Goldman Sachs, Cuma günü Nerdy (NYSE: NRDY) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi için fiyat hedefini önceki 1,50 dolardan 1,00 dolara düşürdü ve Nötr derecelendirmesini korudu. Bu değişiklik, Nerdy'nin 2024 üçüncü çeyrek kazanç raporunun ardından geldi. Rapor, gelirlerin ve düzeltilmiş FAVÖK kayıplarının büyük ölçüde beklentilerle uyumlu veya daha iyi olduğunu gösterdi. Ancak, şirketin dördüncü çeyrek için verdiği rehberlik, orta noktada gelirlerin Goldman Sachs ve Wall Street tahminlerinin yaklaşık %20 altında olduğunu ve düzeltilmiş FAVÖK'ün beklentilerin önemli ölçüde altında kaldığını gösterdi.
Şirket yönetimi, dördüncü çeyrek için zayıf rehberliği iki ana faktöre bağladı. İlk olarak, çeyreğe yaklaşırken tüketici gelirlerinde belirgin bir yumuşama görüldü. Bu durum, ağırlıklı olarak öğrenme üyeliği abonelerindeki düşüşten kaynaklandı ve eski kohortlar daha yüksek bir iptal oranı sergiledi. İkinci olarak, kurumsal siparişler beklenenden düşük gerçekleşti ve bunun 4. çeyrek gelirlerini etkilemesi ve 2025'in başlarına kadar uzaması bekleniyor.
Nerdy'nin çeyrek boyunca aldığı stratejik kararlar vurgulandı. Bunlar arasında kurumsal fırsatlara odaklanma yer alıyordu. Şirket, yeni bir satış ekibi işe aldı ve yaklaşan ESSER fon sağlama son tarihine odaklandı. Ek olarak, okul bölgesi ortakları için ücretsiz platform erişimi sağlamanın karmaşıklığı, kaynakların yeniden tahsis edilmesinin bir nedeni olarak gösterildi. Bu durum, dördüncü çeyrek için planlanan bazı ürün girişimlerinde gecikmelere yol açtı. Bu gecikmelerin hem tüketici hem de kurumsal iş segmentlerini etkilemesi bekleniyor.
Bu gelişmelere yanıt olarak Goldman Sachs, en son kazanç raporu ve şirket yönetiminin ileriye dönük açıklamalarına dayanarak Nerdy için faaliyet tahminlerini revize etti. Firmanın 12 aylık fiyat hedefini 1,00 dolara düşürme kararı, 3. çeyrek sonuçları ve önümüzdeki çeyrek için verilen rehberlik sonrasında yapılan düzeltmeleri yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Nerdy Inc. son çeyrek raporlarının ardından önemli değişiklikler yaşadı. Şirket, 2,1 milyon dolarlık GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK kaybına rağmen, yıllık bazda %4 artışla 51 milyon dolarlık gelir bildirdi. Cantor Fitzgerald ve JMP Securities'teki analistler, şirketin gelecekteki gelir beklentileri ve artan kayıplar konusundaki endişeleri nedeniyle Nerdy'nin hisse senedini düşürdü. Bu düşüşler, Nerdy'nin 2024 gelir ve düzeltilmiş FAVÖK tahminlerinin art arda ikinci kez aşağı yönlü revize edilmesinin ardından geldi.
Bu gelişmelere yanıt olarak Nerdy Inc., premium öğrenme üyeliklerine yönelme ve Varsity Tutors for Schools platformuna ücretsiz erişim sağlamak için Digital Ready ile ortaklık kurma dahil olmak üzere stratejik düzenlemeler yaptı. Bu girişim, ülke çapındaki öğrencilere kapsamlı akademik yardım sunarak müşteri sadakatini ve değerini artırmayı amaçlıyor.
Zorluklara rağmen, hem Cantor Fitzgerald hem de JMP Securities'ten analistler, Nerdy'nin büyümesinin 2025'in ikinci yarısında potansiyel olarak yeniden hızlanabileceğini öngörüyor. Şirketin üçüncü çeyrek gelir rehberliği 35 milyon dolar ile 38 milyon dolar arasında, tam yıl gelir projeksiyonu ise 196 milyon dolar ile 204 milyon dolar arasında. Bu son gelişmeler, Nerdy Inc.'in yüksek değerli müşteri segmentlerine odaklanma ve gelişmiş ürün tekliflerinden yararlanma taahhüdünü yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Nerdy'nin son finansal performansı ve pazar konumu, InvestingPro'dan elde edilen verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 158,46 milyon dolar olup, bu rakam şirketin mevcut piyasa değerlemesini yansıtıyor. Goldman Sachs'ın raporunda vurgulanan zorluklara rağmen Nerdy, etkileyici brüt kar marjlarını koruyor. En son veriler, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %69,2'lik bir brüt kar marjı gösteriyor. Brüt düzeydeki bu karlılık gücü, Nerdy'nin temel hizmet teklifinin finansal olarak uygulanabilir kaldığını gösteriyor.
Bununla birlikte, şirket önemli zorluklarla karşı karşıya. Aynı dönem için faaliyet geliri marjının -%31,07 olması bunu kanıtlıyor. Bu durum, Nerdy'nin son on iki ayda karlı olmadığını belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu ve muhtemelen Goldman Sachs'ın fiyat hedefini düşürme kararına katkıda bulunan bir faktör.
Hisse senedinin performansı oldukça zayıf oldu. InvestingPro verileri, son altı ayda %63,22'lik bir fiyat düşüşü gösteriyor. Bu önemli düşüş, hisse senedi fiyatının geçen yıl önemli ölçüde düştüğünü gösteren başka bir InvestingPro İpucu ile ilişkili ve Nerdy'yi çevreleyen mevcut piyasa duygusuna bağlam sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Nerdy hakkında 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.