Çarşamba günü, Evercore ISI, Kroger ile birleşme anlaşmasının sona ermesinin ardından Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) hisseleri için "Nötr" notunu ve 19,00$ hedef fiyatını korudu. Firma, Albertsons'ın TAP Outperform listesine eklenmesini vurgulayarak, şirketin hissedar değerine odaklanmasını ve potansiyel hisse senedi yakalama fırsatını kilit faktörler olarak gösterdi.
10,76'lık cazip F/K oranıyla işlem gören ve analist hedeflerinin 27,25$'a kadar çıktığı hisse senedi, InvestingPro verilerine göre potansiyel yükseliş gösteriyor. Bu hamle, Albertsons'ın 2024 mali yılı için finansal görünüm, orta ve uzun vadeli finansal hedefler ve sözleşmenin kasıtlı ihlali nedeniyle Kroger'a karşı açılan dava dahil olmak üzere birkaç önemli güncelleme açıklamasının ardından geldi.
InvestingPro Finansal Sağlık Skoru İYİ olarak derecelendirilen Albertsons'ın "müşteriler için yaşam" adlı stratejisi, müşteri değerini artırmayı, mağazalara ve çalışanlara yatırım yapmayı, çok kanallı geliri hızlandırmayı ve tedarik zincirini dönüştürmeyi amaçlıyor. Şirket ayrıca, mevcut 10,78 milyar $'lık piyasa değerine kıyasla 13,5-14 milyar $ olarak değerlenen gayrimenkul varlıklarını optimize etmeyi planlıyor.
Süpermarket zinciri, zamanla %2'nin üzerinde benzer mağaza satış büyümesi, mevcut 3,86 milyar $'ı aşan düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve 1,7-1,9 milyar $ sermaye harcaması bekliyor. Albertsons'ın finansal sağlığı hakkında daha derin bilgiler için, 1.400'den fazla ABD hissesini kapsayan InvestingPro'nun kapsamlı araştırma raporunu inceleyin.
Yakın vadede, Albertsons benzer mağaza satışlarının %1,8-2,2 aralığında olmasını beklerken, FAVÖK'ün 3,9 milyar $ ile 3,98 milyar $ arasında olacağını öngörüyor. Şirketin hisse başına kazancının (EPS) 2,20-2,30$ olması bekleniyor; bu, Evercore ISI'nin üst sınır tahminiyle uyumlu ve konsensüsün biraz üzerinde.
Albertsons ayrıca temettüsünü 0,15$'a çıkarmaya karar verdi, bu %12'lik bir artış ve %3'ün üzerinde bir getiri sağlıyor. Şirket ayrıca 2 milyar $'a kadar hisse geri alımı yetkisi verdi, bu da şirketin piyasa değerinin yaklaşık %20'sini temsil edebilir.
Kroger'a karşı açılan dava, birleşme anlaşmasının kasıtlı ihlali nedeniyle milyarlarca dolar tazminat ve 600 milyon $'lık fesih ödemesine ek olarak talep ediyor. Bu finansal manevralar ve yasal eylemler, Albertsons'ın hisse senedinin son zamanlarda karşılaştığı zorluklara rağmen hissedar getirilerini artırma taahhüdünü gösteriyor.
%2,59'luk mevcut temettü getirisi ve 6,45'lik EV/FAVÖK oranı ile InvestingPro analizi, hisse senedinin şu anda adil değerlendiğini ve yatırımcılar için dengeli bir risk-getiri profili sunduğunu gösteriyor.
Evercore ISI ayrıca Albertsons için potansiyel riskleri de özetledi. Bunlar arasında zorlu bir tüketici tabanı, Walmart, Amazon ve Costco gibi büyük perakendecilerden gelen rekabet baskısı ve potansiyel işgücü azaltmaları ve maliyet tasarrufu önlemleri arasında etkili bir uygulama ihtiyacı yer alıyor. Firma, Albertsons'ın FAVÖK'ünü stabilize ederken hissedar getirilerini artırabilirse, hisse senedinin potansiyel olarak 20$'ın üst seviyelerine ulaşabileceğini öne sürüyor.
Diğer son haberlerde, Albertsons Companies, Inc., önerilen birleşmeyi engelleyen bir mahkeme kararının ardından Kroger Co. ile birleşme anlaşmasını feshetti. Bu karar, perakende gıda sektöründe önemli bir değişimi işaret ediyor ve büyük birleşmelerin düzenleyici kurumlardan karşılaşabileceği zorlukları vurguluyor.
Albertsons şimdi Kroger'dan milyarlarca dolar tazminat talep ediyor ve birleşmenin başarısızlığının nedenleri arasında antitröst onayı için gerekli varlıkların elden çıkarılmasını reddetmeyi ve düzenleyicilerin geri bildirimlerini ihmal etmeyi gösteriyor.
Bu gelişmelere rağmen, Albertsons güçlü bir finansal görünümü koruyor. Şirket, 2024 mali yılı için %1,8 ile %2,2 arasında benzer mağaza satış büyümesi, 3,90 ile 3,98 milyar $ arasında düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına 2,20$ ile 2,30$ arasında düzeltilmiş net gelir öngörüyor. Ayrıca Albertsons, üç aylık nakit temettüsünü hisse başına 0,12$'dan 0,15$'a %25 artırmayı ve 2 milyar $'a kadar yeni bir hisse geri alım programı yetkilendirmeyi planlıyor.
RBC Capital Markets, mahkemenin birleşmeyi durdurma kararının ardından Albertsons'ın hedef fiyatını 22,00$'dan 21,00$'a revize etti ve hisse senedi için Outperform notunu korudu. Albertsons ayrıca Yönetim Kurulu'nda önemli değişiklikler gördü; Jim Donald bağımsız Başkan rolünü üstlenirken, Cerberus Capital Management'ın kurucu ortağı Stephen Feinberg Yönetim Kurulu üyesi olarak katıldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.