Perşembe günü BMO Capital Markets, Morgan Stanley (NYSE:MS) üzerindeki görünümünü güncelledi ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korurken fiyat hedefini önceki 115 $'dan 118 $'a yükseltti. Ayarlama, Morgan Stanley'in 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarının önemli bir marjla beklentileri aşmasının ardından geldi.
Firmanın analisti, olumlu yeniden değerlendirmeye katkıda bulunan, yatırım bankacılığı ücretlerini ve ticaret gelirlerini kapsayan Kurumsal Menkul Kıymetler gelirlerinin beklenenden daha yüksek olması da dahil olmak üzere bir dizi faktörden bahsetti.
Ayrıca, Varlık Yönetimi marjları, istikrarlı net faiz geliri sayesinde beklenenden daha iyi gerçekleşti. Analist ayrıca, "gelir tablosunu terletmek" olarak adlandırılan bir strateji olan tazminat dışı maliyetlerdeki azalmaya da dikkat çekti.
Morgan Stanley yönetimi gelecek konusunda iyimserliğini koruyor ve mevcut ortamın birleşme ve satın almalarda çok yıllı bir döngünün sadece başlangıcı olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, şirket kara para aklamayı önleme kontrollerini savunmada iddialı davranarak, ilgili maliyetlerin mevcut gider oranlarına zaten entegre edildiğini gösteriyor.
118$'lık yeni hisse senedi fiyat hedefi, 2025 yılı için tahmin edilen maddi adi öz sermayenin (TCE) 2,6 katına dayanmaktadır. Bu tahmin, %19'luk bir maddi adi sermaye getirisi (RoTCE) ve 14 kat parçaların toplamı (SOTP) türetilmiş fiyat-kazanç (P/E) oranının bir ürünüdür. Analistin revize edilmiş tahminleri, belirtilen olumlu faktörler nedeniyle %7'ye varan bir artışı yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
BMO Capital Markets'ın Morgan Stanley (NYSE:MS) hakkındaki son güncellemesi ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları, hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Morgan Stanley, 10 yıl üst üste temettüsünü artırarak ve 32 yıldır temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş ve şirketin gelir getiren bir yatırım olarak istikrarını ve güvenilirliğini ortaya koymuştur.
Mevcut %3,77'lik temettü getirisi ile yatırımcılar, şirketin sermayeyi hissedarlara tutarlı bir şekilde geri döndürme yeteneğini takdir edebilirler.
InvestingPro verileri, 146,53 milyar $'lık piyasa değeri ve 16,23'lük fiyat/kazanç (F/K) oranı ile sağlam bir finansal profil ortaya koymaktadır. 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında bu oran 15,54'e düşmektedir. Bu, aynı dönemde %2,92'lik bir gelir artışı ile tamamlanıyor ve şirketin kazançlarında istikrarlı bir artış yörüngesine işaret ediyor.
Ayrıca, analistler Morgan Stanley'nin karlılığı konusunda iyimserler; 8 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti ve şirket son on iki ayda karlı durumda. Bu durum, Morgan Stanley'nin son beş yılda güçlü bir getiri elde ettiği uzun vadede şirketin performansıyla uyumludur.
Morgan Stanley'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve https://www.investing.com/pro/MS adresinde bulunan 8 ek InvestingPro İpucunu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.