Çarşamba günü Deutsche Bank, Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 84 dolardan 79 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Bu ayarlama, yönetimin Temmuz ayı başındaki trendlerin net yeni varlıklarda (NNA) normale dönüşe işaret ettiği ve büyüme beklentilerinin yeniden teyit edildiği yönündeki yorumlarını takip ediyor. Yönetim, NNA büyümesinin zaman içinde %5-7 hızında devam etmesini ve işlemsel nakit bakiyelerinin bu yaz yeniden büyümeye başlamasını bekliyor.
Olumlu görünüm kısmen Charles Schwab platformundaki Ameritrade kullanıcılarının artan müşteri katılımından kaynaklanıyor. Özellikle, Ameritrade müşterilerinden gelen ve daha önce düşüşte olan net yeni varlıklar şimdi pozitife döndü. Bu değişim, uzun vadeli organik büyüme oranlarına ulaşma yolunda önemli bir ilk adım olarak değerlendiriliyor.
Charles Schwab, Ameritrade'in perakende müşterilerini Schwab finansal danışmanlar danışmanlık modeline entegre ederek büyümeyi daha da artırmayı hedefliyor. Danışmanlık çözümlerine yapılan toplam kayıtların üçte biri artık eski Ameritrade perakende müşterilerinden geliyor. Bu entegrasyonun, bu müşterileri eski Schwab müşterileri tarafından belirlenen %5-7 organik büyüme kriterine yükseltmeye yardımcı olması bekleniyor.
Revize edilen fiyat hedefi, Deutsche Bank'ın son gelişmeleri ve yönetimin büyüme stratejilerini dikkate alarak model revizyonları gerçekleştirmesinin ardından geldi. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, firmanın Charles Schwab'a ilişkin duruşu, korunan Satın Al notunda da yansıtıldığı gibi olumlu olmaya devam ediyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde JPMorgan, Charles Schwab Corp için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 82 dolardan 78 dolara indirdi. Bu karar, Schwab'ın 2024 ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından geldi ve bu rapor, konsensüs beklentilerine uygun olarak 0,73 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) açıkladı.
Raporda ayrıca net faiz geliri ve düzeltilmiş giderlerde hafif bir iyileşme kaydedildi, ancak şirketin net yeni varlıklardaki büyümesi ve kısa vadeli fonlamaya olan bağımlılığı konusunda endişeler dile getirildi.
Son gelişmelerde, Charles Schwab son kazanç çağrısında net yeni varlıkların 150 milyar doları aştığı ve yaklaşık 1 milyon yeni aracılık hesabının kurulduğu önemli bir büyüme bildirdi. Schwab'ın servet işi de net akışlarda bir önceki yıla göre %56'lık bir artış yaşadı ve şu anda 25 milyar dolar seviyesinde.
Şirket yöneticileri, 2025 yılı sonuna kadar net faiz marjının %3'e yükselmesini bekleyerek, kredi verme kabiliyetlerini ve müşteri deneyimini geliştirme planlarını özetledi. Schwab ayrıca 2024'ün sonlarından itibaren güçlü gelir ve kazanç büyümesine geri dönüleceğini ve net yeni varlıklarda yıllık %5 ila %7 arasında bir büyüme beklendiğini öngörüyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, düzenleyici tahakkuk ve FDIC ek ücreti kazançları etkiledi ve kazançların 2. çeyrekten 3. çeyreğe yatay seyretmesi bekleniyor. Bununla birlikte Schwab, mevduat için üçüncü taraf bankalardan yararlanma planlarıyla organik büyümeye odaklanan uzun vadeli stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) finans dünyasında gezinirken, InvestingPro'nun son verileri şirketin performansı ve potansiyeli hakkında ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 123,27 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 31,28 olan şirket, finansal hizmetler sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. Düzeltilmiş rakamlar, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda 25,18'lik bir F/K oranına işaret etmekte ve düzeltilmemiş F/K'nın ima edebileceğinden daha olumlu bir kazanç görünümüne işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, Charles Schwab'ın 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip olduğunu belirtiyor. Hissedarlara değer geri dönüşündeki bu tutarlılık, haftalık toplam getirinin % -9,65 düştüğü hisse senedinin son dönemdeki fiyat oynaklığının ortasında bir miktar güvence sağlayabilir. Ayrıca, şirketin kârlılığa olan bağlılığı, son on iki aydaki olumlu performansıyla desteklenen bir duygu olarak, bu yıl kârlı kalacağına dair tahminlerle vurgulanmaktadır.
Charles Schwab'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek kapsamlı analiz ve ölçümlere erişim sağlayabilirler. Daha fazla bilgi için https://www.investing.com/pro/SCHW adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.