Pazartesi günü, EQT Corp. (NYSE:EQT) Mizuho'dan hisse senedi derecelendirmesinde bir yükseltme aldı ve Nötr'den Outperform'a yükseltildi. Bununla birlikte fiyat hedefi de önceki 48,00 dolardan 57,00 dolara çıkarıldı. Bu yükseltme, şirketin ABD'nin ikinci en büyük gaz üreticisi konumunu ve doğal gaz piyasasının olumlu temellerinden kilit faydalanıcı olmasını yansıtıyor.
Şu anda 27,2 milyar dolar piyasa değerine sahip olan ve 52 haftalık yüksek seviyesi olan 48,02 dolara yakın işlem gören EQT, güçlü bir momentum sergiledi ve yılbaşından bu yana %20 getiri sağladı. InvestingPro verilerine göre, yedi analist yaklaşan dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
Mizuho'nun önceki Nötr duruşu, EQT'nin ETRN anlaşmasının ardından artan kaldıraç oranından etkilenmişti. Şirketin üçüncü çeyrek sonu itibarıyla son on iki aylık Net Borç/FAVÖK oranı yaklaşık 2,0x iken, rakip ortalaması yaklaşık 1,3x seviyesindeydi. Şirketin son finansal hamleleri, düzenlenmiş midstream varlıkları için Blackstone ile 3,5 milyar dolarlık bir ortak girişim ve NEPA varlıklarının 1,25 milyar dolara satışı dahil olmak üzere, bilanço kaldıraç azaltma için belirlenen varlık satış hedeflerini aşmıştır.
InvestingPro analizi, şirketin son on iki aylık FAVÖK'ünün 2,6 milyar dolar olduğunu ve mevcut finansal sağlık metriklerinin kısa vadeli likidite konusunda bazı endişelere işaret ettiğini gösteriyor. EQT'nin finansal durumu ve 30'dan fazla önemli metrik hakkında kapsamlı analiz için aboneler, detaylı Pro Research Raporu'na erişebilir.
EQT hala 2025 yılının sonuna kadar 7,5 milyar dolarlık toplam borç hedefine ulaşmak için 2025'te 2-3 milyar dolar ek serbest nakit akışı oluşturmayı hedefliyor. 2025 doğal gaz üretiminin yaklaşık %60'ı milyon İngiliz termal birimi (mmbtu) başına yaklaşık 3,25 dolar taban fiyatla hedge edilmiş durumda. Henry Hub fiyatları ortalama 2,75 dolar/mmbtu'nun altında kalmadığı sürece şirketin finansal hedeflerine ulaşılabilir görünüyor.
ETRN'nin entegrasyonunun, EQT'nin Mart ayında anlaşma duyurulduğunda ana hatlarıyla belirtilen kompresyon gibi operasyonel iyileştirmeleri uygulamasını sağlaması bekleniyor. Bu geliştirmelerin nakit akışı başabaş noktalarını düşürmesi, uzun vadeli nakit üretimi için bir tampon sağlaması ve hissedarların ABD doğal gaz fiyatlarındaki potansiyel artışlardan faydalanmasına olanak tanıması bekleniyor.
EQT %1,38'lik temettü verimine sahipken ve üst üste üç yıldır temettüsünü artırırken, InvestingPro, hisse senedinin şu anda Adil Değer'inin üzerinde işlem gördüğünü ve nispeten yüksek 67x F/K oranına sahip olduğunu gösteriyor.
EQT ayrıca MVP boru hattının uzatılması yoluyla özellikle Güneydoğu enerji piyasasındaki pazar varlığını genişletiyor. Bilanço kaldıraç azaltmanın büyük adımları tamamlandıktan sonra, şirket artık LNG, AI veri merkezi ve artan havza dışı maruz kalma dahil olmak üzere pazarlama portföyünü geliştirmeye odaklanmaya hazır durumda.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.