Palantir Technologies: %80'lik Düşüşün Ardından Satın Alma Zamanı Geldi mi?

NASDAQ Composite’de listelenen en büyük 100 şirketi takip eden NASDAQ 100 endeksi, 2022’de tarihinin en kötü başlangıçlarından birini yaptı.

Yüksek enflasyon karşısında Fed’in faiz oranlarını artırma planının değerlemeleri çok yüksek seviyelere ulaşmış teknoloji hisselerinden bir göçü tetiklemesiyle birlikte, teknoloji ağırlıklı endeks 2022’de neredeyse %27 düşmüş durumda.

Hizmet olarak yazılım (SaaS) sektöründeki şirketler yılın en kötü performanslarından bazılarını gösterirken, sektörün iki büyük ETF’i aynı süre içinde NASDAQ’dan daha zayıf sonuçlar elde etti.

First Trust Cloud Computing ETF (NASDAQ:SKYY) ve Global X Cloud Computing (NASDAQ:CLOU), bu yıl sırasıyla %36,1 ve %35,8 değer kaybetmiş durumda.

Ancak devam eden düşüşlere rağmen, sektörün üyelerinden biri olan Palantir Technologies’in (NYSE:PLTR) değerlendirilmeyi hak ettiğini düşünüyoruz.

Palantir Technologies

• 2022 Performansı: %-54,1
• Tarihi Zirveden Bu Yana Performans: %-81,4

Veri analizi yazılım ve hizmetleri sağlayıcısı Palantir, son dönemde yatırımcıların gözünden düşmenin ardından çok zor bir süreç yaşadı.

Fed’in para politikası planlarının teknoloji sektöründe tetiklediği sert düşüşler sonucunda, Palantir 2022’de %54,1 değer kaybederek genel piyasanın çok altında bir performans sergiledi.

Veri madenciliği şirketinin Eylül 2020’de doğrudan listelenme yoluyla halka açılmasının ardından, hisseler 10 dolardan işlem görmeye başlamıştı. Ocak 2021’de 45 dolarda tarihi bir zirveyi gören hisseler, bu noktadan itibaren neredeyse %81 gerilemiş durumda. PLTR hissesi şu an yaklaşık 8,3 dolardan işlem görüyor.

Denver, Colorado merkezli kurumsal veri analiz hizmetleri sağlayıcısı şu an 17 milyar dolar civarında bir piyasa değerine sahip.,

2022 İlk Çeyrek Sonuçları

Palantir’in 9 Mayıs’ta yayımladığı ilk çeyrek raporu karışık sonuçlar gösterdi.

Şirket 31 Mart’ta tamamlanan çeyrek içinde hisse başına düzeltilmiş 0,02 dolar kâr sağladı ve 0,03 dolarlık beklentilerin ve bir yıl önceki 0,04 dolarlık kârın altında kaldı. Çeyrek için gelir ise, bir yıl önceki döneme kıyasla %31 artışla 446,3 milyon dolara ulaştı ve 443,4 milyon dolarlık beklentileri de aştı.

Toplam ticari gelir bir yıl önceye kıylasla %54 artışla 204,5 milyon dolara ulaşarak, analistlerin 193 milyon dolarlık beklentilerinin üzerine çıktı. Daha da etkileyici bir şekilde, ABD’deki ticari satışlar yıllık %136’lık bir sıçramayla üst üste beşinci çeyrekte ivme kazanan bir büyüme kaydetti.

Palantir’in toplam gelirlerinin yarısından fazlasını oluşturan kamu kurumlarına yönelik hizmetleri, bir yıl önceye kıyasla %16’lık artışla 241,7 milyon dolara ulaşsa da 251 milyon dolarlık beklentilerin altında kaldı.

Müşteri tabanını çeşitlendirmeye devam eden şirketin müşteri sayısı yıllık bazda %86 artış kaydetti.

Yönetimin Sunduğu Yönlendirme

Palantir mevcut çeyrek için konsensüs tahminlerinin altında kalan bir gelir beklentisi sundu. Şirket ikinci çeyrekte, analistlerin 483,7 millyon dolarlık tahminlerine kıyasla 470 milyon dolarlık bir gelir elde etmeyi beklediklerini açıkladı. Bu figür de yıllık bazda %25’lik bir gelir büyümesine işaret ediyor.

Kısa vadedeki zayıf görünüme rağmen, Palantir “beklediği“ sözleşmeleri aldıkça büyümenin yılın ikinci yarısında yeniden hızlanmasını bekliyor. Şirket 2022 tam yılı için faaliyetlerinden %27’lik bir düzeltilmiş kâr marjı beklentisini korudu.

Yönetim aynı zamanda 2025’e kadar %30 ya da üzerinde bir gelir büyümesini sürdürme hedefine de bağlı kaldı.

Yapılan açıklamada, “Jeopolitik gelişmelere verilen cevaplarda oynadığımız rolün katkısı da dahil olmak üzere, yükseliş potansiyelimizi destekleyen birçok faktör bulunuyor.“ ifadeleri kullanıldı.

Sonuç

Bize göre, şu an ileriye dönük kazanç tahmininin 42 katından ve bu yılki satışlarının 8 katından daha düşük bir seviyeden işlem gören Palantir hissesindeki büyük düşüş, şirketin veri madenciliği araçlarına yönelik uzun vadeli talep görünümünün ümit vadetmesi sebebiyle cazip bir alım fırsatı yaratmış durumda.

Investing.com’a göre, PLTR hissesi için analistlerin ortalama fiyat hedefi 10,80 dolara yakın ve bu hedef de önümüzdeki 12 ay içinde mevcut seviyeden %29 civarında bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Kaynak: Investing.com

Benzer şekilde, InvestingPro’daki değerleme modellerine göre, PLTR hissesinin ortalama adil değeri 10,64 dolar, yani mevcut piyasa fiyatının %27,3 üzerinde.

Kaynak: InvestingPro

***

Bir sonraki yatırım fikrinizi mi arıyorsunuz? InvestingPro+ size yardımcı olabilir:

• Her şirketin son 10 yıldaki mali verileri
• Kârlılık, büyüme ve daha fazlasına dair finansal sağlık skorları
• Onlarca finansal model tarafından hesaplanan adil değer
• Şirketin sektördeki denkleriyle hızlı karşılaştırmalar
• Temel ve performans grafikleri

Ve çok daha fazlası. InvestingPro+ ile tüm verilere hızla ulaşın, en doğru yatırım kararlarını verin. Daha Fazla »