Çarşamba günü, Citi, Illumina (NASDAQ:ILMN) hisselerini Al'dan Nötr'e düşürdü ve aynı zamanda fiyat hedefini 190 dolardan 165 dolara indirdi. InvestingPro verilerine göre, analistlerin Illumina için hedefleri şu anda 120 dolar ile 252 dolar arasında değişiyor ve 13 analist yakın zamanda kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Son altı ayda %35,7 artış gösteren hisse senedi şu anda 147,53 dolardan işlem görüyor.
Bu düzenleme, firmanın analizinin Illumina'nın maliyet girişimlerini belirlemeye ve uygulamaya başladığını, ancak bu çabaların artık hisse senedinin değerlemesine yeterince yansıdığını göstermesinin ardından geldi. Hisse senedi şu anda ileriye dönük iki yıllık işletme değeri/FAVÖK (FY2 EV/FAVÖK) oranının yaklaşık 19 katı seviyesinde işlem görüyor.
Analist, Illumina'nın bir sonraki büyüme aşamasının şu anda belirsizlikle karşı karşıya olan üst düzey performansına bağlı olduğunu belirtti.
Fiyatlandırma ve sarf malzemeleri karmasındaki değişim ile durgun bir cihaz pazarı gibi faktörler bu görünüme katkıda bulunuyor. InvestingPro verileri, şirketin %67,6'lık sağlıklı bir brüt kar marjını koruduğunu, ancak son on iki ayda gelirin %1,7 azaldığını ve tahminlerin 2024 mali yılında %4'lük bir düşüş öngördüğünü ortaya koyuyor.
Şirketin kısa ve uzun vadede marj hedeflerini karşılama yeteneğine güven duyulsa da, bazıları daha hızlı üst düzey büyüme yaşayan rakiplere kıyasla mevcut değerleme, Illumina'nın hisse senedinin ortalamanın üzerinde üst düzey büyüme gösterebilene kadar akran grubuyla uyumlu işlem görmesini gerektiriyor.
Rapor ayrıca Illumina için Çin'in orta ölçekli pazar segmentindeki rekabet ve daha zayıf makroekonomik ortam dahil olmak üzere potansiyel zorlukları vurguladı. İlave olarak, yönetimin bu alanda büyüme öngörme konusundaki isteksizliğinin gösterdiği gibi, önümüzdeki yıl için cihaz büyümesine yönelik temkinli duruş bir değerlendirme olarak belirtildi.
Bu endişelere rağmen, analistin bakış açısı negatiften ziyade daha yapıcı kalıyor. Rapor, zorlu makro koşullar ve GRAIL'in marjlar ve kazanç gücü üzerindeki etkisi karşısında Illumina yönetiminin müşteriler ve yatırımcılarla güveni yeniden inşa etme yönündeki önemli çabalarını kabul ediyor. InvestingPro analizi, şirketin orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve 2,43'lük bir cari oranla güçlü likidite koruduğunu gösteriyor.
Illumina'nın finansal sağlığı ve detaylı değerleme metrikleri hakkında daha derin içgörüler için yatırımcılar, yalnızca InvestingPro abonelerine sunulan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler. Revize edilen değerleme bu faktörleri yansıtıyor ve hisse senedi 2025 mali yılı EV/FAVÖK'ün yaklaşık 19 katı ve 2026 mali yılının 17 katı seviyesinde fiyatlanıyor.
Diğer son haberlerde, Illumina Inc. operasyonlarında ve finansal performansında önemli ilerlemeler kaydettiğini duyurdu. Şirketin üçüncü çeyrek kazançları ve geliri konsensüs tahminlerini karşıladı ve hem marjlarda hem de hisse başına kazançta (EPS) dikkate değer bir artış gösterdi. Zorlu makroekonomik ortama rağmen, Illumina 2025'te büyümeye geri dönüş konusunda iyimserlik sergiledi.
Analist firmaları bu gelişmelere çeşitli derecelendirmeler ve fiyat hedefi ayarlamalarıyla yanıt verdi. Stephens Ağırlık Verilmiş derecelendirmesini korurken, Morgan Stanley Eşit Ağırlık derecelendirmesiyle kapsama alanına yeniden başladı. Baird Nötr derecelendirmesini korurken fiyat hedefini yükseltti, TD Cowen ise Al derecelendirmesini sürdürdü.
İlave olarak, Illumina, tümörlerin kapsamlı genomik profillemesi için tasarlanmış kanser araştırma testinin en son versiyonu olan TruSight Oncology 500 v2'yi (TSO 500 v2) piyasaya sürmeye hazırlanıyor. Yeni test, daha az ambalaj ve daha az tüp ile çevresel faydalar vaat ediyor ve kullanıcı dostu özelliklerle birleştiriliyor. TSO 500 v2'nin analitik performansı ve otomasyon uyumluluğu hakkındaki ön veriler, Moleküler Patoloji Birliği'nin (AMP) yıllık toplantısında poster sunumlarında sergilenecek.
Ayrıca, Illumina'nın NovaSeq 6000'den daha yeni NovaSeq X modeline geçişi olumlu karşılandı ve yüksek verimli sarf malzemeleri gelirinde artışa katkıda bulundu.
Şirket ayrıca Fluent BioSciences'ın satın alınmasını ve hisse geri alımını duyurarak güçlü bir finansal pozisyona işaret etti. Üçüncü çeyrek gelirinde yıllık bazda %2'lik bir düşüşe rağmen, Illumina hem faaliyet marjı hem de hisse başına kazanç için rehberliğini yükseltti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.