (%34,38) görüyoruz. Onu İlaç: Majör (%27,57), İlaç: Diğer (%9,29) ve Tıbbi Uzmanlıklar (%8,21) takip ediyor. İlk 10 hisse, fonun yaklaşık yarısını oluşturuyor.
Biyolojik teknoloji platformu WuXi Biologics (HK:2269), kanser tedavilerine odaklanan biyoteknoloji grubu BeiGene (NASDAQ:BGNE); lider ilaç şirketleri CSPC Pharmaceutical (OTC:CHJTF) ve Sino Biopharmaceutical (OTC:SBHMY); ve ticari aşama biyoilaç şirketi Zai Lab (NASDAQ:ZLAB), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon geçtiğimiz bir yılda yaklaşık %14,1 yükseldi ancak 2021'de %1,2 düştü. Herhangi ek bir gerilemenin yaşanması durumunda fonda alımlar değerlendirilebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.