Investing.com – New York'ta hisse senedi vadeli işlemleri, ABD’nin Aralık ayı istihdam raporu öncesinde düşüş gösteriyor. Ekonomistler, tarım dışı istihdamın bir önceki aya göre daha az olduğunu tahmin ediyor ancak son veriler, iş gücü talebindeki esnekliğe işaret ederek Fed’in, dünyanın en büyük ekonomisi için düşündüğü yumuşak iniş ihtimalini güçlendirebilir. TCMB Banka Kredileri Eğilim Anketini yayımladı.
1. Tarım dışı istihdam açıklanacak
Amerikan ekonomisinin, Aralık ayında bir önceki aya kıyasla daha az istihdam yaratsa da sağlam bir yükseliş bekleniyor.
Ekonomistler, ABD'de tarım dışı istihdamın geçen ay 170.000 arttığını ve Kasım ayındaki 199.000'lik artışın gerilediğini tahmin ediyor. Ortalama saatlik kazançlar için ise beklenti, aylık %0,3'lük bir artışla, bir önceki %0,4'lük orana göre biraz yavaşladığı yönünde. Bu arada işsizlik oranının %3,7'den %3,8'e yükselmesi bekleniyor.
Bu hafta başında açıklanan bir dizi veri, istihdamda dirençli bir tabloya işaret etti. Aralık ayında özel sektör işverenlerinin işe alımları, beklentilerin çok üzerinde gerçekleşirken açık iş pozisyonları neredeyse son üç yılın en düşük seviyesine geriledi.
Yine de iş gücü talebi, Fed'in faizleri 22 yılın en yüksek seviyelerine çıkaran eşi benzeri görülmemiş bir politika sıkılaştırma kampanyasının baskısı altında, istikrarlı bir şekilde gevşeme belirtileri göstermeye başladı. Ancak yavaşlama kademeli olarak devam ederse bu durum, "yumuşak iniş" olarak adlandırılan ve Fed’in ekonominin genelinde bir çöküşe neden olmadan enflasyonu yenmeyi başardığı bir senaryo için iyiye işaret demek olacak.
2. Vadeli işlemler düşüşte
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yatırımcıların istihdam raporunu beklemesiyle kırmızı renge dönecek gibi duruyor.
Dow %0,2, S&P %0,2 ve Nasdaq 100 %0,3 değer kaybetti.
Wall Street'te yeni yıla kötü bir başlangıç yapılırken gösterge S&P 500 dün %0,3 oranında geriledi ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %0,6 oranında düştü. Üç büyük ortalamadan sadece 30 hisseli Dow Jones Industrial Average pozitif bölgede kapandı ve kısmen finans hisselerindeki sağlam performans sayesinde %0,03 artış gösterdi.
Fed'in 2024 yılı başında faiz indirimine gideceğine dair umutlar azalıyor. Geçen ay önceki tahminlere kıyasla daha güvercin bir faiz görünümü açıklamasına rağmen bu hafta yayımlanan Fed tutanakları, politika yapıcıların borçlanma maliyetlerinin "bir süre daha" yüksek kalabileceğine inandıklarını gösterdi.
3. Dolar yükselirken altın haftalık düşüşünü sürdürüyor
Altın fiyatları bu hafta önemli seviyelerin altına düştükten sonra bugün Avrupa ticaretinde gerilerken dolar yükseldi.
Sarı metal, 2023'ün sonuna yakın bir rallinin ardından hafta boyunca bazı kayıplar yaşadı. Ralli sonrası yatırımcıların kâr elde etmek istemesi ve Fed'in faiz planlarına ilişkin belirsizliğin artmasıyla kazançlar azaldı.
Spot altın %0,3 düşüşle 2.037,79 dolara gerilerken altın %0,3 düşüşle 2.044,25 dolara indi. Her iki enstrüman da bu hafta %0,8 ila %1 arasında düşüş gösterdi.
Faiz indirimlerinin Mart 2024'e kadar başlayabileceğine dair son beklentiler azalarak doların yükselişini teşvik etti. Dolar, Temmuz 2023'ten bu yana en iyi haftalık kazancı olan %1'in üzerinde bir artışa doğru ilerliyor.
ING analistleri bir notta, "Yılın başlangıcı bu tür bir iyimserliğe [Mart faiz indirimleri üzerine] biraz soğuk su döktü ve ekibimiz, ilk indirimin Mayıs ayında geleceği görüşünü koruyor." dedi.
4. Ham petrol haftayı yükselişle bitirecek
Petrol fiyatları, kısmen Orta Doğu'daki son huzursuzlukların neden olduğu potansiyel arz kesintilerine ilişkin endişelerin etkisiyle bugün yükseldi.
WTI %1 artışla 72,92 dolardan işlem görürken Brent %0,8 artışla 78,19 dolara yükseldi.
Her iki kontrat da yılın ilk haftasını yaklaşık %1 artışla kapatma yolunda ilerliyor. Yemen'deki İran destekli Husilerin Kızıldeniz'de nakliye gemilerine yönelik saldırıları, Avrupa ve Asya arasındaki önemli bir ticaret arterinden tedarik akışıyla ilgili endişeleri artırdı.
Ancak 2023 yılının son haftasında ABD petrol ürünleri stoklarında büyük bir artış olduğunu gösteren veriler, kazançları sınırladı. Veri, dünyanın en büyük petrol tüketicisinde talebin zayıf kaldığını gösterdi.
5. Apple tedarikçisi Foxconn ilk çeyrekte gelirde düşüş konusunda uyardı
Apple'ın (AAPL) amiral gemisi iPhone akıllı telefonunun önemli bir montajcısı olan Foxconn, önceki üç aylık dönemdeki zayıf talebin ardından ilk çeyrek gelirinde yıldan yıla düşüş beklediği uyarısında bulundu.
Resmi olarak Hon Hai Precision Industry Co Ltd olarak bilinen Tayvan merkezli grup, yaptığı açıklamada ilk çeyrek sonuçlarının, bir önceki yılın ilk üç ayıyla sert bir karşılaştırma ile karşı karşıya olduğunu söyledi. Bir önceki yılın aynı döneminde COVID-19 sonrası normal fabrika faaliyetlerinin yeniden başlamasıyla gelir artmıştı. Şirket belirli bir rakamsal yönlendirme yapmadı.
Bu açıklama öncesinde durgun müşteri talebi, Foxconn'un telefonları da içeren akıllı tüketici elektroniği bölümünün yıllık dördüncü çeyrek gelirinin "yatay" seyretmesine yol açmıştı.
iPhone talebine ilişkin korkular, bu hafta iki analistin Apple'ın hisselerinin notunu düşürmesine yol açarak teknoloji devinin hisselerine darbe vurdu. Ancak Apple, piyasa değeri açısından dünyanın en değerli şirketi olmaya devam ediyor.
6. TCMB Banka Kredileri Eğilim Anketi yayımlandı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Banka Kredileri Eğilim Anketi sonuçlarına göre 2023 yılının son çeyreğinde, bankaların genel olarak işletmelere kullandırdıkları kredilere uyguladıkları standartlardaki sıkılaşma seyrinin sona erdiği görüldü.
Ankette yer alan bazı satır başları şöyle:
“2024 yılının birinci çeyreği için bankaların beklentisi, genel olarak işletmelere verilen kredilere uygulanan standartların gevşemeye başlayacağı yönündedir.
2023 yılının dördüncü çeyreğinde, konut ve taşıt kredilerine uygulanan standartlardaki sıkılaşma seyrinin belirgin şekilde zayıfladığı, diğer bireysel kredi türüne uygulanan standartlarda ise sıkılaşmanın sona erdiği görülmektedir.
İşletmelerin banka kredilerine olan talebi incelendiğinde, genel olarak işletmelere verilen kredilere olan talepteki artış yönlü seyir, 2023 yılının son çeyreğinde zayıflayarak devam etmiştir.
2023 yılının dördüncü çeyreğinde, konut ve diğer bireysel kredi talebindeki azalış seyri zayıflayarak devam etmiş, taşıt kredi talebindeki azalış ise yerini artışa bırakmıştır.
Bireysel kredilere uygulanan koşul ve kurallar incelendiğinde, ortalama krediler ile daha riskli krediler üzerindeki kar marjlarındaki artış seyrinin taşıt ve diğer bireysel kredi türlerinde zayıflayarak devam ettiği, konut kredilerinde ise yerini azalışa bıraktığı görülmektedir.
Bankaların fon sağlama imkânlarının gelişimi incelendiğinde, 2023 yılının son çeyreğinde yurt içi fonlama koşullarındaki sıkılaşma yönlü seyrin devam ettiği, yurt dışı fonlama koşullarındaki gevşemenin ise güçlendiği görülmektedir. 2024 yılının ilk çeyreği için, yurt içi fonlama koşullarındaki sıkılaşmanın ve yurt dışı fonlama koşullarındaki gevşemenin devam edeceği beklenmektedir."