Cuma günü, Evercore ISI Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB) için fiyat hedefini önceki 125,34 dolar hedefinden 155,00 dolara yükseltti ve şirketin hissesi için In-Line notunu korudu. Bu revizyon, Evercore ISI'nin mütevazı bir başarı ve karışık sonuçlar olarak nitelendirdiği Airbnb'nin son kazanç raporunun ardından geldi.
Firmaya göre, Airbnb'nin üçüncü çeyrek performansı, rezervasyonlar, gelir, FAVÖK ve oda geceleri açısından beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti. Ancak dördüncü çeyrek görünümü karışıktı ve öngörülen FAVÖK piyasa beklentilerinin önemli ölçüde altında kaldı. Bu durum, Airbnb'nin çift haneli büyüme oranlarına ulaşmayı hedeflemesi nedeniyle pazarlama ve ürün geliştirmeye yönelik artan harcamalarına bağlandı.
Analist, çeyrek boyunca Airbnb'ye olan talebin her ay arttığını ve toplam rezerve edilen oda gecelerinin yaklaşık 123 milyona ulaştığını belirtti. Bu artış, kısmen uygulama tabanlı rezervasyonlardaki artış ve Olimpiyatlar sonrası Avrupa seyahatindeki güçlü toparlanmadan kaynaklandı. Bu olumlu eğilimlere rağmen firma, değerleme kaygıları nedeniyle sektördeki Expedia Group Inc. ve Booking Holdings Inc. gibi diğer şirketleri tercih ettiğini belirtti.
Evercore ISI ayrıca Airbnb'nin Ortak Ev Sahipliği girişimini ilginç bir gelişme olarak nitelendirdi ve gelir esnekliği üzerindeki potansiyel etkilerine dair merakını dile getirdi. Firma, bu etkinin kanıtlarının 2025 yılının ortalarına kadar görüleceğini belirtti. Bu arada, Evercore ISI Airbnb için In-Line notunu yineledi ve Gezginler Avantaj Programı (TAP) üzerindeki Underperform çağrısını sonlandırdı.
Diğer güncel haberlerde, Airbnb'nin üçüncü çeyrek finansal performansı 3,73 milyar dolar ile gelir tahminlerini hafifçe aştığını, ancak hisse başına 2,13 dolar olarak rapor edilen kazançlarla kâr beklentilerinin altında kaldığını gösterdi. Bu durum, maliyetlerde %27,5'lik bir artışa yol açan artan pazarlama giderlerine bağlandı. Goldman Sachs, Airbnb'nin son finansal performansına yanıt olarak, şirketin hisseleri için Sat notunu korurken, fiyat hedefini önceki 103 dolardan 107 dolara yükseltti.
Şirketin Ortak Ev Sahibi Ağı'nın tanıtılması ve yeni pazarlara genişleme gibi stratejik girişimleri, Citi, KeyBanc Capital Markets ve B.Riley dahil olmak üzere birçok analist firması tarafından olumlu karşılandı. Ancak, kısa vadeli kiralama artışı nedeniyle potansiyel düzenleyici tepki ve Yunanistan'da ev sahiplerini kısa vadeli kiralamadan uzun vadeli kiralamaya geçmeye teşvik eden vergi teşvikleri Airbnb'nin operasyonlarını etkileyebilir.
Geleceğe bakıldığında, Airbnb dördüncü çeyrek için gelirin 2,39 milyar dolar ile 2,44 milyar dolar arasında olmasını bekliyor; bu, yıllık bazda %8 ila %10'luk bir artışı temsil ediyor. Şirket ayrıca, üçüncü çeyrekte 164 dolar olan ortalama günlük fiyatta mütevazı bir artış bekliyor. Airbnb, dördüncü çeyrek için rezerve edilen gecelerde bir hızlanma öngörürken, yıllık bazda daha zorlu karşılaştırmalara hazırlanıyor. Bunlar, Airbnb'nin gelecekteki operasyonlarını ve performansını şekillendirebilecek son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Airbnb'nin finansal metrikleri ve son performansı, Evercore ISI'nin analiziyle uyumlu olup şirketin konumuna ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Airbnb 93,2 milyar dolar piyasa değerine ve Q3 2024 itibarıyla son on iki ay için %83,07'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahip; bu, makalede bahsedilen şirketin operasyonel verimliliğini vurguluyor.
Şirketin aynı dönemde %12,9'luk gelir büyümesi, Evercore'un artan talep ve rezervasyonlar gözlemini destekliyor. Ancak, bir InvestingPro İpucu, Airbnb'nin net gelirinin bu yıl düşmesinin beklendiğini öne sürüyor; bu da firmanın karışık görünümünü ve öngörülen FAVÖK'ün piyasa beklentilerinin altında kalmasını açıklayabilir.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, Airbnb'nin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu gösteriyor; bu da makalede bahsedilen pazarlama ve ürün geliştirmeye yönelik artan harcamalar için gerekli finansal esnekliği potansiyel olarak sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Airbnb için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.