Citi, Cuma günü Steven Madden (NASDAQ:SHOO) için Nötr duruşunu korurken, hisse senedi fiyat hedefini 43 dolardan 45 dolara yükseltti. Bu düzenleme, Steven Madden'ın üçüncü çeyrek hisse başına kazancının (EPS) konsensüs tahminlerini hafif aşmasının ardından geldi. Bu performans, giyim ve aksesuar satışlarındaki güçlü performansa atfedildi. Buna karşılık, toptan ayakkabı satışları beklentileri karşılamadı ve yönetimin planının altında kaldı.
Şirket, Steven Madden markalı ayakkabı segmentinin ikinci çeyreğe göre sadece hafif bir iyileşme gösterdiğini bildirdi. İkinci çeyrekte orta haneli bir düşüş yaşanmıştı. Bu durum, zayıf mağaza trendleri ve siparişlere karşı temkinli yaklaşımdan kaynaklandı. Yönetim, dördüncü çeyrekte markalı ayakkabı işinde, bot talebindeki artışın etkisiyle bir yükseliş bekliyor. Ancak, perakendecilerin yeniden sipariş konusundaki temkinli tutumu nedeniyle önemli bir büyüme potansiyeli sınırlı kalıyor.
Steven Madden, potansiyel Çin tarifelerinin etkisini azaltmak için üretimi ülke dışına taşıma stratejisi izliyor. Amaç, tarifelerden etkilenebilecek ürün birimlerinin oranını 2025 mali yılı sonuna kadar %50'den %25'e düşürmek. Bu, daha önce öngörülenden daha agresif bir değişim. Ancak, bu geçişin maliyet etkileri ve olası aksaklıkları belirsizliğini koruyor.
Citi'nin raporu, kısa vadeli EPS düşüş riskinin sınırlı olduğunu öne sürüyor. Bununla birlikte, Steven Madden hisselerinin mevcut değerlemesi - 2025 mali yılı için tahmini işletme değeri/FAVÖK çarpanı yaklaşık 11,0x - ve ek tarifelerin riski göz önüne alındığında, şirket için dengeli bir risk/getiri görünümünü destekliyor.
Diğer güncel haberlerde, Steven Madden Ltd. potansiyel tarife endişeleri nedeniyle Çin'deki üretimden stratejik bir şekilde uzaklaşmayı planlıyor. Şirket, Kamboçya, Vietnam, Meksika ve Brezilya gibi alternatif ülkelerde üretim üsleri geliştiriyor ve önümüzdeki yıl içinde Çin mallarına olan bağımlılığını %40 ila %45 oranında azaltmayı hedefliyor. Citi'den analistler, şirket hakkında nötr duruşlarını yineleyerek, üçüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,93 dolar olarak belirlerken, 2024 tam yıl EPS rehberliğinin yukarı yönlü revize edilebileceğini öngörüyor.
Piper Sandler da Steven Madden için nötr bir değerlendirme yayınladı ve şirketin çevik iş modelini vurguladı. Ancak firma, düşük gelirli tüketicilere maruz kalma ve mağaza kapanışlarının etkisi gibi potansiyel risklere dikkat çekti. Steven Madden, 2024'ün ikinci çeyreğinde gelirde %18 ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazançta %23 artış bildirdi. Bu artış, stratejik uluslararası genişleme ve ayakkabı dışındaki alanlarda çeşitlendirmeye atfedildi.
Önemli bir gelişme olarak, Unified Commerce Group (UCG), daha önce Steven Madden'a ait olan premium sneaker markası GREATS Inc.'in varlıklarını satın aldı. Bu satın almanın bir parçası olarak Steven Madden, UCG'de hissedar olacak.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Steven Madden'ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 3,31 milyar dolar olup, 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aya dayalı F/K oranı 17,3'tür. Bu değerleme, aynı dönemde 2,22 milyar dolara ulaşan %14,89'luk sağlam gelir büyümesi ile destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, Steven Madden'ın finansal gücünü vurguluyor ve şirketin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" belirtiyor. Bu faktörler, şirketin potansiyel zorlukları aşma stratejisiyle, örneğin tarife risklerini azaltmak için Çin'deki üretimi azaltma planıyla uyumlu.
Şirketin kârlılığı da vurgulanıyor. InvestingPro, Steven Madden'ın "son on iki ayda kârlı olduğunu" ve "analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü" belirtiyor. Bu olumlu görünüm, "4 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi" gerçeğiyle daha da güçleniyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Steven Madden hakkında 5 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.