Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde veri akışı sakindi. Ancak ABD’den gelen istihdam verileri piyasalarda oynaklığın artmasına neden oldu. Bir süredir sürekli üzerinde değindiğimiz varlık alım programının azaltılmasına başlanmasında artık sona doğru geliyoruz. Bu durum gelişmekte olan ülke ekonomileri üzerinde olumsuzluk yaratacaktır. Türkiye de ne yazık ki bu durumdan olumsuz etkilenen ülkeler arasında olabilir.
Türk lirasında değer kaybına bir de Cuma günü ABD’den gelen verilerin etkisi eklenince dolar/TL tekrar 8,60’ları aşarak yükseliş eğilimine girmiş oldu. Son dönemde küresel borsaların etkisiyle yükselen BIST 100 endeksi kritik bölge olan 1425-1466 seviyesinin içinde hareket ediyor. 1466 seviyesi geçilmedikçe borsada düşüşlerin hakim olacağını düşünen taraftayız. Bu yüzden yatırımcıların dikkatli olması gerekir.
Bugün 1425 desteği BIST 100’de oldukça önemli olacaktır. Bu seviyenin üzerinde alıcılı bu seviyenin altında satıcılı bir tablo izlenebilir. BIST 100 endeksi Cuma gününü %0,21 değer kazanarak günü 1.434,76 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 14,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %1,26 ile orman, kağıt, basım, en çok kaybettiren ise %2,82 ile finansal kiralama, faktoring oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Gözler daha çok bu hafta 12 Ağustos Perşembe günü yapılacak olan faiz toplantısına çevrilmiş durumda. Cumhurbaşkanı Erdoğan Ağustos ayı itibarıyla enflasyonda düşüş görüleceğini ve faizlerde indirim sürecinin başladığını ifade etmişti. Ancak biz görüşlerimizi koruyoruz. Enflasyonda yükselişin devam edeceğini ve faiz indirimlerinin çok fazla mümkün olmadığını olası bir sürpriz faiz indiriminin kurda sert yükselişlere sebebiyet vereceğini tekrardan hatırlatıyoruz. Bugün piyasalar Cuma günü ABD’den açıklanan istihdam verilerinin yansımasına göre hareket edebilir.
ABD
Cuma günü gözler ABD’den gelen verilerin üzerindeydi ve istihdam verilerinin oldukça iyimser gelmesi hem dolar endeksinin sert yükselmesine neden olurken hem de ABD 10 yıllık tahvil faizinin tekrar %1,30 seviyesine artmasını sağladı. ABD’de Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin üzerinde 943 bin kişi olarak gerçekleşirken, Ağustos 2020'den bu yana en yüksek değere ulaştı. İşsizlik Oranı ise %5,9'dan %5,4'e geriledi. Beklentiler işsizliğin %5,7 geleceği şeklindeydi. ABD'de koronavirüs salgını sonrası işsizlik en düşük seviyeye geldi.
ABD'de diğer önemli bir veri olan ortalama saatlik kazançlar aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,4 artarken yıllık bazda beklentilerin üzerinde %4,0 olarak açıklandı. ABD’de verilerin hepsinin beklentilerin üzerinde açıklanmasının yanında beklenenden çok daha iyi bir istihdam toparlanması görülmesi varlık alımlarının azaltılmasına bir sonraki toplantıda başlanacağı görüşlerini kuvvetlendirdi. 22 Eylül’deki bu toplantı bu bağlamda çok kritik olacaktır.
Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, Fed'in varlık alımlarını azaltma konusunda geç kalmaktansa erken hareket etmesinin daha yararlı olacağını söylerken Fed'in tahvil alımlarını aylık 10 milyar dolar, mortgage tahvili alımlarını ise 5 milyar dolar azaltması gerektiğini ayrıca aylık adımlarla varlık alımlarının 8 ayda sonlandırılması gerektiğini ifade etti.
ABD borsaları ise Cuma gününü karışık kapatırken gelen verilerin borsalar üzerinde yansımalarını takip ettik. Varlık alım programının azaltılmaya başlanmasıyla borsalarda ciddi geri çekilmeleri önümüzdeki dönemde göreceğimizin altını tekrar çiziyoruz. Fed’in varlık alımlarını azalttığı dönemde güçlü dolar piyasada söz sahibi olacakken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin etkisiyle altında sert düşüşler yaşanabilir. Altın fiyatları Cuma günü gelen verilerin ardından düşüşünü hızlandırırken haftaya sert satış algısıyla başlasada gece kayıplarını geri aldı. Ancak altında satış süreci henüz bitmedi. Doların ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin güçlenmesiyle altında düşüşlerin kademeli bir şekilde devam edeceğini düşünüyoruz.
Bugün ABD’de Fed üyelerinden Bostic ve Barkin’in konuşmaları izlenecek.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. ABD’den gelen verilerin fiyatlamalar üzerindeki etkisini takip ettik. Dolar endeksinin sert değer kazanması ile EUR/USD kritik 1,1750 desteğine kadar gerilerken bu seviyenin altında kapanış görülürse çok daha sert satış sürecinin yaşanabileceği ihtimali ön planda durmakta. Euro/TL ise 10,05 seviyesinin üzerinde alıcılı yapısını koruyor. Avrupa borsaları Cuma gününü yükselişle kapatmayı başardı. DAX, tarihi rekor seviyelerinde hareket ederken Avrupa borsalarını da peşinden sürüklemeye devam ediyor. Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann, Euro Bölgesi'nde enflasyonun tahminlerden hızlı yükselmesi riski olduğunu söylerken Acil Pandemi Varlık Alım Programı’nın (PEPP) uzatılmaması gerektiğini söyledi. PEPP ise mevcut durumda Mart ayına kadar sürecek. Avrupa Merkez Bankası, PEPP’in sonlandırılması için enflasyon verilerini yakından incelemekte.
Bugün Euro Bölgesi’nde Sentix Yatırımcı Güveni’nin 29,2 açıklanması bekleniyor. Pandemi kısıtlamalarının kaldırılmasının ardından ekonomideki toparlanma ile birlikte Sentix Yatırımcı Güveni’nde ciddi bir toparlanma dikkati çekiyor. Bugün piyasalar Cuma günü ABD’den gelen verilerin iyimserliğini fiyatlayabilir. EUR/USD’de 1,1750'nin oldukça kritik bir destek bölgesi olduğu unutulmamalıdır.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1425 seviyesinin altında önce 1413 ve arkasından 1400 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1440 direncinin kırılması halinde önce 1455 ve arkasından 1466 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1567 seviyesinin kırılması halinde önce 1575 ve arkasından 1585 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1552 desteğinin altında önce 1542 ve arkasından 1523 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,5880 seviyesinin kırılması halinde önce 8,5190 ve arkasından 8,4790 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,6435 direncinin üzerinde önce 8,6775 ve arkasından 8,7235 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1734 seviyesinin altında önce 1724 ve arkasından 1707 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1745 direncinin kırılması halinde önce 1756 ve arkasından 1765 direnci test edilebilir.