BIST 100, TCMB faiz kararının ardından karar metninde faiz indirim sürecinin yıl bitmeden başlayabileceği algısıyla pozitif eğilimini devam ettirdi.
Geçen kısa bir düzeltmeye giren endeks, PPK sonrası faiz indirim sinyallerinin alınmasıyla yönünü yeniden yukarı çevirdi. Endeks, önemli bir destek seviyesi üzerinde pozitif eğilimini korurken önümüzdeki hafta 3 Aralık’ta açıklanacak olan Kasım ayı enflasyonu son derece önemli hale geldi. Öyle ki Kasım ayında enflasyonunun beklentilerin altında gelmesi, yıl bitmeden olası bir faiz indirimin gelebileceğine dair beklentileri güçlendirecektir. Bu bağlamda %2’nin altında bir aylık enflasyon, piyasada son derece olumlu karşılanabilir.
Diğer yandan jeopolitik riskler de borsa yatırımcıları tarafından yakından izleniyor. Son olarak İsrail ile Hizbullah arasında ateşkes sağlandığı görüldü. Bu gelişme, Orta Doğu’da tansiyonun düşmesi anlamına gelirken hisse piyasasına da olumlu şekilde yansıdı.
BIST 100’e teknik açıdan bakıldığında; endeksin geçen haftaki kısıtlı düzeltmede 9.000 puan seviyesinden destek bularak yoluna devam ettiği görülüyor. Bu süreçte hafta başındaki pozitif açılışla 9.590 puandaki direncin desteğe döndüğü görüldü. Bu fiyat seviyesi, Temmuz-Ekim dönemindeki düşüşe göre Fib 0,386 değerine denk gelirken toparlanma adına kritik bir engel olarak duruyordu.
Güncel durumda BIST 100’ün 9.590 puan olarak takip ettiğimiz seviyenin üzerinde zemin oluşturması, yukarı yönlü trendi destekleyecektir. Yukarı bölgede ise 9.890 puan, bir sonraki direnç noktası olarak takip edilecek. Bu direncin aşılması endeksin yeniden 10.000 puan bandına adım atması noktasında önemli bir adım olarak duruyor. Zira endeksin 9.800 bandına girmesi, kısa vadeli üstel hareketli ortalama (EMA) değerlerinin de pozitif geçişine neden olacaktır.
Bu noktada teknik olarak tek handikap ise piyasanın son günlerde kısa vadeli aşırı alım koşullarını yansıtması. Buna göre olası kâr satışlarında 9.590 desteği altında dinamik destek olarak takip edilecek ve 9.500 puan sınırındaki EMA değerleri üzerinde kalınması, trendin güçlü kalmasını sağlayacaktır. Buna göre bu hafta endeksin 9.600 bandında yatay hareket edebileceğini ve ardından Kasım ayı enflasyonuna göre yeni yönünü belirleyebileceğini görebiliriz.
Bugünkü hisse analizimizde ise EREGL ve MIATK paylarını inceledik.
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.
EREGL, BIST 100 ile uyumlu şekilde Temmuz ayında başlayan son düşüş ivmesinde 23 TL seviyesinde destek buldu. Eylül ayından bu yana test edilen bu seviye, son yükseliş ivmesine göre Fib 0,618 değerine denk geliyor ve bu da hissenin son düşüşte ideal bir düzeltme yaptığına dair izlenim verdi.
En son Ekim ayında test edilen bu seviyede alımlar bir kez daha hızlanırken hissenin Kasım ayında 25,6 TL direncine takıldığı görüldü. Toparlanma aşamasında Fb 0,386 değerine denk gelen bu seviye, trendin güçlenmesi için kritik bir direnç olarak takip ediliyor. Diğer yandan günlük EREGL grafiğinde EMA değerleri ve Fib 0,236 seviyesi ise 24,65’te önemli bir destek noktası olarak duruyor.
Olası geri çekilmede EREGL, 24 TL bölgesinden geçen uzun vadeli yükseliş trendi üzerinde kaldığı sürece pozitif görünümünü koruyacaktır. Bu trendin aşağı yönlü kırılması ise toparlanma sürecine sekte vurabilir. Yukarı bölgede ise 25 TL bandının net günlük kapanışlarla geçilmesi, Fibonacci seviyelerine göre 28 TL bölgesine doğru bir ivmeye yol açabilir. Bununla birlikte günlük grafikte Stokastik RSI da yukarı yönelirken yükseliş yolunda biraz daha alan olduğu yönünde sinyal veriyor.
InvestingPro’da Adil Değer aracı ise EREGL için oldukça pozitif bir öngörü sunuyor. Platformda 11 finansal modele göre EREGL için adil değer fiyatı 34,77 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu da hissenin mevcut fiyata göre %40 oranında iskontolu hareket ettiği tahmini anlamına geliyor.
Mia Teknoloji A.Ş.
MIATK, yılın ilk çeyreğindeki yükseliş ivmesinin ardından düşüşe geçerken bu yıl ikinci kez toparlanma adına bir hamle yapıyor. Hisse, son olarak Haziran ayında benzer bir ivme yakaladı, ancak Temmuz’da genel piyasa düşüşü ile birlikte aşağı yönlü trendine devam etti.
MIATK, son olarak Ekim ayında başlayan toparlanma aşamasında zayıf bir seyir izlese de henüz yükseliş kurulumunu bozmadı. Bu süreçte ortalama 43,6 TL seviyesi, trendin korunması için önemli bir destek olarak güncelliğini korurken hissenin son günlerde 45 TL civarında bir ara dirençle karşılaştığını görüyoruz. 3 aylık EMA değeriyle takip edilen bu dinamik direncin net bir günlük mum oluşumuyla kırılması, MIATK’nin trendini güçlendirmesi için kritik bir sinyal olarak takip edilebilir. Bu yolda hisse için 48 TL fiyatı ikinci ve daha sert bir direnç noktası olarak karşımıza çıkabilir.
Bu hafta MIATK’nin 43,6-46 TL aralığında hareketi takip edilecek. Önümüzdeki hafta ise beklentileri karşılayan bir enflasyon rakamı gibi iyimser gelişmelerin yaşanması durumunda ise hissenin trendi hızlanabilir. Olumlu senaryoya göre 48 TL direncinin üzerinde 55 TL- 60 TL aralığına doğru bir ivme oluşabilir. Günlükte Stokastik RSI da mevcut konumuyla yukarı hareketi destekler nitelikte. Öte yandan hissenin 43 TL’nin altında günlük kapanışlar oluşturması ise yükseliş kurulumunu bozabilir.
InvestingPro’nun Adil Değer aracı ise MIATK’nin 12 finansal modele göre yaklaşık %25 oranında primli hareket ettiğini öngörüyor ve güncel adil değer fiyatını 33 TL olarak hesaplıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.