Salı günü Citi, Morgan Stanley (NYSE:MS) üzerindeki Nötr notunu 98,00 $ tutarlı fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Finans şirketinin son performansı, beklenenden daha güçlü bir Kurumsal Menkul Kıymetler Grubu (ISG) geliri, özellikle borç yüklenimi ve hisse senedi piyasalarındaki kazanımların etkisiyle temel bir kazanç artışı ortaya koydu.
Varlık Yönetimi (WM) net faiz gelirinin (NII) konsensüs beklentilerinin biraz altında kaldığı kaydedildi, ancak bu alandaki endişelerin azaldığı düşünülüyor.
Net Yeni Varlıklar (NNA) büyümesi, güçlü bir ilk çeyreğe kıyasla yıllık %2,6'lık bir oranla yavaşlayarak 36,4 milyar dolara gerilemiş olsa da, bu tür rakamların değişebileceği vurgulandı. Buna ek olarak, WM vergi öncesi marjı %27'ye yükselirken, yönetim %30'luk bir hedef hedefliyor.
Morgan Stanley'nin çeyrek boyunca 800 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirmesinin ardından şirketin Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranı 20 baz puanlık bir artışla %15,2'ye ulaştı. Rapor, çeyreği genel olarak sağlam olarak nitelendirdi.
Bu olumlu notlara rağmen, piyasa öncesi işlemlerde Morgan Stanley'nin hisselerinde bir miktar zayıflık görüldü. Bu durum, kazançların açıklanmasından önce hisse senedinde fiyatlandırılan yüksek beklentilere ve özellikle de WM segmentinin mercek altına alınmasına bağlandı.
Bununla birlikte, rapor Morgan Stanley'in varlık yönetimi anlatısına güçlü bir inanç iletti ve devam eden başarısına güven duyulduğunu gösterdi.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Morgan Stanley'in 2. çeyrek kârında, özellikle yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki artışa bağlı olarak önemli bir artış kaydedildiği bildirildi.
Bankanın bu çeyrekteki net geliri 3,1 milyar dolar olarak gerçekleşerek geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 2,2 milyar dolara kıyasla önemli bir artış gösterdi. Kârdaki artış büyük ölçüde yatırım bankacılığı gelirlerindeki %51'lik artıştan kaynaklandı ve bu çeyrekte 1,62 milyar dolara ulaştı.
Konuyla ilgili olarak Morgan Stanley, küresel hedge fonlarının ABD yazılım hisselerine yaptıkları yatırımları önemli ölçüde azaltarak son yılların en düşük seviyelerine ulaştıklarını da bildirdi. Bu eğilim, teknoloji sektöründe Nisan sonundan bu yana devam eden daha geniş çaplı satışların bir parçası.
Banka ayrıca, Morgan Stanley de dahil olmak üzere büyük ABD bankalarının ciddi bir ekonomik gerilemeye dayanmak için gerekli sermayeye sahip olduğunu ortaya koyan Federal Rezerv'in son yıllık stres testinin bir parçasıydı. Stres testi sonuçları, bankaların potansiyel kayıpları karşılamak için tutmaları gereken sermayeyi belirlediği için çok önemlidir.
Diğer bir gelişme olarak, aralarında Morgan Stanley'nin de bulunduğu Hyundai Motor'un Hindistan'da yapılacak ilk halka arzında (IPO) danışmanlık yapan bankaların 40 milyon dolara kadar ücret kazanması bekleniyor. Bu halka arz, Hindistan'ın 2023 yılında 164 milyon dolara ulaşan toplam halka arz ücret gelirinin önemli bir bölümünü temsil edebilir.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, Morgan Stanley'in son dönemdeki performansının analizine ek olarak, sağlam bir finansal temele ve olumlu piyasa duyarlılığına sahip bir şirket olduğunu vurguluyor. Morgan Stanley, 171,06 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için 18,15'e ayarlanan 19,21'lik fiyat-kazanç (F/K) oranıyla sermaye piyasaları sektöründe önemli bir varlık olarak duruyor. Aynı dönemdeki %86,5'lik etkileyici brüt kâr marjı, şirketin gelirine oranla yüksek kârlılığı sürdürme becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları Morgan Stanley'nin finansal sağlığına ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Şirket sadece temettü ödemelerini 10 yıl üst üste artırmakla kalmamış, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek yatırımcılara güvenilir bir geri dönüş sinyali vermiştir. Ayrıca, firmanın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve yükümlülüklerini etkin bir şekilde yönetme kabiliyeti sağlamaktadır. Bu durum, şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği hisse geri alımları ve Varlık Yönetimi bölümünde %30 vergi öncesi marj elde etme hedefi göz önünde bulundurulduğunda özellikle önemlidir.
Morgan Stanley'nin finansal verilerini ve piyasa tahminlerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin performansına ve görünümüne kapsamlı bir bakış sağlayan 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.