Platin Grubu Metaller Harekete Geçti: Yeni Hedef Neresi?

• PGM'ler doların son dönemdeki düşük seviyeleri ve Çin'in beklenenden iyi gelen 1. çeyrek GSYİH'si ile yükseldi
• Dolar, Fed spekülasyonlarıyla yükseldi; Çin'den gelen zayıf fabrika verileri baskı yaratıyor
• Teknik olarak PGM'ler sağlam görünüyor; paladyum 1.800 dolara, platin 1.250 dolara yaklaşabilir

Doların son bir yılın en düşük seviyelerine inmesi ve Çin'in ilk çeyrekte ortalamanın üzerinde GSYİH büyümesi kaydetmesi, otomobil endüstrisinin emisyon azaltma için kullandığı özel metallerden oluşan bir emtia grubu olan Platin Grubu Metaller ya da PGM'lerin fiyatlarını keskin bir şekilde arttırdı.

Asıl soru, bu metal grubunun başını çeken platin ve paladyumun bundan sonra nereye gideceği.

Bu yazının yazıldığı sırada, 14 Nisan'da 100,42'ye ulaşan Dolar Endeksi Vadeli İşlemleri 12 aylık dip seviyesinden çıkarak 101,50'nin üzerinde seyrediyordu. Gösterge ABD 10 yıllık Hazine tahvili öncülüğünde ABD tahvil getirileri de bir haftadan uzun bir süre önce 3,253 ile bir yılın en düşük seviyesini gördü ancak o zamandan bu yana toparlanarak 3,581'e yükseldi.

Dolar ve tahvil getirileri, Fed'e ve 3 Mayıs'ta beklenen faiz artırımına odaklanıldıkça yeni bir yükseliş sürecine girdi.

Fed yetkililerinden gelen şahin sinyaller ve resesyon korkularına rağmen ABD ekonomisinde bir miktar direnç olduğuna dair işaretler çoğu yatırımcıyı belirsizlik içinde bıraktı. Fed üyeleri Christopher Waller ve Lisa Cook'un da bu hafta içinde yapacakları konuşmalar dolar ve getiriler için daha fazla yükseliş sağlayabilir.

Yüksek ABD tahvil faizleri riskli varlıkların cazibesini azaltırken bölgeye yabancı sermaye akışını da sınırlandırdığı için yükselen faiz oranları Asya piyasaları için kötü bir işaret.

Çin'in gayrisafi yurtiçi hasılası, Aralık ayında sıkı COVID-19 kısıtlamalarının sona ermesinin ardından politika yapıcıların büyümeyi desteklemek için attığı adımlara yanıt olarak Ocak ve Mart ayları arasında yıllık %4,5 oranında genişleyerek ilk çeyrek için %4,0 olan tahmini ve %2,9 olan 4. çeyrek oranını aştı.

GSYİH verileri Çin ekonomisindeki toparlanmanın yolunda gittiğini gösterse de, ülkenin imalat sektöründe salgın sonrası süregelen zayıflığa dair işaretler de dengesiz bir toparlanma hikayesi anlattı.

Çin'in önde gelen hisse senedi göstergeleri olan Shanghai Shenzhen CSI 300 ve Shanghai Composite endekslerinin her ikisi de Çarşamba günkü erken işlemlerde, GSYİH verilerine ilişkin ilk iyimserliğin tükenmesiyle düştü.

Bağlam

Bu yıl özel metaller yılı olarak adlandırıldı ve PGM'ler sarsıntılı bir başlangıcın ardından bu etiketin hakkını veriyor.

İki oto katalizör metalinden paladyum, küresel otomobil pazarına hakim olan benzinle çalışan otomobillerde kullanıldığı için platinden daha değerli.

Paladyum, Mart 2022'de New York vadeli işlemlerinde ons başına 3.440,76 dolarla rekor seviyeye ulaştı. Bu ralli, büyük üretici Rusya'nın Ukrayna'yı işgal ederek sadece paladyum değil, diğer önemli emtia akışını da kesintiye uğratmasının ardından geldi. Batı'nın Moskova'ya yönelik yaptırımları da bu eğilimin derinleşmesine katkıda bulundu.

Çarşamba günü New York'ta açılış öncesi, New York Comex'te Temmuz teslim en aktif paladyum kontratı 1.625 doların üzerinde seyretti.

Bir önceki seansta 1.649 dolara ulaşan paladyum, Comex'teki en aktif kontratının 3 Şubat'ta 1.674,50 dolara ulaşmasından bu yana görülmemiş bir zirve yaptı. Bu zirveden önce, ekonomik endişelerin artması paladyumu 3 Mart'ta 1.333 dolara kadar düşürdü - Haziran 2019'un en düşük seviyesi olan 1.305,20 dolardan bu yana görülmemiş bir düşüş.

Platin Çarşamba günü New York'ta açılış öncesi ons başına 1.085 doların üzerinde seyretti. Bir önceki seansta üç ayın en yüksek seviyesi olan 1.101,95 dolara ulaştı. Bu zirveden önce platin 24 Şubat'ta 904,10 dolara kadar gerileyerek 14 Ekim'de gördüğü 875 dolar seviyesinden bu yana görülmemiş bir düşük bir seviyeye inmişti.

Görünüm

SKCharting.com baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, paladyumun 1.528 dolarda güçlü bir destek oluşturduğunu ve bu kırılma noktasının önde gelen oto-katalizör metalini Salı günkü zirveye, 1.650 doların hemen altına taşıdığını belirtti.

Paladyum Haftalık Grafik

Grafikler Investing.com verileri ile SKCharting.com tarafından hazırlanmıştır

Dixit ekliyor:

"1.528 dolar aynı zamanda paladyumun 1.590 dolarlık Haftalık Orta Bollinger Bandına doğru yukarı yönlü hareketini hızlandıran bölgedir. Bu çizginin üzerindeki istikrar, 1.800 dolardaki 50 haftalık üssel hareketli ortalama veya EMA'daki bir sonraki ana direnci hedefleyerek daha fazla yükselişi destekleyebilir."

Dixit, dinamik olarak 1.570 dolarda konumlanmış 5 Günlük EMA'ya doğru kısa vadeli bir geri çekilmenin görülebileceğini ve ardından 1.528 dolarlık kırılma bölgesinin ve 50 günlük EMA olan 1.507 doların yeniden test edilmesine kadar daha keskin bir düşüşün yaşanabileceğini söyledi.

Paladyum Günlük Grafik

Teknik stratejist ekliyor:

"Paladyumdaki yükseliş trendinin yeniden başlaması için 1.528 doların üzerinde yeniden güçlü bir kırılma yaşanması gerekecek. Alıcıların bu ana destek alanında yeniden ortaya çıkması muhtemel. Paladyum için genel görünüm, 1.612 dolarlık 100 Günlük Basit Hareketli Ortalama veya SMA, bu bölgenin üzerinde gün kapanışı ile bozulmadan kaldığı sürece yükseliş eğilimini koruyor."

Platin ise 6 Ocak ile 17 Şubat arasında yedi haftalık bir düşüş serisini tamamlayarak 10 Mart'ta başlayan mevcut altı haftalık yükseliş dalgasına yol açtı.

Platin Günlük Grafik

"Bu yukarı yönlü düzeltmenin platindeki mevcut itici dalgayı orta vadede 1.248 dolarlık ana hedefe doğru yönlendirmesi muhtemel.

Kısa vadede, Dixit 1.117 dolarlık zirvenin platin için acil bir direnç olabileceğini, 1.071 dolarda dinamik olarak konumlandırılan 5 Günlük EMA'nın acil destek olarak göründüğünü ve bunun altında daha fazla konsolidasyonun fiyatları 1.035 dolarlık yatay desteğe doğru itebileceğini belirtti.

Platin Haftalık Grafik

"Platin için kısa vadeli trend, 1.005 dolarlık 50 Günlük EMA ve 1.010 dolarlık 100 Günlük Basit Hareketli Ortalama üzerinden geçen 1018 dolarlık Günlük Orta Bollinger Bandında yatay işlemlere tanık olabilir. Bu da platinin orta vadeli gücünü teyit eden bir yükseliş yapısı oluşturuyor."

***

Açıklama: Bu makalenin içeriği tamamen eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde herhangi bir emtia veya ilgili menkul kıymetleri satın almak veya satmak için bir teşvik veya tavsiye teşkil etmez. Yazar Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde bir pozisyona sahip değildir. Piyasa analizlerine çeşitlilik getirmek için genellikle kendi görüşleri dışında bir dizi görüş kullanır. Tarafsızlık için bazen karşıt görüşler ve piyasa değişkenleri sunar.