Cuma günü, Barclays analisti Saket Kalia, Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM) için firmanın görünümünü güncelledi ve hisse senedi için Eşit Ağırlık notunu korurken fiyat hedefini 60 dolardan 67 dolara yükseltti. Bu düzeltme, Alarm.com'un üçüncü çeyrek finansal performansının ardından geldi; şirket, Barclays'in gelir tahminlerini 9 milyon dolar aştı. Şirketin donanım satışlarındaki başarısı ve %95'lik müşteri tutma oranı, Yazılım Hizmeti (SaaS) ve Lisans gelirlerinde beklenenin üzerinde yaklaşık %10'luk bir büyümeye katkıda bulundu.
Alarm.com'un üçüncü çeyrek kazançları ayrıca önemli bir FAVÖK sürprizi gösterdi ve beklenenin yaklaşık 9 milyon dolar üzerinde gerçekleşti. Bu alt satır performansı öncelikle şirketin güçlü gelir sonuçlarına atfedildi. Ancak, firmanın 2025 mali yılı SaaS gelir büyümesi tahmini beklenenden düşüktü ve yıllık yaklaşık %6,5'lik bir artışa işaret ediyordu. Bu projeksiyon, ADT'den gelen zorlukların etkisini ve Vivint IP lisansından gelen gelirin normalleşmesini dikkate alıyor.
2025 mali yılı için muhafazakar SaaS gelir rehberliğine rağmen, Alarm.com'un aynı dönem için FAVÖK görünümü iyimser. Şirketin rehberliği %19'luk bir marj gösteriyor ki bu Barclays'in tahminlerinin üzerinde ve yıllık bazda 700 baz puanlık bir genişlemeyi temsil ediyor. Bu güçlü marj tahmini, şirketin büyüme işlerinden gelen olgunlaşan ve artan katkıların, karlılığa daha fazla odaklanmaya olanak sağladığına inanılıyor.
Barclays'in revize edilmiş fiyat hedefi, firmanın tahmini 2025 mali yılı FAVÖK'ünün yaklaşık 190 milyon dolarının 18 katı çarpanına dayanıyor. Yeni hedef, Alarm.com'un finansal yörüngesine, özellikle ileriye dönük FAVÖK büyümesi açısından güveni yansıtıyor. Analistin yorumu, şirketin büyüme ve karlılık arasında denge kurma yeteneğini vurguluyor ki bu, revize edilmiş fiyat hedefinde kilit bir faktör olmuştur.
Diğer güncel haberlerde, Alarm.com'un 3. çeyrek performansı, Goldman Sachs tarafından bir yükseltmeye yol açtı; bu öncelikle artan yazılım hizmeti (SaaS) ve lisans gelirleri ile önemli donanım satışlarına bağlandı. Şirketin net müşteri tutma oranı %95'e yükseldi ve düzeltilmiş FAVÖK marjları beklentileri aşarak %20,8'e genişledi. Alarm.com'un yönetimi artık daha önce belirtilen yaklaşık %18'lik düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefinden daha yüksek bir karlılığı hedefliyor. Jefferies de Alarm.com için kapsama başlattı, hisse senedine Al notu verdi ve 65,00 dolar fiyat hedefi belirledi; şirketin sürdürülebilir büyümesini ve karlılığını vurguladı.
Roth/MKM, Alarm.com için Al notunu korudu ancak hisse senedi fiyat hedefini 78 dolardan 73 dolara düşürdü ve ticari sektör büyümesinin konut sektöründen daha yüksek kaldığına işaret etti. Firma, Alarm.com'un hisselerinin video, ticari ve uluslararası pazarları içeren büyüme beklentilerine göre düşük değerlendiğini öne sürdü.
Goldman Sachs, Alarm.com için Nötr notuyla kapsama başlattı; şirketin güçlü pazar konumunu kabul etti ancak kendin yap güvenlik çözümlerinin yükselişi ve yurtiçi konut güvenliği pazarındaki yavaş büyümenin oluşturduğu zorlukları da belirtti. JPMorgan da Alarm.com konusunda nötr duruşunu korudu ve hisse hedefini 70 dolardan 65 dolara düşürdü.
Alarm.com'un son gelişmeleri arasında 500 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil teklifinin tamamlanması ve hizmet sağlayıcı destek platformuna üretken yapay zekanın tanıtılması yer alıyor. Şirketin 2024 tam yılı SaaS ve lisans geliri beklentileri 626,8 milyon dolar ile 627,2 milyon dolar arasına yükseltildi ve toplam gelirin 920,8 milyon dolar ile 931,2 milyon dolar arasında olması tahmin ediliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Barclays'in analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Alarm.com'un finansal durumu hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. Şirketin piyasa değeri 2,81 milyar dolar ve 26,69'luk F/K oranı, yatırımcıların kazanç potansiyeline olan güvenini gösteriyor. Özellikle, Alarm.com'un 0,44'lük PEG oranı, hisse senedinin kazanç büyümesine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ki bu, şirketin "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük F/K oranıyla işlem görüyor" diyen InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin son on iki aydaki geliri 923,82 milyon dolara ulaştı ve %64,95'lik sağlam bir brüt kar marjına sahip. Bu güçlü marj, Barclays'in Alarm.com'un güçlü finansal performansı gözlemini destekliyor. Ek olarak, son on iki ayda %57,7'lik FAVÖK büyümesi, analistin 2025 mali yılı için olumlu FAVÖK görünümüyle tutarlı olan şirketin artan karlılığını pekiştiriyor.
Bir InvestingPro İpucu, "Yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor" diyor ki bu, şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olarak yorumlanabilir. Bu, Barclays raporunda ifade edilen genel olumlu duyguyla uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Alarm.com için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.