Bu yazı 29.07.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp Türkçeye çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Büyük şirket hisseleri, uzun vadeli yatırımcılara ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu dosyalarını, gelir raporlarını ve teknik grafikleri sürekli olarak takip etme zahmeti olmadan paralarını uzun vadede çalıştırma fırsatı sunar. Bu hisseler genellikle endüstri ve sektör liderleri olup, 10 milyar dolar ve üzeri piyasa değerine sahip köklü firmaları temsil eder.
Büyük şirketlerin çoğunu uzun vadede yüksek riskten kaçınmak için ideal hale getiren iki ortak özellikleri: piyasaların çalkantılı dönemlerinde daha az dalgalı olmaları ve güçlü temettü ödemeleri. Dow Jones Industrial Average (DJI) (Dow 30 olarak da bilinir) ve S&P 500 (ya da S&P) gibi bazı endeks ve benchmarklar büyük çaplı şirketleri takip eder.
Dow içindeki büyük şirketlerden geniş bir yelpazeye ulaşmak isteyenler, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'i (NYSE:DIA) değerlendirebilir.
DIA Yatırım İçin Neden Tercih Edilmeli?
Charles Dow tarafından 1896'da oluşturulan ve ABD hisse piyasasının en eski ve sürekli barometresi olan Dow Jones Industrial Average Endeksi, dünyanın en çok takip edilen hisse piyasası endeksi olabilir. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF adlı borsa yatırım fonu da, New York Borsası ve NASDAQ'da listelenen ABD bazlı 30 köklü ("blue chip") hisseden oluşan DJIA'nın performans ve getirisi için bir vekil işlevi görüyor.
Köklü şirketler, güçlü bir markaya sahip büyük çaplı pazar liderleri olup genellikle uzun bir gelir ve nakit akışı büyümesi geçmişi bulunan şirketlerdir. Ekonomik daralmalarda hisseler baskı altına geldiğinde bile köklü şirketler düzenli temettü ödemesi gerçekleştirmeleri, yeni teknolojilere yatırım yapmak için geniş kaynaklara sahip olmaları ve boyutları sayesinde ölçek ekonomilerinden fayda sağlayabilmeleri sebebiyle görece risksiz ve güvenilir yatırımlar olarak görülürler.
DJI fiyat ağırlıklı bir endeks; yani daha yüksek fiyata sahip hisseler ucuz hisselere kıyasla DJI'ın değeri üzerinde daha büyük bir etkiye sahip. Hisse fiyatlarındaki değişim sebebiyle DJI'da listelenen 30 şirkette değişimler yaşanabiliyor. Örneğin, bir şirket hisse bölünmesine giderse Dow'daki ağırlığı etkileniyor, ancak hissenin toplam piyasa değeri aynı kalıyor.
Diğer yandan, S&P 500 piyasa değeri ağırlıklı bir endeks, yani S&P 500 içinde en yüksek piyasa değerine sahip olan şirketler endeksteki en büyük ağırlıklara sahip.
DIA'nın en büyük on varlığı fonun yaklaşık %57'sini oluşturuyor. Fondaki en büyük beş şirket Apple (NASDAQ:AAPL), UnitedHealth (NYSE:UNH), Home Depot (NYSE:HD), Goldman Sachs (NYSE:GS) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT).
DIA'nın Güncel Durumu
- Mevcut Fiyat: 263,93 dolar
- 52 haftalık aralık: 182,10 dolar - 295,87 dolar
- Temettü Geliri: %2,25
- Masraf Oranı: Yıllık %0,16 ya da 10.000 dolarlık yatırımda 16 dolar
Bu yıla 285 dolar civarında başlayan DIA, 12 Şubat'ta 295,87 dolarlık tarihi bir zirveye ulaştı. Şubat'ın ikinci yarısında ve Mart'ta yatırımcıların risk varlıklarından çıkmasıyla birlikte hisselerde hızlı bir elden çıkarma yaşandı. DIA 23 Mart'ta 182,10 dolarda 52 haftanın en düşük seviyesini gördü.
O zamandan bu yana ETF etkileyici bir geri dönüş kaydetti ve 28 Temmuz'u 263,93 dolarda kapattı. Bu da fonun yaklaşık dört ay içinde %45'e yakın bir getiri sağladığı anlamına geliyor.
Hatta, 2020'nin ikinci çeyreğinde Dow Jones Industrial Average ve onu takip eden DIA ETF'i, %21'in üzerinde değer kazandığı 1997 ilk çeyreğinden bu yana %17'nin üzerinde getiriyle en iyi çeyreklik performansını kaydetti.
Şu an yoğun ve muhtemelen dalgalı bir gelir sezonunun ortasındayız. Birçok hisse fiyatında son dönemde yükseliş yaşandığı için, önümüzdeki haftalarda genel piyasalarda ve DIA'da kısa vadeli bir dalgalılık ve kâr satışları görülebilir ve bu da uzun vadeli yatırımcılar için DIA'ya daha iyi bir giriş noktası sunabilir.
Sonuç
ETF'lerin popülaritesinde son yıllarda patlama yaşandı. Özellikle DIA ETF'inin değer önerisi, ABD'de en çok sahip olunan bazı kamuya açık şirket hisselerini takip ettiği için açık bir şekilde görülüyor. Bu da fonu çoğu uzun vadeli hissedar için portföylerinde potansiyel bir mihenk taşı yapıyor.
Yatırım yapılabilecek diğer potansiyel büyük çaplı şirket ETF'leri arasında Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (NYSE:DJD) ve Schwab U.S. Large-Cap ETF™ (NYSE:SCHX) gibi isimler var. Bu fonları da önümüzdeki aylar içinde incelemeyi planlıyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız, aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.