Bu haftanın gündemini 26 Eylül’de yapılacak olan FOMC toplantısı ve federal fon hedef oranı oluşturuyor. Beklentiler FED’in %2,00 olan faiz oranını %2,25 seviyesine yükseltmesi yönünde. Dolar’da küresel bazda yükseliş görülebilir. ABD ve Çin’in birbirlerine koyduğu ek tarifler bugün itibariyle yürürlüğe giriyor. Bu durumum küresel hisse senetlerine baskı yaratabilir. Fakat, küresel ekonomide yaşanan güçlenme piyasa oyuncularının bu durumu görmezden gelmesine neden olmaya devam ediyor. Çin’in tatil sebebiyle kapalı olması durumun ağırlığını azaltabilir. Her şeye rağmen vadeli kontratlardaki negatif seyir ve oynaklık göstergelerindeki kısmi yükseliş piyasa oyuncularının duruma tedirgin yaklaştıklarını gösteriyor.
Açıklanan Avrupa PMI verilerinin beklenti altında kalmasına ve Euro Bölgesi’nde ekonomik faaliyette yavaşlamayı işaret etmesine rağmen Avrupa endeksleri haftayı yükselerek kapattılar. Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,45 kazançlarını genişleterek 384,29 Euro’dan alıcı buldu. EURUSD paritesi 1,1736$’a kadar yükselirken Almanya’nın 10 yıllık getirisi %0,461’den işlem görüyor. Avrupa vadelilerinde ise negatif seyrin hakim olduğu görülüyor.
ABD’de ise, ticaret savaşı tansiyonuna rağmen, endeksler yeni rekor seviyelerine çıktılar. DJI %0,32 değerlenerek 26.734,50$’dan ve S&P 500 %0,27 yükselerek 2.929,65$’dan kapanarak yeni bir rekora imza attılar. Nasdaq (IXIC) ise %0,51 gerilerken ve NYSE (NYA) %0,09 yatay seyir izledi. ABD Dolar Endeksi 93,94$’dan ve 10 yıllık ABD getirisi %3,068’ten fiyatlanıyor. Oynaklık/korku göstergeleri 11,68$ ve 10,89$’dan işlem görüyorlar. Vadeli S&P 500 VIX (F) kontratı %2,20 artarak 14,43$’a yükselmiş durumda. ABD vadeli endeks kontratlarında satışların ağır bastığı görülüyor.
Gelişmekte olan ülkeler ima edilen oynaklık göstergesi 19,11$’a çıkmış durumda. iShares MSCI gelişmekte olan ülkeler ETF’i (EEM) %0,46 değer kazanarak 43,23$’dan ve iShares MSCI Turkey ETFİ’i (TUR) %0,09 genişleyerek 22,41$’dan kapanmışlardı. iShares MSCI Japonya dışında bütün Asya ETF’i ise (EEMA) %0,23 artışla 68,54$’dan alıcı buldu. Oynaklık göstergesinin yukarı doğru eğilimi ETF’lerden para çıkışını destekleyebilir.
Asya’da Japonya ve Çin Sonbahar festivallerinden dolayı kapalılar. İşlem gören endeksler ise güne karışık başladılar. Hang Seng, Avustralya, Endonezya ve Hindistan satıcılı seyir izlerken diğer endeksler pozitif ayrışıyor. 10 yıllık Japonya getirisi %0,129 ve Çin getirisi %3,713 seviyelerine yükselmiş durumdalar. USDJPY 112,54 Yen ve USDCNY 6,85 Yuan’dan alıcı buluyor.
Bugün, ABD ve Çin’in birbirlerine karşı aldıkları ek tarifeler uygulamaya giriyor. Küresel riskin artmasına rağmen Altın/Dolar 1.195,24$’a geri çekilmiş durumda. Brent petrol 79,74$’dan ve WTI ham petrolü 72,03$’dan işlem görüyorlar (%1,92 ve %1,77).
TSI 14:30’da açıklanacak olan kapasite kullanım oranı ve imalat güveni yurt içi piyasa oyuncuları tarafından takip edilecek veriler arasında yer alıyor. BIST 100 Cuma günü %1,94 yükselerek 97.988,16 TL’den kapandı. USDRTY 6,32 TL ve EURTRY 7,42 TL’ye genişlemiş durumdalar. CDS primi 401,07 seviyesinde, 1 ayın en düşüğünde işlem görüyor. 10 yıllık TL tahvil getirisi %18,12 ve 2 yıllık getirisi %24,13’ten fiyatlanıyorlar. Küresel hisse senetlerine yönelik tedirginliğe paralel olarak endeksin yataya yakın negatif açılış yapma ihtimali yüksek görünüyor.