Çarşamba günü, Citi, Pulmonx Corp. (NASDAQ:LUNG) için derecelendirmesini "Al"dan "Nötr"e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 17,00 dolardan 7,50 dolara önemli ölçüde azalttı.
Bu yeniden değerlendirme, şirketin rehberliğe uygun performans göstermesine ve yılbaşından bu yana hisse senedi performansının yaklaşık %50 düşüş kaydetmesine rağmen gerçekleşti. InvestingPro verilerine göre, şirket 7,7'lik cari oranla güçlü bir likiditeye sahip ve bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulunduruyor.
Düşürme kararı, Citi'nin Pulmonx'in hisse senedi fiyat hareketini canlandırmada karşılaştığı zorluklarla ilgili endişelerini yansıtıyor. Şubat 2024'ten bu yana CEO Steve Williamson ve Nisan 2024'ten bu yana CFO Mehul Joshi dahil olmak üzere yeni yönetimin göreve başlamasına rağmen, firma hisse senedinin toparlanmasının şirketin verimlilik iyileştirmelerine ve LungTraX platformu aracılığıyla hasta hunisini geliştirmesine bağlı olacağını öngörüyor.
Mevcut zorluklara rağmen, InvestingPro analizi, şirketin son on iki ayda %22,3'lük etkileyici bir gelir büyümesi elde ettiğini gösteriyor, ancak şirket hala kâr elde edemiyor.
2025 yılına bakıldığında, Citi, ABD'deki yeni merkezlerin eklenmesinde yavaşlama öngörüyor ve yaklaşık 29 yeni merkez bekliyor; bu sayı 2024'te beklenen yaklaşık 55 merkezle karşılaştırıldığında düşük kalıyor. Bununla birlikte, bu yavaşlamanın kullanım oranlarındaki artışla bir ölçüde dengelenmesi bekleniyor. Şirketin büyüme beklentilerinin ayrıca Zephyr valfinin Japonya'da tanıtılması ve 2026'da Aeriseal'in ticarileştirilmesiyle desteklenmesi öngörülüyor.
Pulmonx'in Zephyr valf franchise'ının potansiyeli konusundaki iyimserliğe rağmen, Citi hisse senedinin kısa vadeli beklentileri konusunda temkinli kalıyor. Firma, şirket hızlandırılmış gelir büyümesi ve kârlılığa giden daha net yollar gösterene kadar Pulmonx'in hisse senedi fiyatında anlamlı bir artış olmasının pek olası olmadığını öne sürüyor.
Sonuç olarak, Citi fiyat hedefini önceki 5-6 kattan 2025 tahmini gelirinin 3-4 katına göre ayarladı ve indirgenmiş nakit akışı değerlemesini 17 dolardan 11 dolara revize etti.
Diğer son haberlerde, Pulmonx Corporation üçüncü çeyrekte dünya çapında satışlarda toplam 20,4 milyon dolar ile sağlam bir %15'lik artış bildirdi. ABD pazarı %17'lik gelir artışıyla bu büyümede önemli bir rol oynarken, uluslararası satışlar da %12'lik bir artış gördü. Şirket, tam yıl gelir rehberliğini yeniden teyit ederek, özellikle uluslararası pazarlarda sürekli büyümeye olan güvenini gösterdi.
Pulmonx ayrıca hekim eğitimine, hasta iş akışı otomasyonuna ve KOAH tedavisi için Zephyr Valflerinin farkındalığını artırmaya odaklanarak stratejik ilerlemeler kaydetti. Şirket yönetimi, 2025 ve sonrası için beklenen büyüme katalizörleriyle birlikte 2024 tam yıl geliri için %20'lik bir büyüme orta noktası bekliyor.
Çeyrek için 14,1 milyon dolarlık net zarar bildirmesine rağmen, Pulmonx faaliyet giderlerini yaklaşık 5 milyon dolar azaltmayı başardı. Şirket ayrıca klinik denemelerinde önemli ilerleme kaydediyor ve AeriSeal programının 2026'da ABD dışında ve 2027'de ABD içinde ticari olarak piyasaya sürülmesi planlanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.