Investing.com – Yatırımcılar son Fed toplantısının tutanaklarının açıklanmasını ve tarım dışı istihdam revizyonlarını beklerken Wall Street güne küçük kazançlarla başlayacak gibi görünüyor. Altın rekor seviyelere ulaşmaya devam ederken Walmart Çinli e-ticaret devi JD.com'daki (JD) hissesini satmaya hazır görünüyor. Bazı bankalar TCMB’nin faiz kararıyla ilgili tahminlerini paylaştı.
1. Fed tutanakları ve istihdam revizyonu faiz indirimi konusunda fikir verecek
Yatırımcılar, yakın zamanda bir faiz indirimi olasılığı ve bunun olası boyutu hakkında daha fazla fikir edinmek için seansın ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan Fed tutanaklarını bekliyor.
ABD Merkez Bankası, Temmuz sonundaki son toplantısında faiz oranlarını sabit tutarak gösterge gecelik faiz oranını mevcut %5,25-%5,50 aralığında tuttu.
Ancak daha sonra Fed yetkililerinden gelen yorumlar Eylül ayında bir faiz indirimine işaret etme eğiliminde oldu ve tutanakların bu güvercin duruşu pekiştirmesi bekleniyor.
Fed Başkanı Michelle Bowman dün yaptığı açıklamada, faiz indirimleri konusunda temkinli olmaya devam ettiğini söyledi ve yukarı yönlü risklerin bir tehdit olmaya devam etmesi nedeniyle enflasyonun gevşediğini gösteren son verilere aşırı tepki verilmemesi konusunda uyardı.
Ancak şahin olarak bilinen Bowman, enflasyonda daha fazla ilerleme kaydedilmesi halinde "para politikasının ekonomik faaliyet ve istihdam üzerinde aşırı kısıtlayıcı hale gelmesini önlemek için federal fon oranını kademeli olarak düşürmenin uygun olacağını" sözlerine ekledi.
Ayrıca ABD'nin iş gücü verilerinde de ön revizyonlar, seansın ilerleyen saatlerinde yayımlanacak ve faiz oranlarının düşürülmesini daha da destekleyecek aşağı yönlü büyük bir revizyon bekleniyor.
ING analistleri bir notta şöyle söyledi:
"Bazı tahminlere göre yeni istihdam sayısı 800.000 düşüş şeklinde revize edilebilir, bu da iş gücü piyasasının daha önce tasvir edildiği kadar güçlü olmayabileceği anlamına gelir."
2. Vadeli işlemler Fed tutanakları öncesinde yükseldi
Yatırımcılar Fed’in faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına dair ipuçları ararken ABD hisse senedi vadeli işlemleri, son Fed toplantısının tutanakları ve istihdam verilerindeki revizyonlar öncesinde yükseldi.
Dow %0,1, S&P 500 %0,1 ve Nasdaq 100 %0,1 yükseldi.
Gösterge Wall Street endeksleri dünü küçük kayıplarla kapatarak sağlıklı yükseliş serilerini sonlandırdı. Geniş piyasa S&P 500 %0,2, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %0,3 ve Dow Jones Industrial Average %0,2 düşüş gösterdi.
Yatırımcılar, Jerome Powell'ın Cuma günkü Jackson Hole konuşması öncesinde Federal Rezerv'in son toplantısının tutanaklarına ve son istihdam verilerindeki revizyonlara odaklanacak.
Kurumsal sektörde; Toll Brothers (TOL), ev inşaatı şirketinin mali üçüncü çeyrekte kazanç beklentilerini aşması ve tüm yıl teslimat kılavuzunu yükseltmesinin ardından piyasa öncesinde yükseldi.
Keysight Technologies (KEYS), dördüncü çeyrek mali gelir beklentilerini sağlam bir şekilde açıklamasının ardından piyasa öncesinde hisseleri %10'un üzerinde yükseldi.
3. Walmart JD.com'daki hisselerini satacak
Walmart (WMT), Çin e-ticaret firması JD.com'daki hissesini satıp kendi operasyonlarına odaklanarak Çin pazarıyla mücadele ederken tutumunu değiştirmeye karar verdi.
Bloomberg'in dün bildirdiğine göre süpermarket zinciri, JD.com'daki hissesini satarak yaklaşık 3,74 milyar dolar toplamayı hedefliyor ve Morgan Stanley aracı kurum olarak hareket ediyor.
Walmart'tan yapılan açıklamada, "Bu karar, Walmart China ve Sam's Club için güçlü Çin operasyonlarımıza odaklanmamızı ve sermayeyi diğer önceliklere yönlendirmemizi sağlıyor." denildi.
LSEG verilerine göre ABD'li perakendecinin JD.com'da %5,19 hissesi bulunuyor ve ortaklık 2016 yılında Walmart'ın Çin'deki online market mağazası Yihaodian'ı JD.com'un %5 hissesi karşılığında satmasıyla başladı.
Walmart, Sam's Club depo zincirindeki ve dijital ürünlerindeki güçlü büyüme sayesinde Çin'deki işinden elde ettiği gelirin, ikinci çeyrekte yıllık bazda %17,7 artarak 4,6 milyar dolara ulaştığını bildirdi.
JD.com beklenenden daha iyi bir ikinci çeyrek kârı bildirdi ancak Çin'in perakende pazarı, istihdam ve gelirlerle ilgili endişeler nedeniyle tüketici güvenindeki sürekli düşüşten etkilendi.
4. Gözler perakende şirketlerinin raporlarında
ABD'de kazanç sezonu sona eriyor ancak özellikle perakende sektöründen gelecek rakamlar var.
Target Corporation (TGT) ve TJX Companies (TJX) seansın ilerleyen saatlerinde çeyrek sonuçlarını açıklayacak ve yatırımcılar okula dönüş kaynaklı satışlardan pazar payı alıp almadıklarını görmek isteyecek.
Ulusal Perakende Federasyonunun Temmuz başında açıkladığı verilere göre hane başına okula dönüş harcamalarının, geçen yılki 890 dolarlık rekor seviyeye kıyasla hafif bir düşüşle 875 dolar olması bekleniyor.
Ev geliştirme perakendecisi Lowe's (LOW) , perakende sektörü için zor bir ortamın bir göstergesi olarak tüm yıl tahminini düşürdü.
FactSet verilerine göre S&P 500 şirketlerinin yaklaşık %93'ü ikinci çeyrek için kazanç sonuçları bildirdi ve şimdiye kadar rapor veren şirketlerin %79'u, analistlerin kâr tahminlerini aşarken sadece %60'ı gelirlerini aştı.
5. Altın rekor seviyelere yakın
Altın fiyatları gerilerken ABD’de faiz oranlarının düşme ihtimalinin doları vurması ve sarı metale daha fazla akışı teşvik etmesiyle rekor seviyelere yakın kaldı.
Spot altın %0,2 düşüşle 2.509,52 dolara gerilerken Aralık vadelialtın %0,1 düşüşle 2.547,40 dolara indi.
Altın, faiz oranlarının düşme ihtimalinin getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini azaltması nedeniyle tüm zamanların en yüksek seviyelerine tırmanarak bu yıl şimdiye kadar %20'nin üzerinde ve son 12 ayda %30'un üzerinde kazançla önemli fiyat artışları gördü.
Bununla birlikte sarı metalin yükselmesine yardımcı olan başka önemli faktörler de var ve bunların başında jeopolitik gerginlik geliyor.
Rusya'nın döviz rezervlerinin 2022 yılında dondurulması, Batı tahvillerini demokratik olmayan ülkeler için daha az cazip hale getirdi. Sonuç olarak altın, merkez bankaları için daha cazip bir alternatif haline geldi.
Buna bir de ABD, İngiltere ve Fransa gibi büyük ekonomilerdeki önemli bütçe açıkları sorunu ekleniyor.
ABD'deki mevcut siyasi iklim de altının yükselişine katkıda bulunuyor; artan gümrük vergileri, fiyat kontrolleri ve büyük sübvansiyonlara yönelik öneriler yatırımcılar arasında endişe yaratıyor.
6. Morgan Stanley ve Citi, TCMB’yle ilgili beklentilerini paylaştı
TCMB Para Politikası Kurulunun dünkü toplantısı sonrasında yapılan açıklamayı değerlendiren Morgan Stanley (MS), yakın zamanda bir faiz indirimi beklemediklerini vurguladı.
Banka, "Açıklama, yılın geri kalanında faiz oranlarının değişmeyeceği yönündeki tahminimizi desteklemektedir." ifadelerini kullandı.
Citi (C) ise yıllık enflasyonun güçlü baz etkisiyle 2024 yılının geri kalanında düşüş eğilimi göstermesini ve yıl sonunda %45'e doğru ilerlemesini beklediklerini bildirdi.
TCMB'nin faiz indirimi için Kasım ayına kadar bekleyeceğini öngören Citi, yıl sonunda faizin yüzde 45 olacağını öngördü.