Şu anda yaklaşık iki yılın en pahalı seviyesinden işlem gören ABD borsası, şirketlerin önümüzdeki haftalarda kazançlarını bildirmeye başlamasıyla kritik bir döneme giriyor. S&P 500, 2019'dan bu yana en güçlü ilk çeyrek performansına işaret ederek bugüne kadar %9'un üzerinde bir artış kaydetti.
Endeksin önümüzdeki 12 ay için tahmini kazançlarının 20,7 katından işlem görmesi ve Mart sonundaki 21,2'lik zirvesine yakın olması nedeniyle, şirketler üzerinde güçlü finansal sonuçlar üretmeleri için artan bir baskı var.
LSEG verilerine göre, önümüzdeki kazanç sezonunun ilk çeyrekte %5'lik bir büyüme göstermesi bekleniyor ki bu da 2023'ün ikinci çeyreğinden bu yana en düşük büyüme olacak.
Yüksek faiz oranları, artan emtia maliyetleri ve yavaşlayan enflasyon nedeniyle azalan kurumsal fiyatlandırma gücü gibi faktörlerin kâr marjlarını sıkıştırması bekleniyor. Bu, 2023'ün dördüncü çeyreğinde bildirilen %10,1'lik kazanç artışına kıyasla kayda değer bir yavaşlamadır.
Yatırımcılar ayrıca şirketlerin ekonominin ve enflasyonun durumu hakkındaki görüşlerini de merakla bekliyor; bu da dirençli büyümenin ve ılımlı tüketici fiyatlarının devam etme olasılığını değerlendirmeye yardımcı olacak.
Cuma günü açıklanan ve beklentileri aşan son istihdam raporu, Federal Rezerv'in bu yıl faiz oranlarını ne kadar düşüreceğine ilişkin tahminlerin azalmasına yol açtı.
Delta Air Lines (NYSE:DAL), BlackRock (NYSE:BLK) ve JPMorgan Chase & Co (NYSE:NYSE:JPM) önümüzdeki hafta ilk çeyrek sonuçlarını açıklayacak önemli şirketlerden bazıları. Ayrıca, 10 Nisan'da açıklanması beklenen ABD Mart ayı tüketici fiyat verileri de piyasa katılımcıları tarafından yakından takip edilecek.
Nvidia (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)), Meta Platforms (NASDAQ:META) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT) gibi büyük sermayeli şirketlerin performansı özellikle yatırımcı duyarlılığı üzerinde etkili olacak. Nvidia 2024 yılında hisse fiyatında %78 oranında önemli bir artış kaydederken, Tesla (NASDAQ:TSLA) kâr marjları ve talebe ilişkin endişeler nedeniyle %30'un üzerinde bir düşüş yaşadı.
Yaklaşan kazanç raporları sadece beklentileri karşılamakla ilgili değil, aynı zamanda birçok hisse senedinin şu anda sahip olduğu yüksek değerlemeleri haklı çıkarmakla da ilgili. Yatırımcılar, şirketlerin talep faktörlerini ve gelecekteki görünümlerini ifade etmelerini bekliyor olacak.
Ayrıca, ABD ekonomisinin gücü sanayi, enerji ve ekonomik büyümeyle yakından bağlantılı diğer sektörlerin performansıyla ölçülecek.
Federal Rezerv'in kararları yatırımcılar için önemli bir faktör olmaya devam edecek. Şirketlerden gelen güçlü kazançlar ve artan fiyat baskısı işaretleri, ekonominin enflasyonist bir toparlanma endişesini gerektirecek kadar sağlam olduğunu gösterebilir ve Fed'in faiz indirimi kararlarını potansiyel olarak etkileyebilir.
Tersine, daha zayıf kazançlar ekonomik kırılganlığın bir işareti olarak yorumlanabilir ve potansiyel olarak Fed'in para politikası oranlarını düşürmesi için durumu güçlendirebilir.
Özetle, kazanç sezonu yaklaşırken, ABD borsası yatırımcıların kurumsal finansal sonuçlara, ekonomik göstergelere ve Federal Rezerv politikasının etkilerine odaklanmasıyla mercek altında.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.