Premium Verilerde 50% İndirim InvestingProİNDİRİMİ KULLAN

Dow NASDAQ'dan Daha İyi Performans Göstermeye Devam Edebilir mi?

Yayın Tarihi 31.10.2022 15:32
NDX
-
DJI
-
AAPL
-
UNH
-
IXIC
-
XLV
-
XLK
-
ONEQ
-
DXY
-
  • Değer, 2022'de büyümeye karşı rahatça kazanmaya devam ediyor
  • Mavi çip endeksi Dow, 1976'dan bu yana en iyi aylık performansını sergileyebilir
  • Dow'un büyüme ağırlıklı NASDAQ Composite'e göre yıl sonuna kadar yükselmeye devam edeceğini düşünüyorum
  • Yerel hisse senedi piyasası için nasıl bir ay oldu. Hâlâ yüksek olan Dolar Endeksi ve döngünün zirvelerine çok uzak olmayan faiz oranlarının ortasında, hisseler ayın ikinci yarısında etkileyici bir geri dönüş gerçekleştirdi. Sallantılı bir kazanç raporları sezonuna rağmen, hem Dow Jones Industrial Average, hem de NASDAQ Composite geçen hafta sıçrama yaptı.

    Ekim ayı boyunca, geçtiğimiz Cuma gününe kadar Dow %14,4 gibi muazzam bir artışla 1976'dan bu yana en iyi ayına doğru ilerlerken, NASDAQ sadece %5 yükseldi. Yaklaşık on puanlık bu fark, 2000 yılındaki dot-com çöküşü dışında son kırk yılda gördüğümüz en büyük aylık farklar arasında yer alıyor.

    Geçen Haftaya Kadar Ekim Ayı Performansları: Dow > NASDAQ

    INDU, NASDAQ Composite Günlük Grafik

    Kaynak: Stockcharts.com

    Son 40 Yılda Aylık Göreceli Getiriler: Dow vs. NASDAQ

    INDU, NASDAQ Composite Göreceli Getiriler

    Kaynak: Stockcharts.com

    Farkı yaratan nedir? Sektör ağırlıkları. Dow'un fiyat ağırlıklı yapısı, Sağlık Hizmetleri sektörünün endekste %22'lik devasa bir pozisyona sahip olduğu anlamına geliyor. Bilgi Teknolojileri sektörü ise mavi çip endeksin sadece %19'unu oluşturuyor.

    Buna karşılık, büyüme ağırlıklı NASDAQ Composite, Bilgi Teknolojileri sektörüne %43'lük bir eğilim gösterirken Sağlık Hizmetleri hisselerine %9'dan daha az bir oranda maruz kalmaktadır. İlginç bir şekilde, tek büyük NASDAQ Composite ETF'i Fidelity Nasdaq Composite Index ETF (NASDAQ:ONEQ) iken, NASDAQ 100 ve DJIA için bazı endeks fonları bulunuyor.

    ETF.com'a göre UnitedHealth Group (NYSE:UNH) DJIA'nın %11'ini oluşturuyor. Buna karşın, Apple Inc (NASDAQ:AAPL) NASDAQ'ın %13 'ünü ve Dow'ın sadece %3'ünü oluşturuyor.

    DIA ve ONEQ Karşılaştırması: Büyük Sektör Farklılıkları 2022'de Keskin Getiri Farklarına Yol Açtı

    DIA, ONEQ İlk 10 Varlık

    Kaynak: ETF.com

    Aktif yatırımcılar ileriye dönük olarak hangisinin daha iyi bir oyun olabileceğini merak edebilir. Birçok yukarıdan aşağıya yatırım kararında olduğu gibi, bu da değerin büyümeye karşı nasıl performans gösterdiğine ve hangi sektörlerin daha iyi performans göstereceğine inandığınıza bağlıdır. Genel olarak, değer ve temettü hisseleri alfa değerlerini korursa Dow'un NASDAQ'ı geçmeye devam etmesini bekleyin.

    Teknik bir analist olarak, trendin yıl sonuna kadar dostunuz olarak kalmasının daha muhtemel olduğunu düşünüyorum. Vergi kaybı satışlarının bazen yılın kaybedenlerinin yılın son haftalarında daha düşük performans göstermesine neden olduğu unutulmamalı. Dahası, genel olarak momentum, işe yarayanın kısa vadede de işe yaramaya devam etmesini gerektirir.

    XLV ve XLK Arasında Mevsimsellik Benzer

    XLV, XLK Mevsimsellik

    Kaynak: Equity Clock

    Aynı zamanda, Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLV) ve Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLK) arasındaki mevsimsel trendlerini de kontrol edebiliriz. Equity Clock'a göre, 31 Aralık 2021'de sona eren dönem için son yirmi yıllık performans verileri kullanıldığında, avantaj yine Sağlık Hizmetleri'ne gidiyor. Bu sektör, yılın son iki ayında yaklaşık yüzde dört puan yükselme eğiliminde oldu ve bu da tipik yıllık kazancının yarısından fazlasına denk geliyor. XLK ise, Kasım ve Aralık aylarında yıllık artışının daha küçük bir kısmını görse de yine de yaklaşık %+4'tür.

    Sonuç

    Dow'un Ekim ayındaki muazzam kazancıyla ilgili son dönemdeki tüm bu şamata, portföyünüzün daha fazlasını yüz yıllık endeksi takip eden bir ETF'e yatırmayı düşünmenize neden olabilir. Bunun, örneğin NASDAQ Composite gibi büyüme ağırlıklı bir endekse karşı kazandıran bir işlem olabileceğini düşünüyorum. Dow'ın Sağlık Hizmetleri, Finans ve Sanayi gibi sektörlere nispeten yüksek pay ayırması ve Bilgi Teknolojileri ve İletişim Hizmetleri'nde biraz hafif ağırlıklara sahip olması, büyümeye karşı değerde toparlanmanın devam edişine oynamak için ilginç bir yol sunuyor.

    Açıklama: Mike Zaccardi bu makalede bahsi geçen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.

Son yorumlar

Sıradaki makale yükleniyor...
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.