- ABD'de ve dünya çapında hisseler uzun bir sürenin en iyi ayını yaşadı
- Petrol düştü ancak görünüm hala yükseliş eğilimli
- Altın düştü; daha da gerileyebilir
Hisselerin, aşı gelişmelerinin sağlayacağı kazançlar ile yüzyılın en kötü salgınının hızla yayılmaya devam etmesinin yarattığı kötümserlik arasında gidip gelmeye devam etmesini bekliyoruz. Salgın, V şekilli olabilecek bir iyileşmeyi baskıladı ve daha önce de belirttiğimiz gibi 2021'de de baskılamaya devam edecek.
Ancak arz ve talep dengesinin yönüne bakılırsa, S&P 500'ün kazançlarının devam etmesi muhtemel görünüyor. Bu hafta gerçekleştirilecek iki günlük toplantı öncesinde OPEC+ üyeleri arasında tansiyonun yükselmesi sonrasında petrol Cuma günü düşüş yaşadı. Yine de, petrol üst üste dördüncü haftalık kazancını kaydetmeyi başardı.
Rekor Fiyatlar, Düşük Hacim
S&P 500'deki ABD hisseleri, Şükran Günü tatili süresince görülen düşük işlem hacimlerinde Cuma günü taze bir rekor kırdı. Kasım ayı şimdiye dek SPX için 1950'den bu yana en iyi ay oldu.
Benchmark endeks haftanın son işlem gününde %0,25 yükselerek, değerini aylık olarak %11 artışmış oldu. Yüzdelik bazda S&P 500 1928'den bu yana en iyi Kasım ayı performansına doğru gidiyor.
30 bileşenli Dow Jones Industrial Average Endeksi için ise Kasım ayı Ocak 1987'den bu yana en iyi ay oldu. ABD'nin en eski hisse endeksi aynı zamanda geçen hafta 30.000 eşiğini aştı.
NASDAQ Composite Endeksi aylık bazda %12'lik artışla 2001'den bu yana en iyi Kasım performansına yaklaştı. Teknoloji ağırlıklı endeks Cuma günü %0,9 yükselerek haftalık %2,75'lik artış kaydetmeyi başardı. Endeks aynı zamanda haftayı tamamlarken yeni bir rekor kırdı.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın
Ancak yatırımcıların değer hisselerine doğru yaşanan kaymada teknoloji sektöründeki isimlerden çıkmasıyla birlikte bu ayın başlarında elden çıkarılan NASDAQ 100 Cuma günü %0,87'lik sıçrama yapmış olsa da, 2 Eylül'deki rekor kapanışının hala %1,3 gerisinde.
Russell 2000 %0,56'lık yükselişle birlikte yeni bir rekor kırarken, aynı zamanda seansın en yüksek seviyesinde kapandı.
Yine de, Cuma günkü rekor kıran hareketler geçtiğimiz yıl içinde görülen ortalam işlem hacminin sadece %60'ıyla yapıldı ve hisse piyasası tatil sebebiyle erken kapandı, yani bu hareketler genel arz ve talebi yansıtmıyor olabilir.
Küresel hisseler %13 yükseldi ve değerlemeler yaklaşık 20 yılın en yüksek seviyelerine çıktı. Böylelikle Kasım ABD dışındaki hisseler için de en iyi ay olmaya hazırlanıyor.
Ancak korona virüs vakalarının dünya çapında 62,3 milyonun üzerine çıkması ve virüs yüzünden 1,45 milyon kişinin hayatını kaybetmesiyle birlikte tacirlerin risk iştahı ve riskten kaçış arasında gidip gelmeleri şaşırtıcı değil. ABD'de Seçilmiş Başkan Joe Biden COVID-19 sebebiyle "uzun ve zorlu bir kış" konusunda uyarıda bulundu. Avrupa'da ise, Almanya'da toplam vaka sayısı 1 milyonu aşarken, yoğun bakımdaki hasta sayısı rekor seviyeye ulaştı.
Bu sebeple, sürekli olarak rekor kıran hisseler ile, 1930'lardan beri görülen en kötü resesyonu aşma sürecinde iniş çıkış yaşayan ekonomik iyileşme arasında bir çizgi çekmek büyük önem taşıyor. Yatırımcılar aşıların hızlı bir şekilde gelişi konusunda umutlu olabilir, ancak geniş çapta dağıtım ve lojistikle birlikte aşının etkin kalacağı süre konusunda hala birçok belirsizliğin olduğunu defalarca kez dile getirdik. Şu an geliştirilme sürecinde olan aşıların sürekli olarak mutasyon geçiren bir virüse karşı etkili olup olmayacakları da bir endişe kaynağı.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın
Aynı zamanda, geçen hafta itibariyle en azından bir önemli belirsizlik ortadan kalkmış gibi görünüyor. Biden yönetimine yönelik geçiş süreci için yeşil ışık nihayet yakıldı.
Hisselerde yaşanan ralliye rağmen geçen hafta yatırımcılar Hazine tahvili varlıklarını artırdı.
10 yıllık da dahil olmak üzere Hazine tahvil gelirleri, Ağustos başındaki tabandan bu yana bir yükseliş kanalı içindeydi. Oranlar 50 haftalık hareketli ortalamada bir dirençle karşılaştı. Yükseliş kanalı içindeki yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde, %1,00 seviyesinin ardından bir taban tamamlanmış olacak.
Dolar Cuma günü neredeyse %0,2 düşerek 27 Nisan 2018'den bu yana en düşük seviyesinde kapandı.
Altın Cuma günü düşüş yaşadı.
Sarı metal için uzun vadede hala yükseliş beklentisinde olsak da, kısa ve uzun vadede düşüş beklentisine döndük. Fiyatın Mayıs düşük seviyesinden beri varolan yukarı trend çizgisine doğru düşüş yolunda 1.700 dolar seviyesini yeniden test etmesini bekliyoruz.
Benzer şekilde, Bitcoin'in uzun vadede yükselmesini beklesek de, bir yükseliş kanalının tepesine ulaşması sonrasında bir düzeltmenin gerçekleşeceği konusunda uyarıda bulunmuştuk.
Beklediğimiz şekilde, kanalın tepesine değilmesiyle birlikte fiyat düştü ve aynı kanalın tabanında destek bularak yönünü bu noktadan sonra tersine çevirdi.
Bitcoin'de yaşanan coşkulu ralli sonrasında fiyat yukarı trend çizgisinden çok yukarı çıktı ve yüksek MACD ve RSI göstergeleri fiyatın yere geri inmesi gerektiğini gösteriyor. Son rallinin bireysel tacirler tarafından gerçekleştirilmiş olabileceği konusunda uyarıda bulunmuştuk. Eğer durum böyleyse, bir tavan sinyali olabilir.
Analistlerin uyarılarına göre, Bitcoin balinaları da aynı görüşte ve son dönemde varlıklarını satmaya başladılar.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın
Salgının ABD'deki kaya petrol üretimini zayıflatmasıyla birlikte OPEC+ artık petrolün tek süper gücü konumunda. Yine de, grup içinde yaşanan bölünmeler petrol talebine yönelik tarihin en büyük riskiyle etkin bir şekilde mücadele etmeyi zorlaştırdı.
Yine de, en azından şimdilik aşıya dair iyimserlik yatırımcıların normale dönüş hayalleri kurmalarına izin veriyor. Ham petrol Cuma günü düşmüş olsa da, haftalık bazda %1,2 yükseldi ve Ağustos sonundan beri ilk kez, üst üste dört haftalık bir kazanç serisi yakaladı. Daha da önemlisi: petrol 17 Şubat'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Önümüzdeki Hafta
Tüm saatler Türkiye bazlıdır.
Pazartesi
03:00: Çin – Manufacturing PMI: 51,4'ten 51,5'e artış bekleniyor.
17:00: ABD – Bekleyen Ev Satışları: %-2,2'den %1,0'a artış beklentisi.
Salı
03:45: Çin – Caixin İmalat PMI: 53,6'dan 53,5'e düşüş görüldü.
05:30: Avustralya – RBA Faiz Oranı Kararı: %0,1'de sabit kalması bekleniyor.
10:55: Almanya – İmalat PMI: 57,9'da sabit kalması bekleniyor.
10:55: Almanya – İşsizlik Değişimi: -35 binden -5 bine artış bekleniyor.
11:30: BK – İmalat PMI: 55,2'de sabit kalması bekleniyor.
12:00: Euro Bölgesi – TÜFE: %-0,3'ten %-0,2'ye artış muhtemel.
15:30: Kanada – GDP: aydan aya %1,2'den %0,9'a düşüş.
17:00: ABD – ISM İmalat PMI: 59,3'ten 57,9'a düşüş görüldü.
Çarşamba
02:20: Avustralya – GSYİH: Çeyrekten çeyreğe %-7,0'dan %2,5'e sıçraması bekleniyor.
15:15: ABD – ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi: 365 binden 400 bine yükselmesi bekleniyor.
17:30: ABD – Ham Petrol Stokları: -0,754 milyon varilden 0,127 milyon varile artış görüldü.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın
Perşembe
11:30: BK – Hizmet PMI: 45,8'de sabit kalması bekleniyor.
17:00: ABD – ISM İmalat Dışı PMI: 56,9'dan 56,6'ya düşüş muhtemel.
Cuma
02:30: Avustralya – Perakende Satışlar: %-1,1'den %1,6'ya yükselmesi bekleniyor.
08:15: Hindistan – Faiz Oranı Kararı: %4,00'da sabit kalması bekleniyor.
11:30: BK – İnşaat PMI: 53,1'den 52,0'a düşüş görüldü.
15:30: ABD – Tarım Dışı İstihdam: 638 binden 500 bine düşmesi bekleniyor.
15:30: Kanada – İstihdam Değişimi: 83,6 binden 27,5 bine düşüş görüldü.