Çarşamba günü JPMorgan, Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) üzerindeki görünümünü ayarladı ve hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korurken fiyat hedefini bir önceki 82 $ 'dan 78 $' a düşürdü.
Revizyon, şirketin 2024 yılı ikinci çeyrek kazanç raporunda düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) 0,73 $ olarak açıklanmasının ardından geldi. Bu rakam JPMorgan'ın genel beklentileri ve Bloomberg konsensüsü ile uyumlu. Raporda net faiz geliri ve düzeltilmiş giderlerde hafif bir iyileşme kaydedildi.
Manşetlere yansıyan bu sonuçlara rağmen firma, net yeni varlıklardaki ve faiz getiren varlıklardaki büyüme, önemli geri ödemeler olmaksızın kısa vadeli fonlamaya olan bağımlılığın devam etmesi ve nakit tasnifinde süregelen sorunlar gibi çeşitli endişe alanları tespit etti.
Buna ek olarak, Charles Schwab'ın potansiyel hisse geri alım faaliyetlerini ertelemesi ve daha küçük bir Schwab Bank'a doğru stratejik bir geçiş yapması, yönetimin inancı ve planları uygulama yeteneği hakkında soru işaretleri yarattı ve bu da hisse senedi üzerinde daha fazla baskı oluşturdu.
Analiste göre ikinci çeyrekteki performans, çok sayıda can sıkıcı noktayı gözler önüne serdi. Bununla birlikte JPMorgan, Charles Schwab'ın iyileşme yolunun sağlam kaldığını ve 2025 ve sonrasında önemli kazanç avantajları sağlaması beklenen çabaların devam ettiğini kabul etti.
Raporda ayrıca, Ameritrade işleminin çapraz satış tavsiye hizmetleri ve net satışların toparlanması gibi faydaları da dahil olmak üzere kazanç görüşmesinden bazı olumlu çıkarımlara da değinildi. Charles Schwab ayrıca organik büyüme ve net faiz marjı (NIM) için orta vadeli hedeflerini de korudu.
İkinci çeyrek kazanç açıklamasının ışığında JPMorgan, 2025 için düzeltilmiş EPS tahminini önceki 4,81 $'dan 4,57 $'a düşürdü ve bu değişikliği çeyrek boyunca kısa vadeli borçlanmalardaki artışa bağladı. Yeni Aralık 2024 fiyat hedefi, bu düzeltmeleri ve şirketin mali görünümüne ilişkin mevcut değerlendirmeyi yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Charles Schwab Corporation son kazanç çağrısında kayda değer bir büyüme ve olumlu bir görünüm bildirdi.
Şirketin net yeni varlıkları 150 milyar doları aştı ve 1 milyona yakın yeni aracılık hesabı açıldı. Schwab'ın servet işi de net akışlarda bir önceki yıla göre %56'lık bir artış yaşadı ve şu anda 25 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Ameritrade müşterilerinin başarılı entegrasyonu da vurgulanarak, bu entegrasyonun gelişmiş Destekleyici Puanlarına ve net varlık girişlerine katkıda bulunduğu belirtildi.
Ayrıca Schwab'ın yöneticileri, dijital geliştirmeler de dahil olmak üzere kredi verme yeteneklerini ve müşteri deneyimini destekleme planlarını özetledi. Şirket, 2025 yılı sonuna kadar net faiz marjının %3'e yükselmesini bekliyor. Schwab ayrıca 2024'ün sonlarından itibaren güçlü gelir ve kazanç büyümesine geri dönüleceğini ve net yeni varlıklarda yıllık %5 ila %7 arasında bir büyüme beklendiğini öngörüyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, düzenleyici tahakkuk ve FDIC ek ücretinin kazançları etkilediğini ve kazançların 2. çeyrekten 3. çeyreğe yatay seyretmesinin beklendiğini belirtmek gerekir. Bununla birlikte şirket, mevduat için üçüncü taraf bankalardan yararlanma planları ile organik büyümeye odaklanan uzun vadeli stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) için finansal ortam geliştikçe, InvestingPro'nun görüşleri özellikle önemli hale geliyor. En son ölçümlere göre, şirketin piyasa değeri 123,27 milyar dolar ve F/K oranı 31,28 gibi oldukça yüksek bir seviyede bulunuyor. Charles Schwab'ın 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip olması, finansal istikrarına ve hissedar getirilerine olan bağlılığına işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin JPMorgan tarafından dile getirilenlere benzer endişeleri yansıtarak önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmeleri nedeniyle dikkatli olunmasını öneriyor. Ayrıca, hisse senedi son zamanlarda önemli bir baskıya maruz kaldı ve geçtiğimiz hafta kayda değer bir darbe aldı. Öte yandan, analistler şirketin önümüzdeki yılki kârlılığı konusunda iyimserliğini koruyor ve bu da JPMorgan'ın 2025 ve sonrasında önemli kazançlar sağlayabilecek bir toparlanma yolu görüşüyle örtüşüyor.
Charles Schwab'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Şu anda daha fazla rehberlik sağlayabilecek 4 ipucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/SCHW adresini ziyaret ederek bu ipuçlarını keşfedebilirler. InvestingPro deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.