Bu yazı 11.03.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
COVID-19 salgını döneminde, büyüme hisseleri piyasadaki müthiş boğa koşusunun ön sıralarındaydı. Yatırımcılar özellikle de teknoloji alanındaki yenilikçi ve bozucu trendleri tercih ederek, birçok dijitalleşme ve alternatif enerji hissesini tarihi zirvelerine taşıdı.
Ancak 2022’de daha farklı bir hikaye var. Wall Street’in eski favorileri, şimdi ciddi bir satış baskısı altında. Yatırımcıların kâr satışlarına ek olarak, piyasalar yüksek enflasyon seviyeleri ve Fed’in şahinleşmesi sonucunda sermayede bir azalmayı fiyatlıyor.
COVID-19 varyantları ve Ukrayna’daki savaş da çok yüksek seviyelerde bulunan büyüme hisselerine yönelik manzarayı daha da kasvetli hale getirerek, birçok hisseyi son ayların en düşük seviyelerine itti.
Hem Dow Jones Technology endeksi, hem de teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100 endeksi 2022 başından bu yana sırasıyla %15,3 ve %14,8 düştü. S&P 500 ise Ocak’tan bu yana %8,5 değer kaybetti.
Ancak tarih bize düşüşlerin de nihai olarak son bulduğunu ve başta büyüme hisseleri olmak üzere piyasanın geri sekeceğini söylüyor. Bu yüzden, deneyimli yatırımcılar uzun vadeli portföylerinde daha yüksek getiriler sağlamak adına bu tarz darbe alan isimleri satın almayı tercih ediyor.
Bugünkü yazımızda, uzun vadeli yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Invesco S&P 500 Pure Growth ETF
- Mevcut Fiyat: 177,04 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 154,95 – 223,10 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,35
Bugünkü ilk fonumuz olan Invesco S&P 500® Pure Growth ETF (NYSE:RPG), S&P 500 endeksinde yer alan ve güçlü büyüme karakteristiklerine sahip hisselerden oluşuyor. Hisselerin seçimindeki en önemli kriterler satış büyümesi, hisse başına kâr büyümesi ve fiyat momentumu.
S&P 500 Pure Growth endeksini takip eden RPG, 58 hisseye sahip. Fonda en büyük ağırlığa sahip sektörler arasında bilgi teknolojisi (%34,23), sağlık hizmetleri (%17,31), keyfi tüketici ürünleri (%14,50), finans (%12,54) ve sanayi (%6,77) yer alıyor.
İlk 10 hisse, 2,47 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %30’unu oluşturuyor. Fon Mart 2006’da işlem görmeye başladı.
Entegre güç grubu NRG Energy (NYSE:NRG); siber güvenlik şirketi Fortinet (NASDAQ:FTNT); petrol ve doğal gaz şirketi Diamondback Energy (NASDAQ:FANG); finans hizmetleri grupları Goldman Sachs (NYSE:GS) ve SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB), fonun önde gelen isimlerinden.
RPG geçtiğimiz yılda %8 civarında getiri sağladı ve Kasım 2021’de tarihi bir zirveyi gördü. Ancak fon bu yıl %16’ya yakın değer kaybetti.
İleriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 23,85 ve 7,38. İki ilâ üç yıllık bir yatırım ufkuna sahip yatırımcılar, mevcut seviyelerde bir değer bulmaya başlayabilir.
2. iShares Semiconductor ETF
- Mevcut Fiyat: 462,30 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 386,02 – 559,02 dolar
- Temettü Verimi: %0,79
- Masraf Oranı: yıllık %0,43
Çip sektörü son 10 yılda patlayıcı bir büyüme kaydetti. Son verilere göre:
“Toplam yarı iletken satışlarının 2022’de %11 büyümeyle 680,6 milyar dolarlık rekor bir seviyeye ulaşması bekleniyor.“
Bugünkü diğer fonumuz, ABD’li çip hisselerine ve yarı iletken cihazları üreten şirketlere erişim sunan iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX).
30 hisseye sahip SOXX, Temmuz 2001’de işlem görmeye başladı. ICE Semiconductor endeksini takip eden fonda ilk 10 hisse, 8,14 milyar dolarlık net varlıkların %60’ından fazlasını oluşturuyor.
Broadcom (NASDAQ:AVGO), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Intel (NASDAQ:INTC) ve Texas Instruments (NASDAQ:TXN), fonun önde gelen isimlerinden.
Binlerce ürün ve uygulamaya yönelik çipler üreten bu devler, 2022’ye büyük oranda sert bir başlangıç yaptı. Son 12 ayda %12,2’nin üzerinde değer kazanan ve Ocak başında rekor bir zirveyi gören ETF, bu tarihten itibaren %14,8 düştü.
Yarı iletken endüstrisi yapay zeka (AI), temiz enerji, elektrikli araçlar, nesnelerin interneti (IoT), makine öğrenmesi ve robotik gibi teknolojilerin merkezinde yer alacak ve tüm bu teknolojiler, çiplere yönelik talebi artıracak. Fiyatta son dönemde yaşanan düşüş, uzun vadeli düşünen bireysel yatırımcılar için bir fırsat sunuyor. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 23,72 ve 5,64.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.