Perşembe günü Deutsche Bank, Mondelez International'ın hisse senedi notunu Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 78 dolardan 67 dolara revize etti. Bu revizyon, şirketin potansiyel satın alma ilgisi ve artan kakao fiyatlarının değerlemesi üzerindeki etkisi konusundaki endişeler arasında geldi.
63,12 dolardan işlem gören Mondelez hisseleri, 52 haftalık düşük seviyesi olan 60,33 dolara yakın seyrediyor ve hisse senedi yılbaşından bu yana %11'in üzerinde değer kaybetti. InvestingPro analizi, hisse senedinin şu anda Adil Değer modeline göre düşük değerlendiğini gösteriyor.
Bankanın analisti, Mondelez'in mevcut değerlemesi düşük görünse de, orta vadeli yatırım tezine olan güvenin azaldığına dikkat çekti. Bu görünüm, kakao fiyat dalgalanmalarından elde edilecek potansiyel kazançların spekülatif doğası ve Hershey Company'nin (HSY) olası satın alınmasından etkileniyor.
Bu faktörler, Mondelez'in temel iş performansının dışında görülüyor. Şirket, son on iki ayda 36,15 milyar dolar gelir ve %38,8'lik sağlıklı bir brüt kar marjı ile sağlam temellere sahip.
Ayrıca analist, Hershey işlemiyle ilgili belirsizlikler hızla çözülse bile, Mondelez'in Hershey'e yaptığı bildirilen yaklaşımın reddedilmemesinin, şirketin risk profiline ilişkin algıyı değiştirdiğini belirtti. Bu, önemli bir işlemin gerçekleşme olasılığının artması nedeniyle, aşırı ödeme potansiyeli ve entegrasyon karmaşıklıkları hakkında ek endişeler getiriyor.
Rapor, kakao fiyatlarındaki son beklenmedik artışın Mondelez'in hisse değeri üzerinde baskı yaratan bir faktör olduğunu vurguluyor. Şirketin Hershey'i satın alma konusundaki görünür ilgisi de yatırım firmasının duruşundaki değişikliğe katkıda bulundu.
Özetle, Deutsche Bank'ın Mondelez International için revize edilen görünümü, şu anda devrede olan spekülatif unsurlar ve şirketin stratejik hamlelerinin etkileri nedeniyle daha temkinli bir pozisyonu yansıtıyor.
Düşürülen fiyat hedefi ve not indirimi bu endişeleri vurguluyor. Bu endişelere rağmen, daha geniş analist konsensüsü olumlu kalmaya devam ediyor ve InvestingPro verileri, Mondelez'in beklentilerinin daha derin analizi için birden fazla ek içgörü ve kapsamlı bir Research Raporu sunuyor.
Diğer son haberlerde, Mondelez International 2,8 milyar dolar kalan mevcut planın yerini alan 9 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıkladı.
Son on iki ayda 36,15 milyar dolar gelir elde eden Mondelez'in bu hamlesi, Citi tarafından Al notunun yinelenmesi ve 78,00 dolar hisse fiyatı hedefi ile onaylandı. TD Cowen ve BofA Securities, artan kakao fiyatları ve döviz kuru kaynaklı zorluklarla ilgili endişeleri nedeniyle Mondelez için fiyat hedeflerini ayarladı ancak Al notlarını korudu.
Mondelez ayrıca Volker Kuhn'un 1 Nisan 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Avrupa operasyonlarının İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Başkanı olarak atandığını duyurdu. Bu liderlik geçişi, Mondelez'in stratejik planlamasının bir parçası. Ayrıca şirket, 2024'ün üçüncü çeyreğinde organik net gelirde %5,4 artış ve hisse başına düzeltilmiş kazançta önemli bir %28,6 artış ile güçlü bir büyüme rapor etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.