BIST 100, haftaya 9.900 puan desteğini kaybederek başladı. BIST’te bu hafta iki günlük düşüş eğiliminde ortalama 9.700 puan bandında ara destek oluştuğu görülüyor.
BIST 100, yılın ilk haftasında 10.000 puan denemelerinde bir kez daha başarısız olurken küresel piyasalardaki dalgalanmalardan olumsuz etkilenerek yükseliş ivmesini devam ettiremedi.
Endeks, Kasım ayında TCMB’ye yönelik faiz indirim beklentilerini fiyatladıktan sonra 2025 projeksiyonu beklenmeye başlandı. Son olarak enflasyonunun beklenti altı gelmesi, bankanın bu ay da faiz indirimine gidebileceğine yönelik beklentileri artırmış durumda. Bu tür beklentiler endeksi destekleyen faktörler olarak öne çıkarken son bir aylık zaman diliminde küresel piyasalara yönelik belirsizlik risk iştahında düşüşe yol açıyor. Bu da BIST 100’ün baskı altında kalarak yükseliş ivmesine sekte vuran bir gelişme olarak önümüze çıkıyor.
Ocak ayının gündeminde ise ilk olarak Trump’ın ayın 20’sinde göreve başlamasıyla nasıl bir politika izleyeceğine dair beklenti bulunuyor. Ardından ay sonunda Fed’in faiz kararı yakından takip edilecek. Yurt içinde ise 23 Ocak’ta TCMB’nin faiz kararı piyasanın yönü açısından son derece önemli olacak. Diğer önemli gelişmeler arasında ise Moody’s ve Fitch’in not açıklamaları da piyasadaki volatiliteyi etkileyecektir.
BIST 100’e teknik açıdan baktığımızda ise geçen haftadan bu yana devam eden düşüş eğiliminde ortalama 9.700 puan seviyesinde bir destek oluştuğunu görüyoruz. Bu seviye, son fiyat yükselişine göre Fib 0,382 değerine denk gelirken kritik bir destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviye aynı zamanda 3 aylık EMA değerine denk gelerek teknik olarak önemini bir kat daha artırıyor.
Bu desteğin kaybedilmesi durumunda Fibonacci seviyelerine göre 9.400 ve 9.250 seviyeleri bir sonraki destekler olabilir. Diğer yandan 9.700 puan seviyesinden talebin artması durumunda 9.900 puan seviyesi önemli hale gelebilir. Bu değerin üzerinde hacim, bir kırılım, 10.000 puan bölgesine adım atıldıktan sonra 10.600’e kadar bir yükseliş trendi oluşabilir.
Bu haftaki hisse analizimizde ise KONTR ve MAVI paylarının teknik görünümünü değerlendirdik.
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş.
KONTR, geçen yılın son çeyreğindeki toparlanma hamlesinde 50 TL seviyesine ulaşırken bu noktada sert bir dirençle karşılaştıktan sonra düşüş trendini devam ettirdi.
Bu haftaki geri çekilme de Ekim ayındaki destek bölgesi ortalama 38 TL’nin de altında bir fiyatlama oluşmaya başladı. Hisse, haftalık kapanışında bu desteğin altında bir kapanış kaydedebilirse düşüş trendini uzatma riskliyle karşı karşıya kalabilir.
Fibonacci seviyelerine göre bakıldığında KONTR payının 38 TL’nin altında bir sonraki destek seviyeleri 34-32-30 TL olarak sıralanmış durumda. Günlük grafikte Stokastik RSI’ın da dik ivmeli düşüş görünümü negatif görünümü destekler şekilde bulunuyor. Aynı zamanda kısa vade EMA değerleri de düşüş eğilimini destekliyor.
KONTR için teknik görünüm negatif kalmaya devam ederken hissenin 38 TL üzerine doğru tepki alımları düşüş eğilimini yavaşlatabilir. Olası bir toparlanma için 38 TL’nin üzerinde bir sonraki hamlenin 40 TL bandını alması, kritik öneme sahip olacak. Bu durumda son düşüş eğiliminin kırılacağını görebiliriz. Buna göre 40 TL’nin üzerinde 45 TL’ye doğru bir yükseliş hareketi görmek mümkün hale gelebilir.
InvestingPro’nun Adil Değer Aracı da KONTR payının şu an adil değer seviyesinde hareket ettiğini öngörüyor. Bununla birlikte KONTR için özet finansal bilgilerde FK oranının yüksek seyretmesi ve son ayda zayıf performansı bir olumsuzluk olarak öne çıkıyor. Diğer yandan RSI’a göre hissenin aşırı satış bölgesinde olması ve uzun vadeli olumlu performansı bir trend dönüşü olasılığını güçlendiren faktörler olarak öne çıkıyor.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.
MAVI, geçen yıl Temmuz ayında başlayan düzeltme aşamasını henüz sonlandıramayan bir görüntüyle sahip. Hisse, Kasım ayındaki genel toparlanmada 91 TL’ye kadar toparlansa da piyasa geneliyle birlikte yeniden düşüşe geçerek düzeltme ivmesine devam ediyor.
Özellikle MAVI payında düşüş yeni yılla birlikte daha da hızlanırken hissenin bu hafta 73 TL bölgesindeki ara desteğine tutunmaya çalıştığını görüyoruz. MAVI, Kasım 2024 döneminde bu noktadan iki kez destek bulmuş görünüyor. Bu seviyenin kaybedilmesi ise satışların daha da hızlanmasına neden olabilir. Bu da 65 TL bölgesine doğru bir düşüş ivmesine yol açabilir.
Olumlu senaryoda ise 70 TL bölgesinin korunması ve bu noktadan yeniden tepki alımları gelmesi ise hisseyi yeniden 81-91 TL aralığına taşıyabilir. Bu direnç hattının aşılması ise MAVI’nin teknik olarak pozitif bölgeye geçmesine neden olacaktır ve orta vadede 112-122 TL seviyelerine doğru bir ivme oluşma olasılığını artıracaktır. Ancak mevcut durum henüz MAVI’nin düzeltme aşamasını tamamladığını yönünde bir görüntü veriyor.
MAVI payı, InvestingPro’nun adil değer aracına göre iskontolu olarak yorumlanıyor. InvestinPro’da MAVI’nin adil değer 10 finansal model ve orta belirsizliğe göre 99 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu da hissenin %34,5 oranında bir yükseliş potansiyeli olduğu öngörüsü anlamına geliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.