2019 hisseler için son on yılın en iyi yılı olma yolunda.
Ticarete yönelik iyimserlik piyasaları yükseltse de anlaşmada imzaların ne zaman atılacağı henüz belirsiz.
Küresel ekonomik yavaşlamanın durduğuna dair destekleyici veriler hala yok.
Kilit Gelişmeler
Yatırımcıların dikkatlerini yaklaşan tatile çevirmesiyle birlikte Dow Jones, NASDAQ ve S&P 500 vadeli işlemleri düşük hacimli bir ortamda görece sabit durumda. Avrupa hisseleri ufak bir yükseliş gösterirken, ABD tahvilleri geri adım attı.
Küresel Mali Gelişmeler
ABD endekslerinin geçen hafta Eylül'den bu yana en büyük haftalık kazançlarını elde etmelerinin ardından bu sabah ABD vadeli işlem sözleşmeleri sabit seviyelerde kaldı. Bankacılık hisselerinde yaşanan ufak bir düşüş, Cuma günü 2015'ten bu yana ilk kez tarihi bir rekor kıran STOXX Europe 600 Endeksi'ni baskılamaya yeterli oldu. Yatırımcılar yıl sonu öncesinde kâr realizasyonuna geçmiş gibi görünüyor.
Asya hisseleri haftaya değişken bir başlangıç yaptı. Çin'in Shanghai Composite Endeksi (%-0,140), devlet destekli Çin Entegre Devre Endüstrisi Yatırım Fonu'nun (China Integrated Circuit Industry Investment Fund) bazı teknoloji şirketlerine yönelik hisselerini azaltacağını açıklamasının ardından son altı haftanın en büyük düşüşünü yaşadı. Avustralya'nın ASX 200 Endeksi (%-0,46) ise en kötü ikinci performansı gösterdi. Japon TOPIX Endeksi %-0,21 düşerken, kalan diğer endeksler sabit kaldı.
Benchmark 10 yıllık Hazine tahvil geliri dahil ABD tahvil gelirleri, 7 Kasım zirvelerinden beri mevcut olan bir direçten geriledi. Teknik açıdan oranlar Kasım 2018'den beri varolan uzun vadeli aşağı trend çizgisinin üzerinde olsa da, bir çıkış yaptığını kanıtlamak için kilit 2,00 seviyesinin üstesinden gelmeli.
Aralık'ın sonuna gelirken, 2019 riskli varlıklar için son on yılın en iyi yılı olma yolunda ilerliyor. Dünya çapında önde gelen merkez bankaları rekor fiyatlara uyum sağlamak için güçlerini birleştirirken, iki ekonomik süpergüç olan ABD ve Çin'in de bir ticaret anlaşmasına giderek yaklaştığı söyleniyor.
Bu amaca yönelik olarak Çin, 1 Ocak'tan itibaren gıda, tüketici ürünleri ve bazı yarı iletken çip modelleri gibi geniş bir ürün yelpazesi için aldığı gümrük vergisini azaltacağını açıklayarak, ticaretteki engelleri kaldırma ve iç talebi artırma hedefine yönelik yeni bir adım attı. ABD-Çin ticaret anlaşmasının birincil aşaması için imzaların Ocak başında atılması bekleniyor.
Yine de, tüm bu iyi haberlerin yanında, küresel ekonomideki yavaşlamanın bir dip noktaya ulaştığına dair fiyatlardan ya da verilerden henüz bir onay gelmediğini de unutmamanın faydası var. Buradan bakınca, piyasalardaki bu etkileyici yükseliş, merkez bankaları kaynaklı geçici bir coşku gibi görünüyor. Yatırımcıların hala çözüme kavuşmamış, belirsizliğini her zaman koruyan, imza aşamasına gelmesi hala kesin olmayan ve birincil aşamasının da kilit sorunlara yönelik bir çözüm içermediği ABD-Çin ticaret anlaşmasına bu kadar tolerans göstermesinin başka mantıklı bir açıklaması yok.
Anlaşmasız bir Brexit'in yeniden masaya dönmesine rağmen Sterlin üçüncü gününde de destek buldu. GBP/USD çifti öngörülen şekilde 1.3000 seviyesinden toparlanmaya başladı.
Suudi Arabistan ve Kuveyt'in paylaşılan sınırdaki petrol üretimini yenileyecek bir anlaşma konusunda görüştükleri söyleniyor. Bu anlaşma sayesinde üretim günlük yarım milyon varil kadar artacak.
Ham petrol ikinci gününde de düşerken, psikolojik eşik olan 60 Dolar seviyesinin altına inme tehdidi ortaya çıktı.
Önümüzde Neler Var?
Pazartesi günü, İngiltere Başbakanı Boris Johnson 31 Ocak son tarihi öncesinde Brexit yasasını meclisten geçirmeyi deneyecek.
Çin Başbakanı Li Keqiang Salı günü Chengdu'da, odak noktasının ticaret olacağı bir zirve gerçekleştirecek. Katılımcılar arasında Japonya Başbakanı Shinzo Abe ve Güney Kore Başkanı Moon Jae-in de var.
Küresel hisse piyasalarının büyük bölümü Çarşamba günü Noel Arifesi sebebiyle kapalı olacak. Avustralya, Kanada, Almanya ve İngiltere piyasaları 26 Aralık'ta da kapalı olacak.
ABD işsizlik başvuruları ön verileri Perşembe günü yayınlanacak.
Japon perakende satışlar ve endüstriyel üretim verileri Cuma günü yayınlanacak.
Cuma günü aynı zamanda Çin endüstriyel kâr verilerini yayınlayacak.
Piyasa Hareketleri
Hisseler
Stoxx Europe 600 Endeksi %0,1 düştü.
S&P 500 Endeksi'ndeki vadeli işlemlerde kayda değer bir değişim olmadı.
İngiliz FTSE 100 Endeksi %0,1 düştü.
MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi'nde kayda değer bir değişim olmadı.
MSCI Yükselen Piyasalar Endeksi'nde kayda değer bir değişim olmadı.
Dövizler
Dolar Endeksi %0,03 düştü.
Euro 1,1083 Dolar'da sabit kaldı.
İngiliz Sterlini %0,1'lik artışla 1,3017 Dolar'a yükseldi.
Japon Yeni %0,1'lik artışla Dolar başına 109,37'ye yükseldi.
Tahviller
ABD 10 yıllık Hazine tahvil geliri iki baz puanlık düşüşle %1,90'a geriledi.
ABD 2 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puandan daha az bir artışla %1,63'e yükseldi.
Alman 10 yıllık Hazine tahvil geliri iki baz puanlık düşüşle %-0,27'ye geriledi.
İngiliz 10 yıllık Hazine tahvil geliri üç baz puanlık düşüşle %0,749'a geriledi.
Japon 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puandan daha az bir artışla %0,016'ya yükseldi.
Emtia
West Texas Intermediate ham petrol %0,5'lik düşüşle varil başına 60,14 Dolar'a geriledi.
Altın %0,4'lük artışla ons başına 1.484,48 Dolar'a yükseldi.