UBS, Perşembe günü Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) hakkındaki görünümünü revize ederek, hissenin fiyat hedefini 550,00 dolardan 525,00 dolara düşürdü. Firma, hisseler için Nötr derecelendirmesini korumaya karar verdi.
Bu düzenleme, Adobe'nin piyasa kapanışı sonrası yaklaşık %9 düşüş göstermesinin ardından geldi. 241,82 milyar dolar piyasa değeri ve etkileyici %88,66 brüt kar marjıyla Adobe, yazılım sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. InvestingPro analizi, hissenin şu anda Adil Değerine yakın işlem gördüğünü, analist hedeflerinin ise 440 dolar ile 704,55 dolar arasında değiştiğini gösteriyor.
UBS analisti, revize edilmiş fiyat hedefi için birkaç neden sundu. Adobe'nin 2025 mali yılı için ilk tahminler, Dijital Medya gelirlerinde %10 ve Yıllık Tekrarlayan Gelirlerde (ARR) %11'lik bir artış öngörüyordu, ancak bu tahminler yapay zekadan (AI) gelebilecek potansiyel kazanımları net bir şekilde yansıtmıyordu. Adobe'nin mevcut %10,91'lik gelir büyümesi bu projeksiyonlarla uyumlu.
Ayrıca, Adobe'nin Kasım ayında sona eren dördüncü çeyrek için Creative net yeni ARR'si 405 milyon dolar olarak rapor edildi; bu rakam beklentileri karşılamadı ve minimal büyüme gösterdi. Adobe'nin büyüme metrikleri ve AI potansiyeli hakkında daha derin bilgiler için, InvestingPro aboneleri kapsamlı finansal sağlık puanlarına ve 14 ek ProTips'e erişebilir.
Rapor ayrıca Adobe'nin 2025 mali yılında AI'yı paraya çevirme stratejisini de vurguladı. Şirket, yatırımcı beklentilerinin aksine, geniş çaplı fiyat artışları yerine özel AI kademeleri sunmayı planlıyor. Takvim yılı 2025 için tahmini Serbest Nakit Akışının (FCF) 23 katı olan mevcut değerleme, %10-11'lik beklenen gelir büyümesi ve henüz önemli sonuçlar üretmemiş bir AI anlatısı göz önüne alındığında, UBS Adobe hisseleri için Nötr duruşunu yineledi.
Adobe'nin AI teknolojisini entegre etme ve paraya çevirme yaklaşımı, firmanın değerlendirmesinde kilit bir faktör gibi görünüyor. Piyasanın Adobe'nin stratejilerine ve büyüme projeksiyonlarına tepkisi, yatırımcılar ve analistler için ilgi odağı olmaya devam edecek. UBS'nin revize edilmiş fiyat hedefi, firmanın Adobe'nin finansal görünümü ve piyasa konumu hakkındaki mevcut analizini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Adobe Inc. bir dizi analist düzenlemesi yaşadı. BMO Capital Markets, son çeyrek raporundaki tatmin edici olmayan metrikleri gerekçe göstererek Adobe'nin fiyat hedefini 600 dolardan 570 dolara düşürürken, DA Davidson, Adobe'nin 2024 4. çeyrek performansının beklentileri aşmasına rağmen hedefi 685 dolardan 625 dolara indirdi.
Stifel, Adobe'nin Firefly'ının artan benimsenmesini not ederek 650 dolarlık fiyat hedefiyle olumlu görünümünü korurken, TD Cowen Adobe'nin 4. çeyrek kazanç raporu öncesinde Al derecelendirmesini ve 625 dolarlık fiyat hedefini korudu. Ancak Citi, potansiyel gelir zorlukları ve rekabet baskıları nedeniyle fiyat hedefini 616 dolardan 590 dolara düşürdü.
Bu son gelişmeler, Adobe'nin 2025 mali yılı gelir rehberliğinin yaklaşık %9'luk bir büyüme göstermesi ve mevcut kalan performans yükümlülüklerinin (cRPO) büyüme hızının artması sonrasında geldi. Şirketin stratejik hamleleri ve ürün tekliflerinin, AI potansiyeli de dahil olmak üzere, büyümeyi yönlendirmesi ve kurumsal müşterilerine değer sağlaması bekleniyor.
Fiyat hedeflerindeki aşağı yönlü revizyonlara rağmen, BMO Capital, DA Davidson ve Stifel dahil olmak üzere birçok firma, büyük ölçüde şirketin değerlemesi ve büyüme potansiyeline dayanarak Adobe hakkında olumlu duruşlarını koruyorlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.