Barclays, Cuma günü Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE) için fiyat hedefini önceki 134 dolardan 153 dolara yükseltti ve hisse senedi için Equalweight notunu korudu. Bu revizyon, Expedia'nın üçüncü çeyrek performansını takiben geldi; şirketin rezervasyonları ve FAVÖK'ü sırasıyla yaklaşık %3 ve %2 oranında tahminleri aştı. Ancak gelir, döviz kuru etkileri, önceki fiyatlandırma aksiyonları ve Expedia'nın tatil kiralama işi Vrbo'nun ilk yarıdaki daha zayıf rezervasyonları nedeniyle beklentilerin biraz altında kaldı.
Bu gelir zorluklarına rağmen, döviz kuru etkileri hariç tutulduğunda şirketin geliri %5 artacaktı ve bu da onu rehberlik aralığının üst sınırına yerleştiriyordu. İleriye bakıldığında, Expedia'nın dördüncü çeyrek rehberliği olumlu ve tam yıl görünümü, brüt rezervasyonlarda 1 puanlık bir artış ve daha önce düz olması beklenen marjda küçük bir iyileşme içerecek şekilde iyileştirildi.
Barclays'in yorumu, özellikle Vrbo ile ilgili olarak üst satır büyümesinin cesaret verici işaretlerini vurguluyor ve şirket içindeki gelişmiş maliyet disiplinine dikkat çekiyor. Bu, Eylül ve Ekim aylarında Güneydoğu'daki olumsuz hava koşullarının etkisi göz önüne alındığında önemlidir; bu durum Expedia'yı rakiplerinden daha fazla etkilemiş görünüyordu.
Ancak firma aynı zamanda Expedia'nın uzun vadeli stratejileri konusunda netlik arzusunu da ifade ediyor; özellikle Vrbo'nun pazar payı rekabeti, Hotels.com'un sürdürülebilir büyümesi ve ABD dışında pazar payı kazanma planları konularında. Bu stratejiler hakkında daha fazla detayın, Expedia'daki CFO'nun ayrılması ve Vrbo ve Hotels.com için yeni bir CTO ve genel müdürlerin yakın zamanda atanması da dahil olmak üzere yönetici değişim dönemi sırasında önümüzdeki çeyreklerde ortaya çıkması bekleniyor.
Barclays, Expedia'nın hisse senedinin kazanç raporundan önce FY26 için konsensüs GAAP EPS tahmininin sadece 10 katından biraz fazla işlem gördüğünü ve değerlemenin adil göründüğü sonucuna varıyor. 153 dolarlık yeni fiyat hedefi, FY26'ya kadar uzanan güncellenmiş bir değerleme çerçevesini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Expedia Group Inc. analist beklentilerini aşan üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirketin 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren çeyrek için düzeltilmiş hisse başına kazancı 6,13 dolar olarak gerçekleşti ve 6,05 dolarlık tahmini aştı. Ancak, Expedia'nın geliri 4,11 milyar dolarlık projeksiyona karşılık toplam 4,06 milyar dolar ile beklentilerin biraz altında kaldı. Buna rağmen, şirketin brüt rezervasyonları yıllık bazda %7'lik güçlü bir artışla 27,5 milyar dolara ulaştı.
Goldman Sachs yakın zamanda Expedia için fiyat hedefini 200 dolardan 208 dolara yükseltti ve Al notunu korudu. Firma, Expedia'nın üçüncü çeyrek kazançlarını gerekçe gösterdi ve şirketin Brüt Rezervasyon beklentilerini aşan performansını ve beklenenin biraz üzerinde düzeltilmiş FAVÖK elde ettiğini vurguladı. Ayrıca, Expedia yönetimi, Brand Expedia ve Vrbo'nun büyüme gösterdiği B2C segmentinde art arda ikinci çeyrekte hızlanan Brüt Rezervasyonlara dikkat çekti.
Diğer gelişmelerde, Expedia'nın CFO'su Julie Whalen'ın görevinden ayrılacağı ve halef arayışının devam ettiği belirtildi. Şirketin B2B sektörü tutarlı bir büyüme alanı olarak öne çıkarıldı. Bunlar, Expedia'nın tam yıl rehberliğini yükseltmesine yol açan ve gelecekteki performansına olan güvenini gösteren son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE), Barclays'in fiyat hedefindeki olumlu ayarlamayla uyumlu olarak güçlü bir piyasa performansı gösteriyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin hisse senedi etkileyici getiriler sağladı; son üç ayda %47,61 ve son altı ayda %56,11 toplam fiyat getirisi elde etti. Bu yukarı yönlü trend, hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesiyle daha da destekleniyor; fiyat, son bir yıldaki en yüksek noktasının %99,83'ü seviyesinde.
InvestingPro İpuçları, Expedia'nın etkileyici brüt kar marjlarıyla faaliyet gösterdiğini vurguluyor; bu, Q3 2024 itibariyle son on iki ay için %89,19'luk bir brüt kar marjı gösteren verilerle yansıtılıyor. Bu güçlü karlılık metriği, şirketin gelir büyümesi ve pazar rekabetindeki zorluklara rağmen verimli operasyonları sürdürme yeteneğini vurguluyor.
Ancak yatırımcılar, Expedia'nın 17,15'lik yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü not etmelidir; bu, hisse senedinin defter değerine göre nispeten pahalı olabileceğini gösterebilir. Bu değerleme düşüncesi, Barclays'in mevcut hisse fiyatının adil bir değerlemeyi yansıttığı değerlendirmesiyle uyumludur.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro, Expedia'nın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sunan 13 ek ipucu sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.