S&P 500 ve Nasdaq geçtiğimiz haftayı sırasıyla yaklaşık %5 ve %6 düşüşle tamamladı. Özellikle de reel faiz oranlarında yaşananlarla birlikte, bu piyasada parlak nokta bulmak zor.
Opsiyonların sona ermesi Cuma günü işlerin çirkinleşmesini engelledi; 390 dolar SPY ETF'teki büyük gama seviyesi olduğu için, S&P 500 endeksinin 3,840'taki desteği kıramayacağının anlaşılması üzerine satım opsiyonu sahipleri gün sonuna doğru opsiyonlarını satma yarışına girdi. Bu da piyasaya öğleden sonra bir ralli getirdi.
Cuma günü piyasa içi dinamikler oldukça kötüydü, özellikle Nasdaq'da gün içinde yeni diplerin sayısı yeni zirvelerden 451 daha fazlaydı. Bu, Temmuz başından bu yana görülen en düşük değerdi.
Daha da önemlisi, kümülatif net yeni zirve sayısı, kümülatif sayımda yeni bir dibin daha oluştuğunu gösteriyor. Bu, genel olarak piyasa için olumlu olarak görmediğim bir şey ve yeni düşük seviyelerin yakın zamanda piyasaya geleceğine dair bir başka uyarı işareti.
QQQ Vs. TIP
QQQ, TIP ETF'in yaklaşık 12 gün gerisinden geliyor ve QQQ'daki düşüş de vaktinde gerçekleşiyor. TIP'e dayalı olarak, QQQ'nun yakın zamanda bir toparlanma görmesi de pek olası değil.
S&P 500
Piyasanın bu hafta nereye gideceği konusunda, bu hafta piyasadaki haftalık hareketler için tahmin yapmamaya karar verdim çünkü bunun, piyasanın Haziran ayı diplerine doğru ilerlediğine dair inancımla karıştırılmasını istemiyorum ve yeni düşük seviyeler yapma olasılığının yüksek olduğuna inanıyorum. Ek olarak, 2008 analogu bize şu an ile 25 Ekim arasında S&P 500 ve Nasdaq için görünümün çok acılı olabileceğini gösteriyor.
Zoom
Zoom Video (NASDAQ:ZM) Nasdaq'ta yeni dipler yapan hisselerin poster çocuğudur, çünkü Zoom, benim gözlemime göre, piyasanın genel olarak nereye gittiğinin en büyük öncü göstergelerinden biri. O halde Zoom'un Cuma günü yeni bir dip yapması şaşırtıcı değil. Bununla birlikte, Zoom'un düşüşü muhtemelen henüz bitmedi ve aşağı yönde bir sonraki önemli destek 76,45 dolar ve ardından 70 dolar.
Gelişmekte Olan Piyasalar
Güçlü bir dolar'ın dünya çapında yarattığı etkileri görmek istiyorsanız, EEM'den başka bir yere bakmayın. ETF, Cuma günü yeni bir dip yaptı ve muhtemelen daha da düşecek. 38 dolardaki destek kırıldı ve bir sonraki destek seviyesi 36,45 dolara kadar gelmiyor.
DocuSign
DocuSign (NASDAQ:DOCU) çeyrek sonuçları sonrasında sıçrama yaptı, ancak bu hisse Zoom'dan farklı değil ve bu kazançlar hızla eriyor. Zoom gibi, Docusign da muhtemelen çok yakında Nasdaq'ta yeni dipler gören hisselere eklenecek. 46,85 dolara kadar destek bulunmuyor.
DoorDash
DoorDash (NYSE:DASH), o devasa alçalan üçgenle cennete giden merdivenlerden yukarı çıkmaya hazırlanıyor ve 56,80 dolardaki desteğin hemen üzerinde oturuyor. DoorDash de muhtemelen yeni dipler yapan hisseler listesine eklenen bir başka isim olacak.
Fed toplantısıyla birlikte bu büyük bir hafta olacak; iyi şanslar.