Perşembe günü, Evercore ISI Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) için fiyat hedefini önceki 270 dolardan 290 dolara yükseltti ve hisse senedi için In Line değerlendirmesini korudu. Analist, ev geliştirme perakendecisinin 2018'den beri CEO Marvin Ellison'ın görev süresi boyunca odaklandığı birkaç stratejik alanın, şirketin gelecekteki büyümesi için sağlam bir temel oluşturduğuna inanıyor.
Lowe's, operasyonel ve marj iyileştirmeleri, verimlilik artışları, yatırılan sermaye getirisi (ROIC), teknoloji yatırımları ve profesyonel müşteri tabanının genişletilmesi konularında önemli adımlar attı. Toplam 1 trilyon dolarlık bir adreslenebilir pazara (TAM) sahip olan ev geliştirme sektörüne, bu alanda rasyonel aktörler olarak kabul edilen Lowe's ve rakibi Home Depot liderlik ediyor.
Evercore ISI, COVID sonrası ortam ve Federal Rezerv'in sıkılaştırıcı para politikası da dahil olmak üzere son üç yılın zorluklarına rağmen, Lowe's'un 2025'e kadar uzanan kademeli bir toparlanmanın eşiğinde olduğunu öngörüyor. Firma, karşılaştırılabilir mağaza satışlarında (comps) esas olarak profesyonel müşterilerden kaynaklanan %1'lik mütevazı bir artış beklerken, kendin-yap (DIY) tüketicilerinin temkinli kalmaya devam edeceğini tahmin ediyor.
Analist, yüksek gelirli hanelerin ev geliştirme projelerine daha fazla harcama yapmasının beklendiğini ve bunun potansiyel olarak comps'u tekrar %2'ye yükseltebileceğini belirtiyor. 14 çeyrek boyunca negatif comp trafiğinden sonra, comps'un pozitife dönmesi halinde 2025'te kazançların yeniden artmaya başlayabileceğine dair artan bir güven var. Lowe's kazançları için piyasa konsensüsü, hisse geri alımlarındaki beklenen azalmalar nedeniyle analist günü öncesi tahminlerden biraz düşük olan yaklaşık 12,50 dolar civarında. Ancak Evercore ISI, 2025 için daha iyimser bir görüşü yansıtan 12,70 dolarlık bir kazanç öngörüyor.
290 dolarlık temel senaryo fiyat hedefi, Lowe's'un 2026 yılına kadar 13,50 dolara yükselmesi beklenen kazançlara dayalı olarak hafif bir prim çarpanıyla işlem göreceği varsayımına dayanıyor. Boğa senaryosu, büyük biletli, DIY odaklı satışlarda daha önemli bir toparlanmanın %4'ün üzerinde comps'a yol açması durumunda 350 dolara kadar potansiyel bir yükseliş olabileceğini gösteriyor. Bu arada Evercore ISI, ihtiyaç odaklı projelere maruz kalması ve Home Depot'un Pro karması ve TAM genişlemesi potansiyeli nedeniyle En İyi Beş portföyünde Sherwin-Williams'ı (SHW) tercih ettiğini belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.