Perşembe günü, Citi, Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi için Sat tavsiyesini yinelerken, hedef fiyatı 6,80 GBP'den 7,70 GBP'ye yükseltti. Bu düzenleme, Citi'nin şirketin rekabet konumu ve gelir büyüme beklentileri analizinin ortasında geliyor.
Citi analisti, hedef fiyat artışına rağmen, firmanın Wise üzerindeki konsensüs dışı Sat duruşunu koruduğuna dikkat çekti. Bu pozisyonun arkasındaki gerekçe, rekabetçi piyasa dinamiklerinden kaynaklanan sürekli ücret baskıları ve sınırlı operasyonel kaldıraç beklentisine dayanıyor. Bu bakış açısı, şirketin orta vadeli rehberliğindeki son düşüşle de destekleniyor.
Citi'nin tahminlerine göre, Wise'ın özellikle ana koridorlarında sınır ötesi gelir büyümesinin yavaşlaması bekleniyor. Analist, şirketin büyümesinin daha büyük bir kısmının, ana faaliyet alanı olan sınır ötesi para transferi hizmetlerinden ziyade takas ücretlerinden kaynaklanacağını öne sürüyor. Wise'ın temel büyümesi çok yönlü görülüyor, ancak değerlemesinin sürdürülebilirliği konusunda endişeler dile getirildi.
Citi, Wise'ın değerlemesinin, tahmini %11'lik temel kazanç bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), temel sınır ötesi para transferinde yavaşlama ve şirketin ücret indirimlerine devam etme ihtiyacının gösterdiği gibi rekabetçi bir hendeğe sahip olmaması gibi daha geniş sorunlar göz önüne alındığında, yaklaşık 44 kat 2026 takvim yılı temel F/K oranının haklı görünmediğini vurguluyor.
Güncellenen hedef fiyat, firmanın Wise'ın karşılaşabileceği finansal ve operasyonel zorlukların analizini yansıtıyor. Uluslararası para transferi hizmetiyle tanınan Londra merkezli küresel teknoloji şirketi, fiyatlandırma ve hizmet tekliflerinin pazar payını korumak için kritik önem taşıdığı son derece rekabetçi bir fintech ortamında yol almaya çalışıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.