ABD'deki ekonomik iyileşmenin hız kaybediyor olabileceğine yönelik endişelere rağmen, Wall Street'te hisseler Cuma günü yükseldi ve Dow Jones Industrial Average, S&P 500 ve NASDAQ Composite endekslerinin tamamı haftayı rekor kapanışlarla tamamladı. 
İkinci çeyrek raporları döneminin başlaması, FED Başkanı Jerome Powell'ın vereceği ifade ve son tüketici fiyatları enflasyon raporu ile perakende satışlar raporu gibi önemli ekonomik verilerle birlikte, önümüzdeki haftanın Wall Street için yine yoğun bir hafta olması bekleniyor.
Aşağıda, piyasa hangi yönde ilerlerse ilerlesin önümüzdeki günlerde talep görmesi muhtemel bir hisse ile, taze kayıplar yaşayabilecek bir hisseyi inceledik.
Ancak zaman aralığımızın yalnızca önümüzdeki haftayla sınırlı olduğu unutulmamalı.
Alınacak Hisse: Morgan Stanley
Morgan Stanley (NYSE:MS) bu hafta odakta olacak; yatırımcılar dünyanın en büyük yatırım bankalarından biri olan şirketin son mali sonuçlarını bekliyor. Bank üst üste dört çeyrektir Wall Street'in tahminlerine ulaşmayı ya da tahminleri aşmayı başardı.
Son çeyreklik sonuçlarında gelir ve kâr beklentilerinin üzerine çıkan banka, yeni mali sonuçlarını 15 Temmuz Perşembe günü piyasa açılışı öncesinde yayınlamaya hazırlanıyor.
Konsensüs beklentisi yatırım bankasının ikinci çeyrekte bir yıl önceki 2,04 dolardan yaklaşık %19'luk düşüşle, hisse başına 1,66 dolar kâr açıklaması yönünde.
Ancak ilk halka arz ve birleşme/satın alım aktivitelerindeki patlamanın sabit gelir ve hisse işlemlerindeki yavaşlamanın darbesini azaltması sonucunda gelirin yıldan yıla %4 civarında yükselerek 13,98 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Bu yıl %31,8, son 12 ayda ise %81,4 yükselen MS hissesi, Cuma'yı 90,33 dolarda kapatarak New York City, New York merkezli bankaya 168 milyar dolarlık bir piyasa değeri verdi.
FED'in geçtiğimiz ayda yaptığı yıllık stres testinden başarıyla geçmenin ardından, Morgan Stanley hissedarlarına yaptığı ödemeyi ciddi oranda yükseltmeyi planladığını duyurdu.
Şirket 2021'in üçüncü çeyreğinde başlamak üzere, temettü ödemesini hisse başına 0,70 dolara çıkaracağını ve önümüzdeki 12 ayda 12 milyar dolar değerinde hissesini geri satın alacağını açıkladı.
Morgan Stanley CEO'su James Gorman, yatırım bankasının geçtiğimiz birkaç yılda biriktirdiği "ciddi miktarda fazlalık" sayesinde bu seviyede bir sermayeyi geri döndürebileceğini söyledi.
Satılacak Hisse: Citigroup
Yatırımcıların kendilerini hayal kırıklığı yaratacak bir çeyreklik rapora hazırlamasıyla birlikte, ABD'nin en büyük dördüncü bankacılık kurumu olan Citigroup (NYSE:C) önümüzdeki günlerde yeni düşük seviyeleri görebilir.
Citi'nin 14 Temmuz Çarşamba günü piyasa açılışı öncesinde yayınlayacağı mali sonuçlarının, bir kez daha bireysel bankacılık faaliyetlerindeki yavaşlamadan bir darbe alması muhtemel.
Analistlerin beklentisi, hisse başına kârın geçtiğimiz yıl aynı dönemdeki 0,50 dolardan %298'lik bir yükselişle 1,99 dolara ulaşması yönünde. Ancak gelirin geçtiğimiz yıldaki çeyreğe kıyasla %12'lik düşüşle 17,36 milyar dolara gerilemesi bekleniyor.
Bu figürlerin dışında, CEO Jane Fraser'ın yapacağı yorumlar da bankanın yılın geri kalanında nasıl bir performans göstermesini beklediği konusunda ipuçları verebilir.
Opsiyon piyasasındaki hareketlere dayalı olarak, tacirler Citigroup hisselerinde sonuçların açıklanmasının ardından iki yönde de %4'lük bir hareket ihtimalini fiyatlandırdıkları görülüyor.
Perşembe günü 65,76 dolarda dört buçuk aylık bir düşük seviyeyi gören Citi hissesi, Cuma seansını 68,45 dolarda kapatarak New York City, New York merkezli bankacılık devine 142,8 milyar dolarlık bir piyasa değeri verdi.
Citigroup hisseleri bu yıl yalnızca %11 yükselerek, diğer büyük bankaların altında bir performans gösterdi. Buna kıyasla, finans sektörünün başlıca ETF'i olan Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) yıl başından bu yana %24,5 civarında bir ralli kaydetti. S&P 500 ise aynı dönemde %16,3 yükseldi.
Şirket geçtiğimiz ayda FED'in stres testi sonrasında temettü ödemesini artırmayarak yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı ve ilk altı banka arasında temettüsünü artırmayan tek banka oldu. Şirket herhangi bir hisse geri alım planı da açıklamadı.
Temettüsünü 0,51 dolarda bırakan Citi, diğer şirketlerin aksine stres sermaye tampon zorunluluğunun bu yıl artacağını ve bu sebeple rakiplerine kıyasla temettü ödemelerini artırma kapasitesini azaltacağını söyledi.