10.07.2019 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
Powell’ın Sunumu ve FOMC Tutanakları Volatil Hareketlere Neden Olabilir!
Geçtiğimiz hafta sonunda yurtiçinde, Merkez Bankası(TCMB) Başkanı’nın değiştirilmesi ile başlayan süreç ile TCMB’nin 25 Temmuz’da yapacağı Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısına yönelik bakış açısında yaşanan değişiklik dün sabah saatlerinde de TL kurlarında baskının devamına neden oldu. Öte taraftan; Rusya ve Türkiye cephelerinden teslimatın yaklaştığına yönelik açıklamaların geldiği S400’ler konusunda ABD cephesinden gelen bazı uyarılara karşın, henüz yaptırım sözünün dillendirmiyor olması bir miktar rahatlama getirirken, bugün yapılacak olan 17 Milyar 707 Milyon TL’lik iç borç ödemesinin –ki Temmuz, Ağustos ve Eylül aylarının en yüksek iç borç itfasıydı- dün yapılan ihaleler sonucunda ödeneceğinin ortaya çıkması ile TL varlıkları kısmen değer kazandı. Yurt dışı tarafta da; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel anlamda kritik olan meselelere dair gelişmeler dün de izlenmeye devam edilirken, diğer tarafta ise; geçtiğimiz Cuma günü ABD’de açıklanan İş İstatistikleri sonrasında piyasaların FED’in faiz hamlelerine dair öngörülerinde görülen değişikler fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Yine, FED kadar önem arz eden diğer Merkez Bankası olan ECB’nin Yönetim Kurulu üyesi Benoit Coeure ise, dün yaptığı açıklamalarda: Ticaret savaşları gibi riskler kaynaklı olarak normalleşmenin geciktiğini ve gerekli görülmesi durumunda varlık alımlarının yeniden başlayabileceğini söyledi. İran’ın, Uranyum Zenginleştirmedeki sınırı aşmasının yanı sıra; bu ülkenin petrol tankerlerinin hedef alınmaya başlanması ile ortaya çıkan gerginlik devam ederken, İran Genelkurmay Başkanı Tümgeneral Bakiri’nin: İngiltere’nin 4 Tammuz’da Cebelitarık’ta el koyduğu İran tankerine karşılık bir misillemenin yapılacağını belirtmesi tedirginliğe neden oldu. Öte taraftan, Nükleer Anlaşma’nın yeniden aktif hale gelmesi için; Fransa Cumhurbaşkanı Macron’un arabuluculuk çabalarıyla ABD Başkanı Trump ile bir görüşme yapması dikkat çekerken, ABD Başkan Yardımcısı Pence de: Nükleer Anlaşma konusunda bir savaş peşinde olmadıklarını ve konuşmaya istekli olduklarını söyleyerek tansiyonu düşürmeye çalıştı. Avrupa Komisyonu’ndan da bir dizi açıklama gelirken, Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı tarafından Uranyum Zenginleştirmesi sınırını aştığı teyit edilen İran’ın diplomatik çabaları görmezden gelmemesi konusunda uyarıldığı belirtildi. Ticaret Savaşları meselesine dair ABD Başkanı Trump dün yaptığı açıklamalarda: Müzakerelerin devam ettiğini ve ABD’ye karşı yapılan haksız muamelelerin bitmeye başladığını belirtti. Beyaz Saray Ekonomi Baş Danışmanı Larry Kudlow’un: FED’in Aralık ayına kadar faiz indirme alanı olduğu ve Lighthizer –Mnuchin ikilisinden oluşan ABD heyetinin Çin’e gidebileceğine yönelik açıklamaları ise risk alma iştahına bir miktar pozitif yansıdı. Brexit konusunda ise dün; Britanya’da Muhafazakâr Parti’deki Başbakanlık yarışına dair gelişmeler takip edilirken, iki aday(Hunt ve Johnson) kozlarını TV’de paylaştı. Öte taraftan ana muhalefetteki İşçi Partisi’nin lideri Jeremy Corbyn’in ikinci referandumu destekleyeceklerini belirten açıklamalarına karşın, AB tarafının; Anlaşmasız Brexit durumunda AB bütçesinin uygulanması ve finanse edilmesine ilişkin acil durum önlemlerini aldığını deklare etmesi Pound üzerinde baskıya neden oldu. Bugün, yurt içi tarafta yine; 25 Temmuz TCMB/PPK toplantısına yönelik öngörüler takip edilmeye devam edilecek. Ayrıca, diğer kritik husus olan S400 ile jeopolitik ve siyasi diğer risk unsurlarına dair gelişmeler de TL varlıklarında volatil hareketlere neden olabilir. Küresel cepheden de yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran gibi risk unsurlarına dair gelişmelerin önem arz edeceği günde, önemli ekonomik verilerin sonuçları da hem ilgili para birimleri hem de küresel ekonomiye dair büyümeye etkileri açısından takip edilecek. Keza, FED Başkanı Powell’ın; Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yapacağı “İkinci Yarı Yıl Para Politikası ve Ekonominin Durumu” başlıklı sunumu ile FED’in 18-19 Haziran tarihlerinde düzenlediği FOMC toplantılarına dair yayımlanacak tutanaklar da birçok varlık üzerinde oynaklıklar oluşturabilir.
Geçtiğimiz gün Euro varlıklarında ECB üyelerinden gelen açıklamalar kritikti. ECB Üyesi Benoit Coeure, mevcut politikalarının düşük enflasyon ve yavaşlayan büyüme bileşkesine çözüm için tasarlandığını vurgulayarak parasal normalleşmenin olacağını ancak bunun için zamana ihtiyaçları olduğunun altını çizdi. Bunun en büyük etkeni olarak ABD-Çin ticaret savaşı olarak gören Coeure ihtiyaç durumunda varlık alım programını başlatabileceğini belirtmesi kritikti. Diğer yandan ABD, AB ile bir ticaret anlaşması konusunda tarım ürünlerinin de bu kapsamda değerlendirilmesi isterken AB ise ticaret anlaşmasının dışında tutulması taraftarı. Bununla birlikte ABD tarafında FED Başkanı Jerome Powell’ın bugün başlayacağı ve iki gün sürecek kongrede yapacağı sunumlar öncesi senatörler, Trump’ı eleştirirken Powell’ı savunan açıklamalarda bulunmaları dikkatleri çekti. Bu bağlamda Başkan Trump’ın nasıl bir tutum içinde olacağı tüm merakları uyandırdı. Bu arada ABD-Çin ticaret görüşmelerine tekrar başlayacak olması ilerleyen periyotta bu konuyla ilgili gelebilecek açıklamalar Dolar varlıklarında hareketliliği arttırabilir. Veri akışında bugün ise, Euro Bölgesinde sakin bir gün bizleri beklerken ABD kanadında FED Başkanı Powell’ın konuşması dışında Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı tutanakları takip edilecekken yine küresel risk unsurlarından İran Nükleer Anlaşması, ABD-ÇİN ticaret görüşmeleri ile ilgili gelebilecek haber akışları volatiliteyi arttırabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.1240, 1.1265, 1.1280, 1.1300, 1.1330
Destekler: 1.1190, 1.1160, 1.1115, 1.1080, 1.1040
TCMB Başkanı değişikliği sonrası TL üzerinde oluşan baskı dün de sabah saatlerinde kurda kendisini gösterdi. 25 Temmuz ‘da yapılacak olan Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısında faizlerin piyasa beklentilerinden hızlı bir şekilde düşürüleceğine dair ortaya çıkan öngörüler fiyatlamalarda ön plana çıkarken; enflasyonla mücadelenin sekteye uğrayabileceği endişesinin yanı sıra, CDS ve tahvil faizlerinde görülen yükselişlerin borçlanma maliyetlerini artıracağı beklentisi de orta-uzun vadeli başla bir sorun olarak görülmekteydi. Öğleden sonra ise; Temmuz-Ağustos-Eylül döneminin en büyük itfasının tamamlanacağının ortaya çıkması ile kurda 5.68 seviyesine doğru geri çekilme görülürken, Beyaz Saray Ekonomi Baş Danışmanı Kudlow’un söylemleri de geri çekilmeleri destekleyen unsurlardandı. Bugün yine yurt içi kaynaklı olarak; jeopolitik ve siyasi risk unsurları ile TCMB’nin 25 Temmuz PPK toplantısına dair öngörüleri kur açısından takipte olacağız. Yurt dışı tarafta da; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi risk unsurlarının önem arz edeceği günde, FED Başkanı Jerome Powell’ın Kongre sunumunun ilk ayağı ve 18-19 FED/FOMC toplantılarına dair açıklanacak olan tutanaklar da kurda oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7500, 5.7800, 5.8000, 5.8250, 5.8500
Destekler: 5.7050, 5.6875, 5.6500, 5.6250, 5.6000
Dün İngiltere Perakende Konsorsiyumu (BRC) verilerine göre İngiltere’de perakendecilerin Haziran ayında son 12 ayda satışlarından ortalama büyüme 0.6 ile 1995 yılından bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. Haziran ayında ise satışlar geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1.3 azaldı. Bu durum parite tarafında yaşanan düşüş hareketini destekler nitelikteydi. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’in kontrolsüz ayrılığın riskleri arttıracağı yönünde yaptığı açıklamalar da kritikti. Diğer taraftan ABD Dışişleri Bakanlığı, Tayvan’a 2.2 milyar dolarlık olası silah satışını onaylarken Çin Dışişleri Bakanlığı, olası satışın ilk kez geçen ay gündeme gelmesinin ardından ABD’nin özerk Tayvan’a silah satışına dair endişe duyduklarını belirtmesi önemliydi. Bugün ise, İngiltere tarafında açıklanacak Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, İmalat Üretimi verilerinin yanı sıra ABD tarafında FED Başkanı Powel tarafından gelebilecek açıklamalarla birlikte Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı tutanakları parite açısından sert fiyatlamalara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.2475, 1.2500, 1.2525, 1.2570, 1.2610
Destekler: 1.2410, 1.2385, 1.2340, 1.2310, 1.2285
Petrol tarafında karmaşa devam ediyor. Fiyatlamalar açısından bir yandan; İran Nükleer Anlaşması’nın sonlandırılma noktasına gelmesi ve yine İran’a ait petrol gemilerinin hedef alınmasının oluşturduğu riskler takip edilirken, diğer yandan ise; gelen ekonomik veriler ve majör merkez bankalarının ileriye dönük hamleleri üzerinden resesyon endişelerine dair gelişmeler izlenmekte. İran’ın 4 Temmuz’da Cebelitarık’ta el konulan gemisine misilleme yapacağına dair çıkan haber akışları tedirginliği artırırken, dün sabah saatlerinden itibaren emtiada yukarı yönlü ataklar görüldü. Keza, İran üretiminin Haziran ayında 1988 ‘den bu yana en düşük seviyelerine kadar gerilediğine dair raporlar da fiyatlamaları destekleyen unsurlardandı. Akşamüzeri ise; Suudi Arabistan’ın kamu petrol şirketi Aramco’nun; Marjan ve Berri petrol sahalarında üretim miktarını günlük 550 Bin varil daha artırmayı düşündüğüne dair gelen haber akışları ile geri çekilen emtiada seans kapanışı öncesinde ise API stoklarını takip ettik. EIA stok ve üretim dataların açıklanacağı yeni günde ise, dikkatler öncelikli olarak yine; OPEC/OPEC+ üyelerinden gelebilecek açıklamalar ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının üzerinde olacak. Ayrıca, majör merkez bankalarının politika adımlarına dair öngörüler ve önemli ekonomilerin verileri ile küresel ekonomik büyüme ve buna paralel olarak global petrol talebine yönelik ortaya çıkacak projeksiyonlar da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 65.00, 65.30, 65.55, 65.80, 66.00
Destekler: 64.30, 64.00, 63.75, 63.50, 63.25
ONS ALTIN
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, ABD’de açıklanan ekonomik veriler sonrası FED’in Temmuz ayı faiz indirim öngörülerinde ortaya çıkan değişiklikler; ABD tahvil faizlerinde yükselişe neden olurken, buna paralel olarak Ons Altın’ı da 1400 seviyesinin altında baskılamaya başlamıştı. Hafta başından itibaren de benzer fiyatlamaların devam ettiği emtiada dün 1385 seviyesi test edildi. Bu kapsamda gözler başta FED Başkanı Powell olmak üzere FED/FOMC yetkililerinden gelebilecek açıklamalara çevrilirken, öncesinde ECB yetkililerinin genişlemeci politikalara işaret eden açıklamaları ile Değerli Metal’de güvenli liman talebi görüldü. Keza, Beyaz Saray Ekonomi Baş Danışmanı Kudlow’un: FED’in halen faiz indirme alanı olduğu ve Çin ile yüzyüze görüşmeler için ABD heyetinin Çin’e gidebileceğine yönelik açıklamaları da yukarı yönlü ataklarda etkiliydi. Bugün de emtiadaki fiyatlamalar açısından; FED Başkanı Powell’ın Temsilciler Meclisi’nde yapacağı sunum ve FED’in 18-19 Haziran tarihlerindeki FOMC toplantılarının tutanakları kritik olacak. Ayrıca, sabah saatlerinde Çin’de açıklanan verilerin yanı sıra, bazı önemli bölgelerden gelecek datalar ve küresel risk unsurlarının durumu da Değerli Metal üzerinde volatil hareketlere neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1395, 1397, 1400, 1405, 1408
Destekler: 1392, 1388, 1384, 1381, 1377
