Çarşamba günü RBC Capital Markets, Morgan Stanley (NYSE:MS) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 91 dolardan 108 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Sektör Performansı notunu korudu. Ayarlama, Morgan Stanley'in Kurumsal Menkul Kıymetler, Varlık Yönetimi ve Yatırım Yönetimini kapsayan çeşitlendirilmiş iş modeline atfedilen güçlü çeyrek performansını takip ediyor.
Firma, Morgan Stanley'nin önde gelen yatırım bankacılığı ve ticaret operasyonlarının öncülük ettiği güçlü sonuçların altını çizdi. RBC Capital'e göre, bu bölümler şirket için ayrılmaz büyüme motorlarıdır ve finansal sonuçlarına önemli ölçüde katkıda bulunur. Analist, bu çeşitlendirilmiş yaklaşımın Morgan Stanley'e hissedarlar için önemli bir kârlılık ölçütü olan onlu yılların ortalarında bir maddi adi sermaye getirisi (ROTCE) sağladığına dikkat çekti.
Ayrıca RBC Capital, Morgan Stanley'nin sağlam sermaye fazlası pozisyonunun, firmanın hissedarlarını ödüllendirmeye devam etmesini sağlayacağını öngörüyor. Beklenti, Morgan Stanley'nin adi hisse geri alımları gerçekleştireceği ve temettü ödemelerini artıracağı ve potansiyel olarak kazançlarının %100'üne kadarını hissedarlarına iade edeceği yönündedir.
Bu tahmin doğrultusunda Morgan Stanley, temettüde yaklaşık %9'luk bir artış açıklayarak hissedar değerini artırmaya yönelik adımlar attı bile. Hisse başına 0,925 dolarlık yeni temettünün 15 Ağustos 2024 tarihinde ödenmesi planlanıyor. Bu hamle, hissedarlara doğrudan bir fayda ve şirketin güçlü mali sağlığının ve kazançları geri getirme taahhüdünün bir yansıması olarak görülüyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Morgan Stanley'nin ikinci çeyrek kazançları, BofA Securities ve konsensüs tahminlerini aşarak 1,88 $'lık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ile beklentileri aştı. Finans kuruluşu, yatırım bankacılığı faaliyetlerinde önemli bir artış yaşadı ve bir önceki yıla göre %51'lik bir büyüme kaydetti.
Yine de, Morgan Stanley'nin varlık yönetimi segmenti, konsensüs tahminlerine kıyasla %1 düşen gelirlerle düşük performans gösterdi. BofA Securities, Morgan Stanley'nin gelecekteki kazançlarına ilişkin tahminini revize ederek 2024 ve 2025 mali yılları için tahmini EPS'yi artırdı.
Buna ek olarak, Morgan Stanley, rakiplerinin benzer eylemlerini takiben, belirli danışmanlık süpürme mevduatlarının oranlarını artırmayı planladığını açıkladı. Bu düzenlemelerin şirketin Varlık Yönetimi sektöründeki yüksek marjlı gelirleri üzerindeki etkisi henüz tam olarak anlaşılamamıştır. Ayrıca Morgan Stanley, Hyundai Motor'un Hindistan'da yapılacak olan ve 40 milyon dolara kadar ücret kazanması beklenen ilk halka arzında (IPO) danışman bankalar arasında yer alıyor.
İlgili haberlerde Morgan Stanley, teknoloji sektöründeki daha geniş çaplı satışların bir parçası olarak, küresel hedge fonlarının ABD yazılım hisselerine yaptığı yatırımların son yılların en düşük seviyesine gerilediğini bildirdi. Morgan Stanley için son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
RBC Capital Markets'ın Morgan Stanley ile ilgili son güncellemesi, InvestingPro'nun birkaç temel ölçütü ve içgörüsüyle uyumlu. Firmanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü verimini %3,2'ye çıkaran son artışla birlikte 32 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişiyle vurgulanıyor. Hissedar ödemelerindeki bu istikrar, Morgan Stanley'nin sağlam finansal durumu ve operasyonel başarısının bir kanıtıdır.
InvestingPro Verileri, Morgan Stanley'nin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve 52 haftanın en yüksek seviyesinin fiyat yüzdesinin %97,36 olduğunu gösteriyor ve bu da yatırımcıların şirketin performansına olan güvenini yansıtıyor. Ayrıca, şirket son üç ayda %19,01'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri elde etti. F/K oranı 17,36'dır ve bu oran yüksek olmakla birlikte, şirketin son on iki aydaki %5,5'lik gelir artışı ve Sermaye Piyasaları sektöründeki hakim varlığı ile dengelenmektedir.
Daha derin içgörüler ve ek analizler arayan yatırımcılar için Morgan Stanley'nin finansal sağlığını ve piyasa konumunu inceleyen daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli ipuçlarına erişmek için yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler. Şu anda, yatırımcılara Morgan Stanley'deki yatırımları hakkında bilinçli kararlar vermelerinde rehberlik edebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.