ABD borsalarında düşüş, dolarda yükseliş, BoE ve TCMB faiz kararı: Piyasalarda neler oluyor?

© Reuters

Investing.com – ABD Merkez Bankasının, son politika kararı ile faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağını belirtmesinin ardından ABD hisse senetleri düşerken dolar ve ABD tahvil getirileri yükseldi. İngiltere Merkez Bankası, zorlu bir faiz kararıyla karşı karşıya, İsviçre Ulusal Bankası faiz artırım döngüsünü durdurdu ve TCMB’nin kararı da 14.00’te açıklanacak.

1. Fed daha şahin oldu

Çarşamba akşamı Fed, faiz oranlarını beklendiği gibi sabit tuttu ancak para politikasının 2024 yılına kadar daha önce beklenenden daha sıkı kalacağını öngörerek daha şahin bir duruş benimsedi.

Fed yetkilileri, bir bütün olarak, gösterge faiz oranının bu yıl %5,50-%5,75 aralığında zirve yapacağını ve yıl sonundan önce 25 baz puanlık bir artış daha yapılacağını düşünüyor.

Ancak merkez bankasının duruşunu asıl sertleştirdiği yıl, gelecek yıl olacak ve güncellenen üç aylık projeksiyonlar, Haziran ayındaki toplantıda önerilen 100 baz puanlık indirime kıyasla 2024 yılında faizlerin yalnızca 50 baz puan düşeceğini gösteriyor.

Buna karşılık Goldman Sachs, Fed'in faiz indirimi döngüsüne gelecek yılın dördüncü çeyreğinde başlamasını bekliyor.

Jan Hatzius liderliğindeki Goldman Sachs ekonomistleri, "Bugün katılımcılar, para politikasındaki sıkılaştırmanın gelecek yıl uzun bir gecikmeyle büyüme üzerinde baskı yaratabileceği görüşünden uzaklaşıyor gibi göründü, bu da indirim argümanını zayıflatıyor." dedi.

“Bunun, FOMC'nin indirime gitmesi için enflasyonun daha önce varsaydığımızdan daha fazla düşmesi gerektiği anlamına geldiğini düşünüyoruz.”

Öte yandan Fed'in son ekonomik tahminleri, ekonomik büyümenin bu yılki %2,1 seviyesinden gelecek yıl yaklaşık %1,5'e yavaşlayacağını gösteriyor ki bu da üç ay önceki %1'lik büyümenin ardından gelecek yıl sadece %1,1'lik büyüme öngörüsüne göre bir iyileşme anlamına geliyor.

2. Fed'in şahin tutumunun ardından vadeli işlemler geriledi

ABD hisse senedi vadeli işlemleri geriledi. Endeksler, Fed'in bu yıl bir faiz artırımı daha yaparak daha uzun süreli para politikasının sinyalini vermesinin ardından önceki seanstaki kayıplarına yenilerini ekledi.

Dow %0,2, S&P 500 %0,4 ve Nasdaq 100 %0,6 düştü.

Bu düşüş ortamında teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksi %1,5 düşerek özellikle sert bir darbe aldı.

Bugün yatırımcıların değerlendirmesi gereken yeni veriler var; haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed imalat endeksi ve mevcut konut satışları açıklanacak.

Olive Garden ve diğer zincirlerin sahibi Darden Restaurants (DRI) ve perakende eczane zinciri Rite Aid'den (RAD) kazanç raporu bekleniyor.

Ayrıca FedEx (FDX), yıllık kazanç beklentisini yükseltmesinin ardından hisseleri piyasa öncesinde %5'in üzerinde yükselirken pazarlama otomasyon firması Klaviyo (KVYO), dün güçlü bir çıkış yaptıktan sonra piyasa öncesinde düşüş yaşadı.

3. İnce çizgi üzerindeki BoE beklentisi

Şimdi ilgi Avrupa'daki merkez bankalarında. İngiltere Merkez Bankasının bir araya gelmesiyle bölgenin en büyük dört merkez bankası bugün toplanıyor.

İsveç Riksbank ve Norges Bank beklendiği gibi faiz oranlarını artırırken İsviçre Ulusal Bankası ana politika faizini değiştirmeyerek %1,75'te tuttu ve Haziran 2022'de faizleri negatif bölgeden çıkarmaya başlamasından bu yana art arda beş kez artırdığı döngüyü sonlandırdı.

Hafta başında İngiltere Merkez Bankasının da para politikasını sıkılaştıracağı tahmin ediliyordu ancak dün enflasyonda yaşanan sürpriz düşüş, bu kararı artırma ya da atlama konusunda hassas dengede bir karar haline getirdi.

İngiltere’nin manşet tüketici fiyat endeksi, Ağustos ayında son 18 ayın en düşük seviyesi olan %6,7'ye gerilerken değişken gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyon, Temmuz ayındaki %6,9 seviyesinden %6,2'ye geriledi.

ING'de ekonomist olan James Smith, "İngiltere Merkez Bankası toplantısı çok daha ilginç bir hal alacak." dedi.

"Bu çok hassas bir karar ancak yine de bankanın, artışla devam edeceğini söylemek istiyoruz."

Bununla birlikte BoE faizi artırırsa bu artış muhtemelen bir süreliğine son artırım olacaktır.

4. Dolar yükseliyor, ABD getirileri 2008'in en yüksek seviyelerinde

Fed Başkanı Jerome Powell'ın, bu yıl en az bir faiz artırımına daha işaret ettiği Fed toplantısının ardından dolar yeni zirvelere yükseldi ve ABD Hazine getirileri son yılların zirvelerine ulaştı.

Dolar endeksi %0,4 artışla 105,174'e yükseldi ve daha önce Mart başından bu yana en güçlü seviyesi olan 105,68'e kadar tırmandı.

10 yıllık gösterge tahvili 15 yılın en yüksek seviyesine çıkarken 2 yıllık getirileri 2001 başından bu yana en yüksek seviyelerine sıçradı.

ING analistleri bir notta, "Bu şahin tutum, Ekim ayına kadar doların yükselişini sürdürebilir ve doları düşürmek için ABD faaliyetler verilerinde (özellikle işsizlik başvurularında bir artış veya tüketici güveni ve perakende satışlarda bir düşüş) zayıflama görmek gerekecektir." dedi.

"Dolar ayıları Fed'den hiç keyif almayacak."

5. Fed toplantısı ve ham petrol stoklarının ardından petrol sert düştü

Petrol fiyatları keskin bir düşüş yaşadı ve Fed'in ABD faiz oranlarındaki artışa ilişkin uyarısının, ekonomik faaliyete daha fazla darbe vuracağı ve ham petrol talebini azaltacağı endişelerini artırmasının ardından son zamanların en yüksek seviyelerinden daha da geriledi.

Çarşamba günü ABD Enerji Bilgi İdaresinden gelen veriler, ham petrol stoklarının geçen hafta 2 milyon varilin biraz üzerinde azaldığını ve Amerikan Petrol Enstitüsünün bir gün önce bildirdiği 5,25 milyon varillik düşüşün oldukça gerisinde kaldığını gösterdi.

Fed'in şahin tutumu da ABD dolarının, Mart başından bu yana en yüksek seviyesine çıkmasına yol açarak petrol gibi dolar cinsinden emtiaları diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha pahalı hale getirdi.

WTI %1,4 düşüşle 88,44 dolardan işlem görürken Brent %1,4 düşüşle 92,27 dolar geriledi.

Gösterge endeksler, arz sıkışıklığı beklentileriyle hafta başında 10 ayın en yüksek seviyelerine yükseldikten sonra kayıplarını üçüncü seansa taşıyor.

6. TCMB’nin faiz kararı öncesinde piyasalar sakin; tüketici güveni 3 ay sonra ilk kez yükseldi

TÜİK ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) iş birliğiyle gerçekleştirilen tüketici eğilim anketinin sonuçları açıklandı. Ağustos ayında 68 olan tüketici güven endeksi, Eylül ayında %5,1'lik artışla 71,5'e yükseldi.

Böylece tüketicilerin ekonomiye olan güvenleri Mayıs ayından beri ilk kez artışa geçmiş oldu.

Öte yandan gözler, bugün saat 14.00'te açıklanacak olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararı ve karar metnindeki mesajlarda olacak. Medyan beklenti, TCMB'nin 500 baz puan faiz artırımına giderek politika faizini yüzde 25'ten yüzde 30 seviyesine çekmesi yönünde.

Karar öncesi BIST 100 endeksi, bugün de satıcılı bir seyir sürüyor.

Endeks, bugün 7.663-7.735 bant aralığında işlem görürken şu sıralarda yüzde 0,43 düşüşle 7.686 puanda. Bankacılık endeksi borsadan pozitif ayrışırken şu dakikalarda yüzde 1,91 artışla 7909 puanda hareket ediyor.

Dolar kuru ise yeni güne 27,01 TL'den başlarken halihazırda yüzde 0,14 artışla 27,01 TL seviyesinde işlem görüyor.

Altının gram fiyatına gelince bugünkü işlemlerde 1.669 -1.679 bant aralığında işlem gördü ve şu an yüzde 0,46 düşüşle 1.672 liradan alıcı buluyor.