DA Davidson, Summit Materials (NYSE: SUM) için Nötr notunu korurken, 41,00 dolar olan hedef fiyatı değiştirmedi.
Firma, çeşitli piyasa faktörlerini ve şirketin performans beklentilerini göz önünde bulundurarak inşaat malzemeleri şirketinin geleceğine ilişkin öngörülerini paylaştı.
DA Davidson'daki analistler, 2025 yılı için öngörülerini revize ederek, gelecek yıl talep artışı potansiyeli olduğunu, ancak başlangıçta piyasa projeksiyonlarının temkinli olmasını beklediklerini belirtti.
Summit Materials'ın 2024 yılında daha yumuşak bir hacimle karşılaşması bekleniyor; agrega sevkiyatlarında %5,2 ve organik çimento sevkiyatlarında %6,1 oranında düşüş öngörülüyor.
Bu zorluklara rağmen, 2025 yılında bir toparlanma için iyimser olmak için nedenler var. Bu toparlanmanın altyapı piyasasının direnci, son faiz indirimleri ve bazı özel sektörlerde talep istikrarı işaretleri ile desteklenmesi bekleniyor.
Bu faktörler, bu yıl kilit pazarlarda yaşanan zorlu hava koşullarıyla birleştiğinde, hacimde olumlu bir dönüşe katkıda bulunabilir.
Firmanın 2025 yılı için beklentileri arasında, çimento fiyatlarındaki sürekli iyileşmenin de desteğiyle, agregalarda orta haneli (MSD) fiyat gerçekleşmesi yer alıyor. Ancak, fiyat artış hızının önceki yılın enflasyon kaynaklı kazançlarından yavaşlaması bekleniyor. DA Davidson'ın tahminleri mevcut konsensüsün biraz altında; 1,11 milyar dolarlık konsensüse karşılık 1,09 milyar dolar gelir bekleniyor.
2026 yılına bakıldığında, DA Davidson düşük tek haneli (LSD) hacim büyümesi ve agregalarda MSD fiyat gerçekleşmesi beklentisiyle tahminlerini başlatıyor; bu da 1,19 milyar dolar FAVÖK ile sonuçlanabilir. Son tahmin revizyonları ve konsensüsün altındaki projeksiyonlara rağmen, firma hedef fiyatını çeşitli faktörlere dayanarak koruyor.
Bu faktörler arasında piyasanın şu anda 2025 yılına odaklanması, konsensüs tahminlerindeki dağılımın daralma olasılığı, 2024'ün hacimde düşük nokta olma potansiyeli ve bunun daha yüksek kısa vadeli işlem çarpanlarına yol açması, ve Summit Materials'ın faiz oranı değişikliklerine duyarlı olan özel fonlu inşaat piyasalarına önemli ölçüde maruz kalması yer alıyor.
Summit Materials'ın mevcut işlem seviyeleri, DA Davidson'ın rezerv ve varlık duyarlılığı analizinin orta noktasının altında, bu da talep dinamikleri faiz oranı gelişmeleriyle birlikte değiştikçe yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Morgan Stanley, Summit Materials için Aşırı Ağırlık notu ve 51,00 dolar hedef fiyatla kapsama başlattı. Şirketin sektör zorluklarına karşı direncini ve ABD inşaat süper döngüsünde büyüme potansiyelini vurguladı. Summit Materials ayrıca, 970 milyon dolar ile 1,01 milyar dolar arasındaki tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberlik aralığını teyit ederek, uzun vadeli büyüme ve nakit akışı yaratma yeteneklerine olan güvenini ifade etti.
Kurumsal yeniden yapılanma konusunda, Summit Materials İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Strateji ve Büyüme Direktörü Kekin M. Ghelani'nin ayrılışını duyurdu. Büyüme ve strateji fonksiyonları artık doğrudan Summit Materials'ın Başkanı, CEO'su ve Yönetim Kurulu Üyesi Anne Noonan'a rapor verecek. Son olarak, Summit Materials 2024'ün ikinci çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK marjlarında önemli büyüme ile güçlü finansal performans rapor etti.
InvestingPro Öngörüleri
DA Davidson'ın Summit Materials (NYSE:SUM) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. 2024'te öngörülen daha yumuşak hacimlere rağmen, Summit Materials güçlü gelir büyümesi gösterdi ve 2024'ün 2. çeyreğinde çeyreklik gelirde %53,37'lik bir artış kaydetti. Bu güçlü büyüme, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 20,75 olan F/K oranı ve 34,83 olan düzeltilmiş F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu, 0,79'luk PEG oranıyla daha da destekleniyor ve hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bir başka InvestingPro İpucu, Summit Materials'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor, bu da değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpucu'nun vurguladığı gibi, Summit Materials'ın finansal sağlığı, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması ile sağlam görünüyor. Bu finansal istikrar, şirkete 2024'te beklenen pazar zorluklarını yönetme ve DA Davidson'ın önerdiği 2025'teki potansiyel toparlanma için kendini konumlandırma esnekliği sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Summit Materials için 7 ek ipucu sunarak, şirketin mevcut piyasa koşulları bağlamında beklentilerinin daha derin bir şekilde anlaşılmasını sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.