Çarşamba günü, TD Cowen Lam Research (NASDAQ:LRCX) hisseleri için Al notunu ve 100,00$ fiyat hedefini korudu. Firma, birkaç büyüme faktörünü gerekçe göstererek hisseyi 2025 için En İyi Fikir olarak seçti. Bu, genel piyasa görüşüyle uyumlu, zira InvestingPro verilerine göre 19 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
Analist, NAND Wafer Fabrika Ekipmanlarına (WFE) ikinci yıl düşük yatırım yapılmasını ve Çin kısıtlamalarının hafiflemesini olumlu görüşlerinin temel nedenleri olarak gösterdi. 96,48 milyar dolar piyasa değeri ve güçlü finansal sağlık metrikleri ile Lam Research'ün, özellikle Kioxia'nın 2025 takvim yılının sonlarında yeni greenfield yatırımlarına başlama potansiyeli ile bu piyasa koşullarından faydalanması bekleniyor.
Analistin NAND WFE sektörü için projeksiyonu özellikle olumlu olup, önümüzdeki iki yıl içinde en hızlı büyüyen segment olmasını bekliyor. %28'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörülüyor ve bu da 2026 takvim yılına kadar 14 milyar dolarlık bir pazar büyüklüğüne yol açıyor. Bu büyümenin, %11 büyümesi beklenen Öncü Kenar Dökümhane/Mantık ve %3 büyümesi beklenen DRAM gibi diğer sektörleri geçmesi bekleniyor.
Arka Kenar için tahmin sabit kalırken, genel WFE pazarının %7'lik bir büyüme oranı görmesi bekleniyor. Lam Research'ün büyüme potansiyeli ve kapsamlı finansal analizi hakkında daha derin bilgiler için, InvestingPro aboneleri, karmaşık Wall Street verilerini uygulanabilir istihbarata dönüştüren detaylı Pro Research Raporlarına erişebilir.
Lam Research için iyimserlik, 2026 takvim yılına kadar NAND WFE'de beklenen toparlanma ile daha da güçleniyor. Bu, 2023 ve 2024'te NAND sermaye harcamalarında önemli bir düşüşü takip ediyor. 2019'dan 2022'ye kadar brüt kârın %90'ı olan endüstri yeniden yatırım oranlarının 2024 takvim yılında %35'e düşmesi ve 2025 takvim yılında %50'ye toparlanması tahmin ediliyor.
Analist, bu rakamların, artan kurumsal Katı Hal Sürücüleri (eSSD) karması ve PC'ler ile akıllı telefonlarda yaklaşan bir yenileme döngüsü tarafından yönlendirilen sektörde güçlü bir toparlanmaya işaret ettiğini öne sürüyor.
Şirketin sağlam finansal durumu, InvestingPro verilerine göre %47,69'luk etkileyici brüt kâr marjı ve %49'luk özkaynak getirisi ile yansıtılıyor. InvestingPro, aboneler için 30'dan fazla ek önemli metrik ve içgörü sunuyor.
Diğer son haberlerde, Lam Research finansal performansında önemli gelişmeler rapor etti. Yarı iletken şirketi, bir önceki çeyreğe göre %8 artışla 4,17 milyar dolara ulaşan gelirler ve rehberliği aşan 0,86$ hisse başına kazanç ile güçlü 3. çeyrek kazançlarını açıkladı.
Bu, şirket için art arda beşinci çeyrek gelir büyümesini temsil ediyor. Lam Research ayrıca 1 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı duyurdu ve 261 milyon dolar temettü ödedi.
Son yıllık toplantılarında, hissedarlar tüm yönetim kurulu adaylarını seçti ve yönetici ücretlerini onayladı. Ernst & Young LLP'nin 2025 mali yılı için bağımsız denetçi olarak atanması da onaylandı. Bir analist firması olan TD Cowen, Lam Research'ün malzeme mühendisliğindeki güçlü performansını gerekçe göstererek Al notunu korudu.
Çin'den gelir katkısında bir düşüş beklenmesine rağmen, Lam Research 2025'e kadar gelir büyümesini yönlendirmesi beklenen NAND ve ileri paketleme sektörleri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Şirketin Aralık 2024 için gelir projeksiyonu 4,3 milyar dolar ve wafer fabrikasyon ekipmanı harcamalarının 2024'te istikrarlı kalmasını ve 2025'te büyümesini bekliyor. Bunlar, şirketin sürekli büyümesini ve stratejik odağını yansıtan son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.