Deutsche Bank, Perşembe günü Kenvue Inc (NYSE:KVUE) hakkındaki duruşunu değiştirerek hisseyi Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini 25,00 dolardan 24,00 dolara hafifçe indirdi. Bu düzenleme, şirketin performansını etkileyen çeşitli piyasa dinamikleri nedeniyle temkinli bir görünümü yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, hisse senedi şu anda 41,8x F/K oranında işlem görüyor, bu da nispeten yüksek bir değerlemeye işaret ediyor ve beş analist yakın zamanda kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
Deutsche Bank, düşürmeye rağmen, Kenvue'nun 2024 mali yılını çıkışta olumlu bir yörüngede olduğunu kabul etti ve şirketin marka oluşturma ve yeteneklere yönelik stratejik yeniden yatırımlarını vurguladı. Bu çabalar, artan verimlilik ve Johnson & Johnson'dan ayrılmasıyla ilgili geçiş hizmeti anlaşmalarının sonuçlanmasıyla desteklendi ve bunların 2025 mali yılına kadar şirkete fayda sağlamaya devam etmesi bekleniyor.
Ancak, Kenvue'nun Kişisel Bakım segmenti, soğuk algınlığı, grip ve alerji vakalarının ortalama seviyelere dönmesiyle birlikte pandemi sonrası normalleşen büyüme oranları yaşıyor. Kenvue olumlu pazar payı momentumunu korurken, 2024'te beklenmedik şekilde iyi performans gösteren Temel Sağlık segmenti, Listerine ürün hattındaki son başarılarının ardından yavaşlama görebilir.
Cilt Sağlığı ve Güzellik segmentinin bir başka geçiş yılı geçirmesi bekleniyor, ancak 2024'te yapılan yeniden konumlandırma çabaları ve yeni bir liderlik ekibinin tanıtılmasıyla istikrar ve olumlu büyümeye doğru ilerliyor.
Aktivist yatırımcı Starboard'un varlığının Kenvue'nun hisse senedi için bir miktar aşağı yönlü koruma sağlaması bekleniyor. Ancak, döviz kuru kaynaklı zorluklar ve devam eden yeniden yatırım ihtiyacı hakkındaki endişeler, 2025 mali yılı hisse başına kazanç tahminlerinin aşırı iyimser olabileceğini düşündürüyor.
Deutsche Bank ayrıca, Kenvue'nun muhtemelen %100'ün altında bir serbest nakit akışı dönüşümü ile bir yıl daha geçireceğini, bunun da şirketin halka arzı sırasındaki yönetimin ilk beklentilerinden saptığını belirtiyor. Bu faktör, Kenvue'nun Tüketici Sağlığı sektöründeki potansiyel konsolidasyon rolünü geciktirebilir.
Deutsche Bank, Kenvue'nun uzun vadeli beklentileri konusunda olumlu kalırken, kısa vadeli görünüm karma bir katalizör seti sunuyor ve bu da revize edilmiş hisse senedi derecelendirmesi ve fiyat hedefine yol açıyor. Hisse senedi son altı ayda %26'lık bir fiyat getirisi ile güçlü bir momentum gösterdi, ancak InvestingPro analizi mevcut değerleme seviyelerinin aşırı olabileceğini gösteriyor.
Kenvue'nun değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, 1.400'den fazla ABD hissesi için detaylı finansal analiz ve uzman görüşleri içeren kapsamlı Pro Research Raporu'na, yalnızca InvestingPro abonelerine özel olarak erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Kenvue Inc. birkaç dikkat çekici gelişmenin odağı oldu.
Şirket yakın zamanda 2024'ün üçüncü çeyreğinde %0,9'luk hafif bir organik büyüme rapor etti ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,28 dolar olarak gerçekleşti. Yıl sonu rakamının 1,10 ile 1,20 dolar arasında olması bekleniyor. Kenvue'nun yöneticileri ayrıca marka varlığını ve tüketici katılımını artırmayı amaçlayan yeni bir operasyonel oyun planının uygulanmasını tartıştı ve 2024'te pazarlama yatırımını %20 artırmaya odaklandı.
Bir diğer önemli olay, Kenvue'nun Morgan Stanley Global Consumer & Retail Konferansı'na katılmasıydı; burada CEO Thibaut Mongon ve CFO Paul Ruh şirketin ilerlemesini ve gelecek stratejilerini tartıştı. Şirket, Johnson & Johnson'dan ayrıldıktan sonra önemli bir dönüşüm geçirdi ve kârlı büyüme hedefleyen bağımsız bir şirkete dönüştü. Mongon, tüketici sağlığı kategorilerinin düşük penetrasyonunu vurgulayarak, hane penetrasyonunu artırarak ve tüketicileri eğiterek büyüme fırsatları sunduğunu belirtti.
Bunlar, Kenvue'nun yolculuğundaki en son gelişmeler arasında yer alıyor ve şirket, özellikle Avrupa'da ortaklıklar kurma ve dağıtımı genişletme dahil olmak üzere konumunu güçlendirmek için stratejik hamleler yapıyor. Kenvue değişen tüketici ortamında yol alırken, şirketin stratejik yatırımları ve maliyet tasarrufu önlemlerinin gelecekteki performansında kritik bir rol oynaması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.