Çarşamba günü, BofA Securities Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) hakkındaki duruşunu değiştirerek, dil öğrenme platformunu "Al"dan "Nötr"e düşürdü ve aynı zamanda fiyat hedefini önceki 355 dolardan 375 dolara yükseltti.
Firma, "Duolingo'yu (DUOL) daha az yükseliş potansiyeli nedeniyle Nötr'e düşürüyoruz, çünkü hisseler şu anda zirve değerlemesinde işlem görüyor ve kısa vadeli tahmin revizyonları önceki çeyreklere göre daha düşük olabilir," dedi.
Değerlendirmesinde BofA Securities, Duolingo'nun internet sektöründeki yüksek kaliteli statüsünü ve istikrarlı büyüme yörüngesini kabul ediyor. Firma, şirketin uzun vadeli potansiyelini, mevcut %26'dan %40 FAVÖK marjlarına ulaşma ve %13'ten %20'nin üzerine GAAP net gelir marjlarına çıkma olasılığını belirterek tanıyor.
Duolingo'nun stratejileri büyümenin ana itici güçleri olarak vurgulandı. Şirketin kullanıcıları viral olarak çekme yeteneği (pazarlama giderlerinin satışların sadece %11'ini oluşturması, alt emsallerinin %15'ine kıyasla) ve toplam kullanıcılara göre abone sayısındaki dikkat çekici artış özellikle takdire şayan. Ayrıca, Duolingo'nun uluslararası pazarlarda ölçeklendirme ve Duolingo Max gibi yüksek Ortalama Gelir Per Kullanıcı (ARPU) katmanlarını genişletme çabaları, uzun vadeli büyüme fırsatları olarak görülüyor.
Ancak, Duolingo hisselerinin mevcut piyasa değerlemesi, tahmini 2026 Şirket Değeri/Satışlar (EV/Sales) ve EV/FAVÖK'ün 14/46 katında işlem görmesi, potansiyel büyümenin hisse fiyatına zaten yansımış olabileceğini gösteriyor. Sonuç olarak, olumlu uzun vadeli görünüme rağmen, BofA Securities değerlendirmesini yumuşattı.
Revize edilen 375 dolarlık fiyat hedefi, tahmini 2026 EV/Satışlar'ın 14 katı çarpanına dayanıyor ve bu, önceki 13 kat çarpanla belirlenen hedeften hafif bir artışı temsil ediyor. Bu ayarlama, genel olarak daha yüksek sektör değerlemesine atfediliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.