Goldman Sachs, Çarşamba günü Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) için finansal görünümünü revize ederek, hedef fiyatı önceki 23 dolardan 21 dolara düşürdü ve hisse senedi için Nötr tavsiyesini korudu.
Firmanın bu kararı, Sirius XM'in yakın zamanda 2024, 2025 ve 2027 mali yılları için finansal rehberlik ve stratejik iş güncellemelerini içeren basın açıklamasının ardından geldi.
Uydu radyo şirketi, 2024 için finansal rehberliğini teyit etti ancak 2025 ve 2027 için ilk kez açıkladığı rehberlik piyasa beklentilerinin altında kaldı. Sirius XM, yakın zamanda yeniden başlatılan streaming hizmetinden, birincil araç içi abonelik hizmetine pazarlama ve teknoloji kaynaklarını yeniden tahsis ederek stratejik bir değişiklik duyurdu.
"Bu güncellemelerin ardından, SiriusXM'in temel abonelik ve reklam işlerinde gelecek yıla girerken beklenenden daha büyük baskılar ile güncellenmiş maliyet verimliliği hedeflerini (örneğin, 2025 sonunda 200 milyon dolar ek yıllık maliyet tasarrufu) yansıtmak için 2025+ Gelir, Düzeltilmiş FAVÖK ve Serbest Nakit Akışı tahminlerimizi düşürüyoruz," dedi Goldman Sachs analistleri.
Strateji konusunda analist, yalnızca streaming odaklı büyümeden uzaklaşma hamlesini şirketin yatırım hikayesi için nötr veya hafif olumlu olarak değerlendiriyor. Revize edilen 12 aylık 21 dolar hedef fiyat, düzeltilmiş FAVÖK ve serbest nakit akışı için ılımlı bir tahmini yansıtıyor.
Bu hedef, üç değerleme yönteminin eşit ağırlıklı ortalamasına dayanıyor: tahmini 2025 fiyat/serbest nakit akışı (P/FCF) oranının 7,0 katı, tahmini 2025 toplam işletme değeri/FAVÖK (TEV/FAVÖK) oranının 6,5 katı ve %8,5 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) ve %1,0 terminal büyüme oranı (TGR) kullanılan bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.