Bu yazı 30.11.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Küresel çapta görülen yeni COVID-19 varyantı Omicron vakalarıyla birlikte piyasalarda oynaklık yükseldi. ABD hisse piyasasındaki oynaklığın en önemli göstergesi olan VIX, 26 Kasım'da oynaklık seviyesinin en son Ocak ayında görülen 28'in üzerine sıçradığı dönemde S&P 500'ün fiyatındaki varyasyonu gösteriyor.
Dalgalanmalarda artış dönemleri birçok yatırımcıda tedirginliğe yol açtığı için genellikle "korku endeksi" ya da "korku ölçütü" olarak da adlandırılan VIX, şu an 27,5 civarında seyrediyor.
Birçok finansal planlamacı, uzun vadeli yatırımcılara oynaklığı azaltmak amacıyla çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmalarını tavsiye ediyor. Bazı deneyimli kısa vadeli tacirler ise oynaklığı yönetmek amacıyla iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX) gibi borsa senetlerini kullanıyor.
Bugün, düşük oynaklık gösteren hisselerde yükseliş potansiyeli sunan stratejiler arayan yatırımcılar için uygun olabilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF
- Mevcut Fiyat: 55,74 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 45,47 - 57,41 dolar
- Temettü Verimi: %1,05
- Masraf Oranı: yıllık %0,25
Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (NYSE:XMLV) orta seviyede piyasa değerli (mid-cap) hisselere yatırım yapıyor. Bu hisseler, S&P Midcap 400 endeksinde yer alan ve son 12 ayda en düşük realize oynaklık seviyelerine sahip isimlerden seçiliyor. Fon yöneticileri, ETF'i çeyreklik olarak yeniden dengeliyor.
XMLV Şubat 2013'te işlem görmeye başladı. İlk 10 hisse, 1,35 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %13'ünü oluşturuyor. Fondaki sektörler arasında sanayi (%21,50), gayrimenkul (%18,45), kamu hizmetleri (%13,66), finans (%11,86) ve malzeme (%11,63) yer alıyor.
Paketlenmiş unlu mamüller üreticisi Flowers Foods (NYSE:FLO); özel gıda imalatı yapan Lancaster Colony (NASDAQ:LANC); lider yönetim danışmanlık grubu FTI Consulting (NYSE:FCN); endüstriyel GYO (REIT) First Industrial Realty Trust (NYSE:FR); ve boya, koruyucu kaplama, yalıtım macunu ve yapıştırıcı gibi kimyasal ürünler üreten RPM International (NYSE:RPM), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon 2021'de %15,9, son bir yılda ise %21,3 getiri sağladı. Kasım ortasında rekor bir zirveyi gören fonun ileriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 20,01 ve 2,78. Potansiyel yatırımcılar 48 dolar civarında alım yapmayı düşünebilir.
2. iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF
- Mevcut Fiyat: 37,76 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 32,14 - 39,53 dolar
- Temettü Verimi: %1,35
- Masraf Oranı: yıllık %0,20
iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF (NYSE:SMMV), düşük piyasa değerli (small cap) hisse piyasasında yer alan ve piyasanın geri kalanına göre daha düşük oynaklık gösteren ABD'li şirketlere erişim sunuyor. Fon Eylül 2016'da işlem görmeye başladı.
344 hisseye sahip SMMV, MSCI USA Small Cap Minimum Volatility (USD) endeksini takip ediyor. İlk 10 isim, 847,2 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %13'ünü oluşturuyor.
Sağlık hizmetleri hisseleri %17,96'yla fonda en büyük paya sahip sektör. Onları finans (%12,43), gayrimenkul (%10,18), sanayi (%10,08), keyfi tüketici ürünleri (%9,86) ve bilgi teknolojisi (%9,34) takip ediyor.
Kiralık depo GYO'su CubeSmart (NYSE:CUBE); kiralık tek ailelik evlere odaklı GYO American Homes 4 Rent (NYSE:AMH); cenaze hizmetleri ve mezarlıklar işleten Service Corporation International (NYSE:SCI); ulaştırma lojistiği ve sigorta ürünleri sunan Landstar System (NASDAQ:LSTR) ve ilaç, kişisel bakım ve gıda endüstrileri için paketleme ve dağıtım hizmetleri sunan AptarGroup (NYSE:ATR), fonun önde gelen isimlerinden.
SMMV 2021'de %11,9 getiri sağladı ve Kasım başında tarihi bir zirveyi gördü. Fon son bir yılda ise %16,5 yükselmiş durumda. Sırasıyla 21,68 ve 2,81'lik fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranlarına sahip fona 36 dolar civarında uzun vadeli olarak yatırım yapılabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.